24K99訊 週二(8月9日),隨着股市和美元在週三美國公佈7月消費者物價指數(CPI)前下跌,黃金價格收漲。
美市尾盤,現貨黃金收報1794.34美元/盎司,上漲5.43美元或0.30%,日內最高觸及1800.33美元/盎司,最低觸及1783.06美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收漲7.10美元,漲幅0.39%,報1812.30美元/盎司,創近六週最高。
由於本週開始美元走軟,黃金堅挺。美元指數DXY跌至105.97的低點,逆轉了非農就業報告公佈後的所有漲幅,當時美元上漲至106.93的高點。
此外,金價因美國國債收益率走低而得到一定程度的緩解。收益率下降對黃金來説是利好,因為黃金不支付利息。美國10年期國債週二一度跌至2.746%低點,但隨後又回升至2.816%高點。儘管如此,該收益率仍遠低於2022年6月中旬創下的52周區間高點3.497%。
美國CPI數據將是關鍵
市場關注定於週三公佈的美國通脹數據,其可能顯示物價繼續處於高位,這將促使美聯儲進一步加息。結合上週的非農就業報告,預計美聯儲將在9月的下一次會議上再次加息75個基點。
道明證券(TD Securities)的分析師認為,“雖然整體數據放緩可能會讓一些投資者相信美聯儲可以停止加息,但我們預計美聯儲將在12月前將利率上調至3.75%。”市場普遍認為,與6月份的9.1%相比,7月份的CPI漲幅料將較小,預期為8.8%。
道明證券分析師表示:“市場需要判斷,整體經濟放緩是否比具有粘性和強勁的核心數據更重要。”“美元對美國數據的意外表現仍然非常敏感。我們短期內將關注這一數據是否會動搖有韌性的風險情緒,因為這也將有助於影響美元的短期價格走勢。”
因此,對於黃金而言,數據將是一個驅動力。若數據強於預期,那麼在下一輪大幅下行之前,頑固空頭可能會在市場波動中做出最終調整。另一方面,如果美元因數據較低而遭到拋售,那麼可以預期金價將出現更深層次的看漲修正。
道明證券分析師指出,黃金價格“正在接近大宗商品交易顧問(CTA)空頭回補的門檻,但迄今未能持續突破與大規模買入計劃相關的關鍵觸發水平,這可能指向知情的參與者。”
“與此同時,自營交易員仍持有大量自滿的倉位,這表明我們尚未看到黃金出現投降跡象,這表明痛苦交易仍偏於下行。”
黃金技術分析
Kitco分析師Rajan Dhall指出,在最近的幾個交易日裏,黃金一直在朝向1800美元/盎司心理區域走高。在這個區域附近,有一些匯流阻力區域需要注意,價格可能會在熟悉的區域卡住。
下面的圖表顯示了一個藍色高亮區域,它在過去非常具有粘性。不僅如此,5月中旬時,它還被用作非常有力的支持。除此之外,有一個趨勢線,在下降趨勢開始時,前兩個較低的高峯是連接的。當趨勢線突破時,這可能是趨勢即將逆轉的重要跡象。在這一區域上方,下一個主要阻力位在1875美元/盎司附近。
下行方向,主要支撐位位於紅色陰影區域,略低於1700美元/盎司。目前該區域看起來不會很快受到威脅,但如果阻力保持不變,我們可能會看到其自該區域回落,但這不太可能。如果我們看到趨勢線被打破,價格通常會回來測試該區域,然後走高。
(圖源:Kitco)