智通港股解盤(06.29) | 月底魔咒來襲

文/萬永強(智通財經研究中心總監)

又到了月度魔咒時間，一般到這個時間節點，市場都會大幅波動，這次，市場未能延續升勢，還是選擇了往下。

央行繼續釋放釋放貨幣政策趨勢性轉松的信號。保持流動性合理寬裕，維護經濟大局總體平穩。不過市場反應平淡。金融股沒有如預期發力。估計還是力度不夠大，沒有看到具體的強刺激。

更關鍵的是受移倉換月影響，恆指期貨、小型恆指期貨、國企指數期貨、恆指波幅指數期貨及股票期貨及期權6月合約的最後交易時間為6月29日下午16:00。期結日重磅股騰訊(00700)、美團(03690)、阿里(09988)、匯控(00005)均被打壓。另外，石油期貨也出現較大下跌，即將舉行的OPEC會議有可能會提高產能抑制了油價的上漲，中國石油(00857)下跌了4.15%，不過油價中期上漲的邏輯依然沒有改變。

昨日解盤提到的德爾塔變異毒株繼續發酵，澳洲近一半人口處於封城狀態，因政府正遏制在印度發現的Delta型變種新冠病毒傳播。馬來西亞：“無限期”延長封鎖;德國總理府部長布勞恩：德爾塔變種毒株佔德國新冠確診病例的比例接近50%。經濟復甦前景再度蒙上陰影。

今天市場的焦點在於光伏這塊，據報道，因近期全球光伏組件裝機乏力，下游電池、組件環節成本高企，中環半導體從即日起調整單晶硅片價格，6月單晶硅片報價：G12下降0.69元/片，G1、M6下降0.41元/片。上週，隆基也宣佈了硅片不再漲價，而本次中環宣佈下調硅片價格，意味着光伏產業上游漲價趨勢已經得到了緩解。

據測算，如果組件價格能落到1.7~1.75元/W之間，國內的地面電站、工商業分佈式、户用光伏市場可大規模開展，海外市場也比較能接受。如果現有硅料價格下調40~60元/kg，回落至150~170元/kg的價位，此時硅料企業仍然有較好的利潤，下游市場需求也會比較好。昨日提到的光伏玻璃龍頭福萊特玻璃(06865)、信義光能(00968)再度大漲，而漲幅更大的是下游板塊，如卡姆丹克太陽能(00712)、陽光能源(00757)、北控潔能(01250)、大唐新能源(01798)、協鑫新能源(00451)及碳交易概念的新天綠色能源(00956)。

汽車行業消息也比較多，沃爾沃汽車宣佈，其下一代純電旗艦車型將標配激光雷達和自動駕駛運算平台，樹立行業安全新標杆。新一代純電標杆車型新技術就是自動駕駛和先進的傳感器。自動駕駛這塊華為的技術處於領先水平，長期看，華為有望填補國內空白，成為類似博世、大陸等世界級的Tier1供應商。中國新能源汽車在華為的助力下，有望實現突破。目前華為自動駕駛解決方案的硬件合作伙伴數量已超過30家。在華為的攝像頭模組供應體系中，其中丘鈦科技(01478)、舜宇光學(02382)已被納入其中。

鋰電池具頭寧德時代昨晚公告稱，與特斯拉簽訂協議，將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應鋰離子動力電池產品，據市研機構SNE Research稱，今年1-4月，全球電動汽車電池銷量從去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。鋰電池前景看好，相關品種贛鋒鋰業(01772)。

碧桂園服務(06098)宣佈，與蚌埠五河國有資本運營投資集團(五投集團)簽訂戰略合作框架協議，將為五河縣提供市政公共運維服務、城市治理精細服務、城市公共資源及資產經營、社區治理現代化等全場景解決方案。該股今日再創歷史新高。地產物業股因其業績穩定，可盈利的點比較多，未來發展空間廣闊備受青睞，相關品種世茂服務(00873)、融創服務(01516)、合景悠活(03913)均實現破頂。不過高位的性價比已經不高，低位的新悦城服務(01755)、時代鄰里(09928)值得注意。

值得一提的是今天餐飲類個股集體出現了異動，如頤海國際(01579)、海底撈(06862)、呷哺呷哺(00520)，一方面是其超跌屬性，另一方面是給週三上市的奈雪的茶(02150)進行造勢，如果奈雪的茶週三受到追捧，則同屬性的消費類個股有望保持活躍。

恆指回撤20日均線，這個位置支撐依舊很強，月底結算這個關過後，整體的拋壓將減輕。