巴菲特又重金下注新能源。
“股神”巴菲特的一舉一動，都備受市場關注。據最新報道，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司計劃斥資39億美元（約合人民幣247億元），建設風力、太陽能發電項目，或將成為美國最大的單一風電項目。
正當巴菲特重金佈局之時，A股市場的風力、光伏賽道卻遭到資金拋售。2022年以來，A股的光伏、風電板塊的所有上市公司的總市值累計蒸發已接近5000億元。
其實，覆盤2022年以來的消息面，A股的風電、光伏板塊並未遭受到明顯的利空消息。有業內分析人士表示，新年以來的股價回調，更多是對前期股價過快上漲的一次估值修復，也有部分機構在開年後，進行了調倉換股。
巴菲特對風電、光伏的投資，是否預示着風電、光伏所代表的清潔能源依然是未來的大趨勢？是否能給持續調整的A股風電、光伏賽道帶來一些積極信號？
“股神”巴菲特的大動作
當地時間1月20日，彭博社報道，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司計劃斥資39億美元（約合人民幣247億元），建設風能、太陽能發電項目，將提升美國愛荷華州的清潔電力佔比。
有華爾街的分析人士指出，如此龐大的投資金額，可能成為美國有史以來最大的單一風力發電項目。
伯克希爾哈撒韋旗下的中美能源公司（MidAmerican Energy）在聲明中表示，該可再生能源項目名稱為“Wind Prime”，將帶來2042兆瓦的風力發電、50兆瓦的太陽能發電，足夠支持大約60萬家庭的日常用電需求。
據愛荷華州州長金·雷諾茲（Kim Reynolds）表示，Wind Prime項目是一個全新的協議和投資，將進一步改善當地的用電結構。
其實，愛荷華州歷來都是美國最主要的風力發電的產地之一，當地擁有豐富的可再生能源，是美國風電利用率最高的州，而且當地擁有風機、葉片、塔筒等全套風電產業鏈。
根據愛荷華州公用事業委員會的數據顯示，2019年，該州41%的能源需求來自風能，而2006年這一比例僅為5.1%。
或許正是這樣的資源稟賦，才吸引了巴菲特斥重金在當地投資風能項目。巴菲特表示，希望中美能源公司能在愛荷華州實現“風能自給自足”。
其實，近年來，伯克希爾哈撒一直通過中美能源公司投資建設可再生能源項目。中美能源公司估計，在2021年，該公司每年為愛荷華州的客户提供88%的可再生能源。
如此龐大的一筆投資，也是愛荷華州政府的一份大訂單。據資料顯示，Wind Prime項目在建設期間將創造1100個工作崗位，在繼續建設期間將另外創造125個工作崗位。同時，該項目每年可以為當地的渦輪機、太陽能設備帶來約2400萬美元的財產税，外加每年超過2100萬美元的土地地役費。
伯克希爾公司預計，如果該項目獲得批准，建設將於2024年底完成。同時，該公司還計劃資助有關有助於碳捕獲、能源儲存和小型核反應堆的技術研究。
在此之前，巴菲特通過控股的伯克希爾·哈撒韋能源公司（BHE）持續在可再生能源領域投資，目前BHE已經成為了美國最大的可再生能源資產所有者之一，截至2020年底的投資額為340億美元，其中風電資產佔據了大部分。
據BHE披露的10-K文件顯示，運營和建設中的發電能力包括38%的風能和太陽能、32%的天然氣、24%的煤炭、5%的水電和地熱以及1%的核能及其他發電能力。
巴菲特持續佈局可再生能源的另一個原因或許是，美國政府對清潔能源的刺激政策。2021年11月，美國總統拜登簽署了一項1萬億美元的基礎設施法案，其中將資助730億美元用於部署可再生能源。
據《2030年美國電力市場展望，2021年更新——市場趨勢、法規和競爭格局》的報告，美國在2020年的可再生能源發電量佔總發電量的19%，預計到2030年這一比例將大幅增加至48.4%。該報告指出，美國政府推出的優惠政策將繼續推動可再生能源行業發展，特別是光伏和風電行業。
有投資者評論稱，巴菲特對風電、光伏的投資，預示着風電、光伏所代表的清潔能源依然是未來的大趨勢，或許能給持續調整的A股風電、光伏賽道帶來一些積極信號。
A股萬億賽道突然熄火
在2021年，風電、光伏兩大賽道在A股可謂炙手可熱，誕生了一大批牛股。然而，2022年以來，風電、光伏賽道突然就“不香了”，遭到資金的持續拋售。
1月20日，光伏、風電板塊再度遭遇大跌，光伏指數大跌2.48%，風電指數跌0.62%。自去年12月以來，A股的光伏指數、風電指數便開始走弱，累計跌幅分別達19.8%、20%。
具體到個股而言，隆基股份的最新收盤價為78.2元，相比去年11月的高點累計跌幅超24%，陽光電源的累計跌幅達31.7%，金風科技的收盤價相比最高點的跌幅亦超過28.6%。據券商中國記者統計，2022年以來，A股的光伏、風電板塊的所有上市公司的總市值累計蒸發已接近5000億元。
其實，覆盤2022年以來的消息面，A股的風電、光伏板塊並未遭受到明顯的利空消息。有業內分析人士表示，新年以來的股價回調，更多是對前期股價過快上漲的一次估值修復，也有部分機構在開年後，進行了調倉換股。
1月20日，券商中國記者獲悉，有保險業資管人士透露，當天首次看到有機構大調倉，調倉方向是大藍籌，截至當天上午收盤，上證50ETF大漲1.7%，但A股整體跌多漲少。
研究機構認為，新能源仍是優質的賽道，只是隨着板塊整體估值被推高，賽道逐步出現分化，需要去鑑別優質企業。一些細分賽道仍然有望繼續享受紅利，而另一些領域則面臨盈利增長難以跟上困境。在新的一年伊始市場資金重新進行佈局的過程中，市場勢必對整體新能源板塊進行重新審視，優中選優。
未來還有機會？
從全球範圍來看，中國風電裝機容量是全球最大。據國家能源局數據顯示，截至2021年11月，中國風電併網裝機容量突破3億千瓦大關，較2016年底實現翻番，是2020年底歐盟風電總裝機的1.4倍，是美國的2.6倍，連續12年穩居全球第一。
展望風電、光伏賽道的未來，自然離不開“碳中和”的時代背景。
在碳中和的規劃目標下，若要滿足未來新增的電力需求，國際可再生能源署（IRENA）預計2050年全球電力消費中約有86%的電力來自非化石能源，意味着未來30年全球可再生能源平均年度新增裝機規模需達到700GW，是2019年新增裝機容量的4倍。
其中，太陽能光伏、風力發電被寄予厚望。相比風力發電，光伏技術迭代更快，降本能力也更強。據IRENA測算，過去十年間，全球光伏發電成本累計下降了82%，且隨着硅片、電池片等技術的提升，未來太陽能光伏的發電成本有望繼續大幅降低。
目前，中國光伏發電正在進入化石能源的發電成本區，意味着，光伏發電正在從補貼輸血走向自我造血。2020年開始，中國對光伏的政策補貼逐漸退出，而光伏技術進步帶來的成本降低真正實現了平價化，帶來光伏大規模發電的階段。
未來在“碳中和”的時代背景下，光伏賽道的空間仍非常可觀，“十四五”期間我國新能源發展或迎來爆發期。國際能源署預計，2025年之前，中國將佔所有可再生能源容量增長的40%，其中光伏產能將佔到80%，到2025年前後中國光伏年新增裝機或達到100GW。
按照當前的規劃來看，風電與光伏在中國電力結構中的比重，將會穩步上升。平安證券估算，按照到2030年風電在沿海省份滿足15%的電力需求來計算，2030年國內海上風電裝機規模將超過200GW，而截至2020年底國內海上風電累計裝機約為11GW，海上風電有望迎來快速發展的黃金時代。
中信證券指出，2022年國家能源局將加快實施可再生能源替代行動，重點發展光伏和風電，積極推動海上風電集羣化開發和“三北”地區風光伏基地開發，以及沙漠、戈壁、荒漠風電光伏基地建設，啓動實施風電光伏下鄉發展行動，這意味着2022年風電光伏板塊仍會保持快速發展，給相關領域帶來大量投資機會。
但需要指出的是，單純從行業景氣度來看，未來風電、光伏賽道或許仍有不錯的投資機會，但大部分個股在2021年的漲幅過高，在一定程度上已經透支了未來的增長空間，仍需要警惕高估值的風險。
來源：券商中國