思科瑞成今年IPO暫緩審議第10家 保薦機構為中國銀河

　　中國經濟網北京9月30日訊 上交所科創板上市委員會2021年第74次審議會議於昨日上午召開，審議結果顯示，成都思科瑞微電子股份有限公司（簡稱“思科瑞”）首發暫緩審議。 

　　思科瑞本次發行的保薦機構是中國銀河證券股份有限公司，保薦代表人是陳召軍、姚召五。 

　　思科瑞主要聚焦國防科技工業的半導體和集成電路、電子信息領域，主營業務為軍用電子元器件可靠性檢測服務，具體服務內容包括電子元器件的測試與可靠性篩選試驗、破壞性物理分析（DPA）、失效分析與可靠性管理技術支持。 

　　公司控股股東為建水縣銓鈞企業管理中心（有限合夥），曾用名遵義銓鈞信息技術服務中心（有限合夥）。截至招股説明書籤署之日，建水銓鈞直接持有公司5490.81萬股股份，佔公司總股本的73.21%。公司的實際控制人為張亞。截至招股説明書籤署之日，張亞通過建水銓鈞控制公司73.21%的股份，通過新餘環亞控制公司2.42%的股份，合計控制公司75.63%的股份，張亞通過建水銓鈞和新餘環亞合計間接持有公司38.13%的股份。 

　　思科瑞本次擬在上交所科創板公開發行股票數量不超過2500萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%，本次發行不涉及股東公開發售股份。公司擬募集資金6.19億元，將投資於以下項目：成都檢測試驗基地建設項目、環境試驗中心建設項目、無錫檢測試驗基地建設項目 、研發中心建設項目、補充流動資金。 

　　上市委現場問詢問題 

　　1.請發行人代表結合報告期內銷售及回款狀況，分析發行人的盈利質量，説明在資金並不充裕的情況下，持續向關聯方大額付款採購設備及軟件的原因及必要性，分析該等情形是否表明發行人在技術與設備等方面對關聯方構成重大依賴，是否由此將導致發行人面臨運營資金不足的風險。請保薦代表人説明就關聯交易的必要性和合理性、關聯方資金流水狀況所做的核查程序及結果，並就上述事項一併發表明確意見。 

　　2.請發行人代表説明：（1）發行人檢測業務相比人工測試的先進性的具體體現，發行人可靠性檢測等業務在效率和質量上的提升是否足以説明技術的先進性；（2）在報告期內研發人員僅為36人到65人的情況下，截至2021年6月末自研完成1.1萬套檢測適配器、1.7萬套測試程序軟件，是否足以表明該等測試軟件、檢測適配器具有較高的技術含量，進而説明發行人具有技術先進性且符合科創板定位。請保薦代表人發表明確意見。 

　　3.請發行人代表結合發行人檢測設備依靠外購，檢測操作依據相關標準，研發人員平均薪酬（除5名核心技術人員外）偏低且明顯低於銷售人員平均薪酬等情況，説明發行人的核心技術和核心競爭力。請保薦代表人發表明確意見。 

　　需進一步落實事項 

　　1.請發行人結合其業務實質，進一步説明行業定位是否準確，發明專利與主營業務所需核心技術的關聯性，是否符合科創板定位。請保薦人發表明確核查意見。 

　　2.請發行人進一步説明報告期內持續向關聯方大額採購設備和軟件的必要性和合理性。請保薦人發表明確核查意見。