併購志丨對國資情有獨鍾？中來股份兩次易主“打水漂”後，又傍上了新接盤方……

此前兩次“聯姻”告吹，這家公司又尋上了新的接盤方。

10月20日，蘇州中來光伏新材股份有限公司（下稱“中來股份”、“上市公司”）發佈公告稱，控股股東、實際控制人林建偉、張育政正籌劃控制權轉讓事宜，擬將持有的部分股份轉讓給泰州姜堰道得新材料股權投資合夥企業（有限合夥）（下稱“姜堰新材”），該事項將導致公司控股股東、實際控制人發生變更。

IPO日報注意到，就在前不久，中來股份讓渡控制權的計劃剛落空。

（圖蟲創意）

01 二次易主落空

需要指出的是，這已經是上市公司今年以來實施的第三次“賣身計劃”。

早在今年6月份，中來股份首次公佈了控制權變更計劃，即控股股東、實際控制人林建偉、張育政擬通過協議轉讓股權、委託表決權的方式引入烏江能源，此次變更若完成，上市公司實際控制人將變更為貴州省國資委。

然而，一個多月後，中來股份表示因交易雙方未能就重大事項達成一致，上述轉讓事宜終止；且就在同日，公司又無縫銜接地尋上了另一個接盤方杭鍋股份。儘管同樣採取協議轉讓和委託表決的方式，記者注意到，第二次協議的股權價格定為9.9元/股，遠高於6月份的7.92元/股，同時也高於彼時上市公司在二級市場的股價（公告前一交易日為7.59元）。

不知是否是“好事多磨”，雖然杭鍋股份此後還支付了3億元的誠意金，但此次交易仍僅進行了兩個多月便宣告“流產”。

隨後，上市公司迎來了第三個潛在的易主對象。

根據公告，本次轉讓所涉及的股權比例合計不超過公司總股本的 5.7%，並涉及非公開發行股票及表決權委託的相關事宜，因此或將涉及上市公司控制權的變更。

IPO日報瞭解到，此次的交易對方同樣帶有些許的國資背景。

02 易主系轉型需要？

公開信息顯示，作為光伏集成產品製造運營商，上市公司一直專注於太陽能電池背膜的研發、生產與銷售。2014年9月，中來股份成功登陸深交所。

在單一業務發展面臨疲軟之時，為了尋求新的業績增長點，公司逐漸拓展了光伏應用系統業務板塊、高效電池業務板塊。

2016年，中來股份發佈了非公開發行股票預案，計劃募資13.67億元，募集資金扣除發行費用後將全部用於“年產2.1GW N型單晶雙面太陽能電池項目”之中。高效電池業務也逐漸成為公司的主要收入來源之一，這部分在公司總收入中佔比從2016年的僅5.27%大幅增長至2019年的61.14%。

據悉，2020年，中來股份還將在江蘇省泰州市建設N型雙面高效電池配套2GW組件，為了進一步擴大高效電池配套組件的生產產能。

此前，公司控股股東、實際控制人林建偉曾對媒體表示，“轉讓控制權還是基於公司長期發展考慮。”

分析人士認為，實控人的高股權質押或也是其轉讓控制權的主要原因之一。

據披露，在2016年的“年產2.1GW N型單晶雙面太陽能電池項目”這次定增中，林建偉則以現金方式認購11.8億元，而出資資金全部由其個人股份質押所籌集。截至2020年8月，中來股份的控股股東、實控人林建偉、張育政夫婦及其一致行動人股份質押率高達96.82%。

記者 楊紫薇

版式 王瑩

編輯 吳鳴洲

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