作者：杜川
基本養老保險基金權益投資收益額1135.77億元，遠高於受託運營以來年均投資收益率。
備受關注的萬億養老金投資成績單出爐。
9月14日，全國社會保障基金理事會發布《全國社會保障基金理事會基本養老保險基金受託運營年度報告（2020年度）》顯示，2020年末，基本養老保險基金資產總額13950.85億元，基本養老保險基金權益投資收益額1135.77億元，去年投資收益率達10.95%，高於2019年9.03％的水平，也遠高於受託運營以來年均投資收益率。
根據上市公司半年報，記者分別統計了社保基金、基本養老保險基金的最新持股路線圖。從前五重倉股中的行業分佈看，社保基金依舊偏愛金融。
投資收益率10.95%
基本養老保險基金，是各省（自治區、直轄市）人民政府根據2015年8月17日國務院印發施行的《基本養老保險基金投資管理辦法》，委託社保基金會管理的基本養老保險部分結餘基金及其投資收益。根據《基本養老保險基金投資管理辦法》和社保基金會與各委託省（自治區、直轄市）人民政府簽署的委託投資管理合同，社保基金會對受託管理的基本養老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。
數據顯示，2020年，基本養老保險基金權益投資收益額1135.77億元，投資收益率10.95%，其中：已實現收益853.27億元(已實現收益率8.50%)，交易類資產公允價值變動額282.50億元。基本養老保險基金自2016年12月受託運營以來，累計投資收益額1986.46億元，年均投資收益率6.89%。
據悉，基本養老保險基金投資範圍主要包括：銀行存款，中央銀行票據，同業存單；國債，政策性、開發性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業（公司）債、地方政府債券、可轉換債（含分離交易可轉換債）、短期融資券、中期票據、資產支持證券，債券回購；養老金產品，上市流通的證券投資基金，股票，股權，股指期貨，國債期貨。此外，國家重大工程和重大項目建設，基本養老保險基金可以通過適當方式參與投資。國有重點企業改制、上市，基本養老保險基金可以進行股權投資。
年報指出，社保基金會在投資運營中形成了包括戰略資產配置計劃、年度戰術資產配置計劃、季度資產配置執行計劃在內的較為完善的資產配置體系。其中，戰略資產配置計劃確定各類資產中長期目標配置比例和比例範圍。年度戰術資產配置計劃是在戰略資產配置計劃規定的各類資產比例範圍內，確定各類資產年度內的配置比例。季度資產配置執行計劃是通過對形勢分析和年度資產配置計劃的審視，確定季度具體的執行計劃，進行動態調整。
在投資方式方面，社保基金會採取直接投資與委託投資相結合的方式開展投資運作。直接投資由社保基金會直接管理運作，主要包括銀行存款和股權投資。委託投資由社保基金會委託投資管理人管理運作，主要包括境內股票、債券、養老金產品、上市流通的證券投資基金，以及股指期貨、國債期貨等。
年報顯示，2020年末，基本養老保險基金資產總額13950.85億元，負債總額1506.27億元(主要是基本養老保險基金在投資運營中形成的短期負債)，權益總額12444.58億元，其中：直接投資4700.06億元，佔比37.77%；委託投資7744.52億元，佔比62.23%。
投資成績穩
作為資本市場長期資金的風向標，基本養老保險基金這一投資成績到底怎麼樣？
8月18日，社保基金2020年度報告出爐。全國社會保障基金是國家社會保障儲備基金，用於人口老齡化高峯時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑。全國社保基金由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和以國務院批准的其他方式籌集的資金構成。
2020年末，社保基金資產總額29226.61億元，社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。其中，已實現收益額2045.74億元（已實現收益率9.58%），交易類資產公允價值變動額1740.86億元；社保基金自成立以來的年均投資收益率8.51%，累計投資收益額16250.66億元。
對比指數表現來看， 2020年末，上證綜指收於3473.07點，漲幅為13.9%；深證成指收於14470.68點，較上年末上漲4039.91點，漲幅為38.7%。
對比保險資金投資收益情況來看，有市場統計數據顯示，2020年，險資對股票與證券投資基金的投資收益合計3101億元。其中，險資投資證券投資基金收益率達12.2%，投資股票收益率為10.87%。
數據顯示，2020年上市險企合計淨投資收益為4816.56億元，同比增長10.03%；總投資收益則同比大增14.20%至5856.34億元。
重倉股名單出爐
近期，上市公司半年報披露完畢，社保基金、基本養老保險基金的最新持股路線圖也浮出水面。
根據記者統計，二季度末，社保基金持有農業銀行（601288.SH）市值最高，達713億元，持有數量為235億股。從前五重倉股中的行業分佈看，社保基金依舊偏愛金融。
基本養老保險基金方面，從持股數量來看，上半年對分眾傳媒的持股數量最多，持股量為13359.49萬股；從持股市值來看，人福醫藥持倉市值達132467.28萬元。
此外，保險資金也是資本市場長期資金的風向標之一。據統計，二季度末保險資金持有中國人壽市值最高，達6548億元，持有數量為193億股。
