主權投資機構最新投資動向！加倉東方財富 堅守醫藥巨頭

隨着上市公司三季報披露，越來越多資管巨頭持倉浮出水面。

資管巨頭高瓴集團位列醫藥茅的前十大流通，持股數量與前一季相比維持不變。儘管，在3季度股價遭受重挫，但高瓴選擇堅守。

季報顯示，截至2021年9月30日，高瓴資本管理有限公司-HCM中國持有4046萬股，位列第十大股東。國家隊證金和匯金也位列恆瑞醫藥的前十大股東。

同期，中東主權投資機構、高毅鄧曉峯、全球最大中國都將票投給了一隻A股。

同期，另一隻農業龍頭則受到了三大主權投資機構的青睞。

堅定堅守醫藥龍頭

恆瑞醫藥三季度收入69億元，同比降低約15%，歸母約15億元，同比將約4%，扣非歸母淨利潤15億，同比將5%。營收、利潤雙降，承壓。不過，10月20日，恆瑞醫藥低開3%後一路高走，收盤大漲近4%。當然三季度，恆瑞股價已然大幅下跌，也有可能資金已經提前出逃。

在集採等利空影響下，恆瑞醫藥的股價已經從階段性高點116.87%腰斬。

恆瑞醫藥顯示，高瓴在2021年2季度末首次出現在恆瑞醫藥的前十大股東名單中，當時就持有4046萬股。

假定高瓴從二季度第一個交易日買入，至3季度末，恆瑞醫藥股價下跌超過40%。當然，沒有證據表明高瓴就是這樣操作的。不過，近期恆瑞“跌跌不休”，無論高瓴具體進入的時點在哪兒，可能都遭受了一定的浮虧。這種情況下能拿住，除了瞭解公司基本面，可能也因為對於它來説，恆瑞醫藥只是持倉很小的一部分。恆瑞醫藥股價下挫或許對它的組合表現不至於重創。

醫藥賽道是高瓴最看重的賽道之一。2020年下半年，據報道，高瓴在生物醫藥領域的投資就已經突破了1200億元。機構人士總結認為，高瓴在生物醫藥領域佈局聚焦生物製藥和醫療器械。

而高瓴創投也成為高瓴佈局早期公司的另一個窗口。據報道，10月，肝病藥物研發商華輝安健宣佈完成5億元A+輪融資，本輪融資由高瓴創投領投。

主權投資機構加倉

A股連續49個交易日成交額破萬億，“坐享其成”。季報顯示，第三季度營業總收入達到38.56億元，同比增長47.85%；第三季度歸母淨利潤25.07億元，同比增長57.76%。的變動主要因公司金融電子商務服務業務收入增加。

三季報顯示，高毅鄧曉峯管理產品新進東方財富前十大流動股東名單。中央匯金和阿布達比投資局。其中中東的主權投資機構阿布達比投資局對東方財富進行了增持，增持約370萬股，期末持有5322萬股。

儘管東方財富仍未突破年初創出的階段性新高40.57元，但近期股價已經從低位大幅反彈。

而阿布達比投資佈局東方財富已有時日，進進出出，2021年一季報顯示，它小幅減持了東方財富，不過隨後的二季報和三季報都顯示它在增持。

巧合的是，全球最大中國股票基金安聯投資旗下的安聯神州A金近期也顯著地增持了東方財富。一家外資機構人士表示，下半年以來，A股成交活躍，這可能會反映在的業績上。東財作為股價彈性大的券商，股價反映可能更為充分。安聯神州A股基金與一般的外資基金不同，它在注重長期基本面的同時，還儘量關照到市場短期波動。A股市場波動很大，如果完全不管短期波動，可能也很難享受公司長期業績增長帶來的股價抬升。所以，基金經理會根據A股的階段性因素做一些操作。

數據顯示，這隻基金最新規模約120億美元，為全球最大的中國股票基金。

來源：Morningstar

安聯神州A股基金8月增持東方財富超過10%，東方財富目前位列它的第9大重倉股。

三大主權投資機構加持農業龍頭股

飼料和健康養殖為主營業務的儘管三季度股價一直下跌，不過它深受主權投資機構青睞。三季報顯示，它前十大中集齊了阿布扎比投資局、澳門金融管理局和挪威央行扥三家主權投資機構。其中兩家都選擇在三季度進行增持。挪威央行進行了小幅減持。

出現在海外集團3季報中的機構

此外，儘管三季報難言亮眼，但是部分賣方依然給出了推薦評級。

三季報呈現營收增，利潤降的局面。2021前三季度公司營業收入643.14億元，同比+46.82%；歸母淨利潤17.46億元，同比-15.77%；扣非後歸母淨利潤17.04億元，同比-16.21%；銀河證券認為，這主要是豬價低迷拖累。剔除生豬養殖業務，21Q1-3實現歸母淨利潤24.46億元，同口徑同比+47%。它表示，看好公司飼料、動保、種苗一體兩翼協同發展，維持“推薦”評級。

顯示，公司在10月22日接待時，將公司三季度業績增速放緩，歸於四方面原因：1、今年大宗原材料價格仍在高位運行，養殖行業持續面臨較大成本壓力，養殖低迷造成飼料需求下降；2、受三季度海外疫情影響，公司海外業務利潤下滑；3、國內部分地區餐飲消費需求萎縮，高端、特種水產品消費受挫，影響了公司高檔水產飼料的銷售；4、九月份部分分子公司產量受限，同時帶來調貨成本。

（文章來源：中國基金報）