一字漲停！又有金融同業併購大動作

中國基金報記者 雲龍

歷經“磨難”，中國中期終於拿下國際期貨。1月27日晚間，中國中期公告表示將通過重大資產出售等方式吸收合併國際期貨。交易完成後國際期貨將通過中國中期實現上市。國際期貨終於得以“彎道超車”，成為國內第三家上市的期貨公司。利好消息刺激下，今日中國中期復牌後，公司股價直接一字漲停。截至午盤，中國中期牢牢封住漲停，報8.17元。

中國中期將洗後合併國際期貨

1月27日晚間，中國中期發佈公告，將通過重大資產出售等方式吸收合併國際期貨。

從公告內容來看，本次重大資產交易共分為三大部分：

首先，中國中期與中期集團簽署《資產轉讓協議》，擬向中期集團出售除中國中期持有國際期貨的25.35%股份、中期時代100%股權及相關負債之外的全部資產和負債，中期集團以現金支付。資產出售完成後，中國中期除持有國際期貨25.35%股份、中期時代100%股權及相關負債之外的全部業務、資產及負債、人員將由中期集團承接。

其次，中國中期吸收合併國際期貨。中國中期向國際期貨除中國中期以外的所有股東發行A股股票作為吸收合併對價，對國際期貨實施吸收合併。中國中期持有的國際期貨25.35%的股份將在本次吸收合併後予以註銷。中國中期為本次吸收合併發行的A股股票將申請在深交所上市流通。重大資產出售和吸收合併完成後，中國中期作為存續公司將承繼及承接國際期貨的全部資產、負債、業務、合同、人員及其一切權利與義務，同時，存續公司將承繼國際期貨的全部經營資質和“中國國際期貨股份有限公司”名稱，並相應對存續公司的名稱和經營範圍予以變更。

另外，本次募集配套資金採用向特定對象非公開發行股份方式，發行對象為不超過35名特定對象，配套融資總額不超過20億元（含）。配套資金扣除發行費用後，將全部補充吸收合併後存續公司的資本金。

值得注意的是，中期集團此前持有中國中期總股本的19.44%，為中國中期控股股東。也就是説，通過此次重組，中國中期全部業務等將全部轉給中期集團，同時中國中期將承接國際期貨全部業務及公司名稱，意味着在重組完成後，國際期貨將通過中國中期實現完整上市。

期貨業務增持

提高公司經營能力

中國中期在公告中表示，根據未經審計數測算，本次交易完成後，中國中期作為存續公司，收入規模、盈利水平均大幅度提高，有利於提高本公司的未來持續經營能力。

中國中期目前主營業務為汽車服務業務。中國汽車銷售市場競爭日益激烈，2018年及2019年，中國中期的營業收入分別為6,655.61萬元、6,230.78萬元，主營業務經營呈現下滑趨勢。同時，中國中期披露的2020年三季報顯示，前三季度中國中期實現營業收入3,061.50萬元，同比下滑31.54%。

同時，中國中期表示，期貨行業作為我國金融領域的重要組成部分，是國家重點關注、建設的重要領域，期貨市場在國民經濟中發現價格、管理風險。伴隨着我國經濟的不斷髮展，期貨行業和期貨市場有着廣闊的市場空間。通過本次交易吸收合併市場前景廣闊的國際期貨，將迅速擴大本公司資產規模，提高本公司資產質量和持續盈利能力，改善財務狀況，增強本公司的競爭實力和長遠發展實力，有利於本公司的可持續發展。

歷經磨難拿下國際期貨

成為第三家A股上市期貨公司

被中國中期吸收合併實現“曲線”上市，國際期貨有望成為第三家實現上市的期貨公司。此前，南華期貨、瑞達期貨兩家期貨公司先後在2019年登錄A股市場，另外，新湖期貨、永安期貨、弘業期貨、上海中期等也已經啓動上市程序。這下國際期貨上市可以説是“彎道超車”。

事實上，中國中期收購國際期貨的過程可謂“一波三折”。

早在2008年，中國中期就打算收購國際期貨。當時中國中期發佈公告稱，中國中期於2008年3月25日與四川宏達簽署了股權轉讓協議，四川宏達同意將其持有的國際期貨18.53%的股權作價2038.838萬元轉讓給中國中期。不過由於2008年證監會對於期貨公司股東“一控一參”的監管要求，此事久久未能成行。

直到2009年3月，中國中期才公告表示，此前收購國際期貨18.53%股份計劃獲得證監會同意。

2009年10月，中國中期控股子公司中期期貨與中國國際期貨和中期嘉合簽署《合併協議書》，中期期貨擬吸收合併中國國際期貨和中期嘉合，並更名為“中國國際期貨有限公司”。此次交易在2009年12月獲得證監會核准。

此後，中國中期又分別在2010年、2012年2014年發期對國際期貨的收購、重組動作，但均因各種原因“半路夭折”。

到了2019年，中國中期又拋出方案，打算以發行股份方式收購中期集團7名交易對方所持國際期貨70.02%股權，涉資約30.62億元，並向不超過10名符合條件的投資者募集配套資金12億元。不過，此次交易不止引發市場關注，更引來了證監會、交易所的監管函、關注函。於是，2019年9月，中國中期決定申請中止此次交易。

2020年11月，中國中期又通過了《關於延長公司2019年第一次臨時股東大會審議通過的公司發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易股東大會決議有效期的議案》等議案，將收購國際期貨等議案的有效期延長至2021年5月27日，這無疑為中國中期拿下國際期貨贏得了更多時間。

今年1月11日，中國中期公告向證監會申請撤回       此前對國際期貨的收購方案。據後續補充公告披露，原因包括：公司籌劃原交易方案的過程中，有關上市公司中國中期作為法人主體，其截至2020年9月30日歸屬於上市公司股東的淨資產為47,958.44萬元，導致公司不滿足期貨公司控股股東的有關條件，因此前次重組方案不符合相關法律法規的規定，繼續推進存在相關實質性政策障礙。所以公司決定終止通過非公開發行股份的方式購買國際期貨70.02%股份，同時經審慎研究，對相關交易方式進行調整。

果不其然，中國中期3天后火速重啓收購國際期貨。1月27日晚間，中國中期公告吸收合併國際期貨，公司股票於1月28日復牌。

歷經“磨難”，終於拿下國際期貨，國際期貨也終於得以“彎道超車”，成為國內第三家上市的期貨公司。這無疑是一大利好，今日中國中期復牌後，公司股價直接一字漲停。截至午盤，中國中期牢牢封住漲停，報8.17元。

編輯：艦長