週二打新券商股，中金公司發行價28.78元，預計網上中籤率0.1%以上，或成今年最容易中籤新股

財聯社（北京，記者 陳靖）訊，“巨無霸”中金公司即將亮相A股市場！10月19日凌晨，中金公司發佈A股IPO發行公告，發行詢價細節等一同曝光。

繼10月14日中金公司開展初步詢價後，10月20日將開啓申購，繳款日期為22日，自此將成為A股第14家A+H上市券商。根據歷史數據測算，其網上中籤率可能達到0.1%以上，有望成為今年最容易中籤的新股之一。

從中金公司發佈的2020年上半年業績來看，公司實現收入及其他收益總額142.9億元，同比增長40.1%；實現歸屬於公司股東及其他權益工具持有人的淨利潤30.5億元，同比增長62.3%，其營收、淨利潤均能躋身行業前十。本週二打新，意味着頭部券商將全部聚齊A股。就公告來看，中金公司A股上市存在如下三大看點。

看點一：市盈率33.89倍，微高於行業平均水平

發行公告顯示，中金公司本次發行價定為每股28.78元（人民幣）。根據中證指數有限公司數據，證券公司近一個月平均靜態市盈率為33.90倍，中金公司對應的2019年攤薄後市盈率為33.89倍，高於同行業可比上市公司2019年平均靜態市盈率。

本次發行的聯席保薦機構（聯席主承銷商）為東方投行和銀河證券，聯席主承銷商為平安證券、申萬宏源承銷保薦、中銀證券。股票簡稱為“中金公司”，股票代碼為“601995”，該代碼同時用於本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱“中金申購”，申購代碼為“780995”。

中金公司例行提示了風險，“存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率迴歸給新股投資者帶來損失的風險。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。”

看點二：募資總額131.98億元，將投入七方面業務發展

預計發行人募集資金總額為131.98億元，扣除發行費用1.66億元后，預計募集資金淨額為130.32億元。

中金公司本次擬公開發行股票數量不超過4.59億股，發行股份數量佔發行後公司總股本的比例不超過9.50%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓，發行前每股淨資產為人民幣11.52元。

從發行費用來看，其中承銷費及保薦費根據本次A股發行實際募集資金總額的1.0%確定；審計及驗資費用人民幣2037.74萬元；律師費用人民幣561.89萬元；用於本次發行的信息披露費用人民幣522.64萬元；發行手續費用人民幣91.17萬元；印花税按本次A股發行扣除印花税前的募集資金淨額的0.025%確定（以上費用均不含對應的增值税）。

招股意向書中，中金公司表示本次發行的募集資金在扣除發行費用後，將全部用於增加本公司資本金，補充本公司營運資金、支持本公司境內外業務發展等七方面。

對於未來的規劃，中金公司將做強傳統業務，鞏固投資銀行、股票業務、固定收益等方面的領先優勢，進一步擴大市場份額，全面覆蓋優質客户，探索新的業務模式，使傳統業務在公司的支柱作用得以充分發揮。

看點三：有效報價投資者數量為652家

中金公司本次發行採用戰略配售、網下發行和網上發行相結合的方式進行。本次發行初始戰略配售發行數量為1.38億股，佔本次發行總量的30%，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將根據“回撥機制”中的原則進行回撥。網下初始發行數量為2.25億股，約佔扣除初始戰略配售發行數量後本次發行總量的70.00%；網上初始發行數量為9630.3萬股，約佔扣除初始戰略配售發行數量後本次發行總量的30.00%。

2020年10月14日為本次發行初步詢價日，截至2020年10月14日下午15:00時，發行人和聯席主承銷商通過上交所網下申購平台共收到2357個網下投資者管理的6901個配售對象的初步詢價報價信息，報價區間為0.10元/股-58.67元/股，擬申購數量總和為170.57萬股。

其中，16家網下投資者管理的17個配售對象未在規定時間內提供聯席主承銷商要求的資格核查材料，作為無效報價處理。

剔除無效報價後，全部參與初步詢價的配售對象的報價中位數為28.99元/股，加權平均值為26.56元/股。其中，證券投資基金管理公司、證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者及合格境外機構投資者報價的中位數為29.00元/股，加權平均值為28.94元/股。全部證券投資基金管理公司報價的中位數為29.00元/股，加權平均值為28.98元/股。

本次初步詢價中，1533家投資者管理的1794個配售對象申報價格低於本次發行價格28.78元/股，為低報價剔除。

因此，本次網下發行提交了有效報價的投資者數量為652家，管理的配售對象數量為4230個，有效擬申購數量總和為105.56萬股，為回撥前網下初始發行規模的46.98倍。有效報價配售對象可以且必須按照本次發行價格參與網下申購。

歷時7個月火箭速度回A

今年，大批外資券商加速進場的同時，國聯證券、中金公司券商也陸續回A。

中金公司上市之路始於今年2月。2月28日晚間，在香港上市五年的中金公司官宣“回A”，隨即引發市場熱議。公司表示，為滿足公司業務發展對資本金的需要，擬申請A股發行並在上海證券交易所上市。

3月4日，東方花旗證券、中國銀河證券與中金公司簽署了關於首次公開發行A股股票並在上海證券交易所主板上市輔導協議。

4月4日，公司董事會宣佈通過回A議案，這代表着中金公司的回A之路正式生效。

5月11日，中金公司遞交的申請材料正式被證監會受理，4日之後（5月15日）證監會首次披露了中金公司招股書。9月1日再次披露第二版招股書顯示，擬發行不超過4.59億股A股，佔擴大後已發行股本的9.50%。籌得的資金將用於增加公司資本金、補充運營資金，以及支持公司境內外業務發展。

本次回A之路中金公司僅用時7個月，火箭速度超出了很多行業人士的預期。

截至目前，已有14家券商完成了A+H股的兩地上市。分別是申萬宏源、廣發證券、中信證券、招商證券、海通證券、東方證券、中原證券、華泰證券、國泰君安、光大證券、中國銀河、中信建投、國聯證券以及中金公司。