“奧密克戎”變異株推翻一切？全球央行加息預期再陷分裂
來源：財聯社和智通財經，金十數據整合報道
貨幣市場削減了對央行加息的押注，因為人們擔心，新冠病毒新的變種可能會在全球蔓延，減緩全球經濟增長。
分析師將美聯儲加息25個基點的時間預測從明年6月推遲到9月，預計在2022年剩下的時間裏只會再加息一次。
英國的情況與此類似，市場預計英國央行將在明年2月份而不是今年12月份收緊貨幣政策。
市場對歐洲央行將在明年年底前提高存款利率的押注也被大幅削減，並預計歐洲央行的加息幅度僅為7個基點，為上週早些時候預測的一半。
分析師們也在撤回對中歐和東歐貨幣緊縮的押注，中歐和東歐是今年首批對價格飆升做出反應、加息的地區之一。匈牙利、波蘭和捷克未來12個月的遠期利率暴跌逾20個基點。
在南非發現新冠病毒新變體後，歐盟也跟英國一樣，暫停了從南非飛往歐洲的航班。
多倫多道明銀行（Toronto-Dominion Bank）資深歐洲利率策略師Pooja Kumra表示：
“未來幾周，我們可能會看到這種利率預測走勢繼續下去。”
隨着全球經濟從疫情中迅速恢復、通脹加速，主要央行花了數月時間為收緊貨幣政策做好準備。然而，隨着目前旅行限制和社會活動的限制再度收緊，意味着政策制定者在開始撤回寬鬆貨幣政策之前必須三思，這對已經做好加息準備的市場參與者來説是一個打擊。
世界衞生組織和科學家們正在研究最近發現的變異病毒。英國、新加坡和以色列限制了來自南非和一些鄰國的遊客。
瑞穗的多重資產策略師Peter Chatwell表示，如果新的疫情壓力像看起來的那樣大，那麼大多數發達市場央行將不會傾向於收緊貨幣政策。該分析師預計，在這種情況下，各央行將把加息推遲約6個月。
但並非所有人都認同這種觀點。
高盛分析師Borislav Vladimirov指出，已有信息表明，奧密克戎變異株的突變不太可能更糟糕，現有疫苗很可能繼續有效地預防住院和死亡。該變體不足以成為做出重大投資組合調整的充分理由。隨着旅行限制對人們的正常生活產生較大影響，預計原本在2022年下半年會緩解的供應鏈短缺可能會持續更長時間。種種因素疊加下，這可能會加劇美聯儲在12月的短期風險規避情緒。考慮到流動性因素以及12月的政策風險，投資者可以考慮對經濟增長敏感的風險資產進行短期對沖。
安聯首席經濟顧問：奧密克戎或加劇通脹，美聯儲是時候改變政策了
安聯集團的穆罕默德·埃爾-埃裏安敦促美聯儲承認通脹不是暫時的，並“立即鬆開油門”。
埃裏安指出，市場現在擔心兩件事：第一件事是，新變體將對人們造成嚴重打擊，人們將會減少旅行以及外出就餐，並且可能會被施加額外的限制。而第二件事情是，市場擔心這會導致更嚴重的通脹，供應鏈將進一步被打亂。
他警告稱，通脹可能會持續到明年，需要認真對待，“因為它本身就可能會破壞我們的經濟復甦”。他還表示，美聯儲現在是時候改變政策了。對於美聯儲主席人選，埃裏安支持佈雷納德勝過鮑威爾。他認為，美聯儲主席換個新人可能更容易改變路線。
華爾街長期多頭：美聯儲明後年或加息六次
投資公司Federated Hermes首席股票策略師Phil Orlando也對最新的通脹數據感到擔憂。他甚至預計，美聯儲將在未來兩年加息6次，以抑制從汽車、住房到食品等領域的價格大幅上漲。Orlando表示：
“我們預計，明年下半年美聯儲將加息兩次，每次各25個基點，並可能在2023年期間再加息4次，每次各25個基點。”
Orlando目前管理着約6340億美元。面對着逾30年來最快的PCE和CPI增速，這位長期看好美股市場的業內資深人士如今也已對通脹前景日益感到擔憂。他指出：
“鑑於我們最近看到的通脹飆升，坦率地説，如果美聯儲加快縮減購債的步伐，我不會感到意外。一旦縮減購債完成，我們預計就會看到他們着手加息。”
Orlando還指出，這可能會讓華爾街感到意外，因為“在某種程度上，美聯儲之前一直在與拜登政府共同鼓吹通脹暫時論”。
然而，Orlando認為美聯儲其實早已意識到了問題的嚴重性，他以本月開始縮減購債的決定為例。Orlando表示：
“他們將在未來兩年左右以合理的速度取消寬鬆政策，以試圖遏制通脹，並看看他們是否能把通脹精靈放回瓶子裏。”
在利率上升的環境下，Orlando尤其看好能源、材料和工業類股，因這些行業的公司有能力彌補不斷上升的商業成本，提高價格和利潤率。Orlando表示：
“我們所做的是努力尋找並投資那些在這一形勢下仍能處於良好狀態的公司。”