新能源賽道能跑多遠？關鍵看這

新能源賽道再“爆”利好！

10月28日，據工信部官方公眾號“工信微報”消息，日前，工業和信息化部辦公廳印發《關於啓動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》，決定啓動新能源汽車換電模式應用試點工作。

今日，A股三大指數集體收跌，滬指、深證成指、創業板指跌幅都在1%左右。昨日現虹吸效應的新能源板塊今日雖有所回調，但近期表現整體來看仍較為亮眼。

那麼，新能源賽道還能跑多遠？

政策暖風頻吹

繼《中共中央國務院關於完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峯碳中和工作的意見》（下稱《意見》）發佈後，國務院近日印發了《2030年前碳達峯行動方案》（下稱《方案》），按照《意見》工作要求，聚焦2030年前碳達峯目標，對推進碳達峯工作作出總體部署。

今日下午，新能源賽道再“爆”利好。

據工信部官方公眾號“工信微報”消息，日前，工業和信息化部辦公廳印發《關於啓動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》（下稱《通知》），決定啓動新能源汽車換電模式應用試點工作。納入此次試點範圍的城市共有11個，其中綜合應用類城市8個，包括：北京、南京、武漢、三亞、重慶、長春、合肥、濟南；重卡特色類3個，包括：宜賓、唐山、包頭。

該《通知》對試點工作提出明確要求：一是加強工作統籌，建立協調工作機制，切實加強換電模式應用試點工作組織實施；二是建立健全安全管理制度，加強安全監管，切實保障換電站、換電車輛運行安全；三是強化政策落實、模式探索、創新支持，加快形成可複製可推廣經驗。

工信微報提供的圖解顯示，試點工作的總體推廣目標為以下幾點：1.推廣換電車輛10+萬輛，換電站1000+座。2.突破換電產品關鍵技術。3.打通基礎設施審批流程。4.建立換電汽車監管平台。5.健全換電技術標準體系。6.形成換電模式產業生態。7.構建換電政策支持體系。

關於國家大力發展新能源汽車的原因，香頌資本董事沈萌在接受《國際金融報》記者採訪時表示，一方面受到國際上氣候變化與可持續發展環境的壓力，需要加大新能源產業發展；另一方面因為在投資乏力、消費疲軟的時候，需要培育新的經濟增長點拉動GDP。

聚焦技術研發與創新

可以説，在多方政策暖風頻吹的利好條件下，新能源已然成為資本市場中最火爆的賽道，人人都想搭上這趟車。那麼，新能源賽道還能跑多遠？

對此，沈萌在接受《國際金融報》記者採訪時表示，新能源賽道的火爆並不是源自於產業內部自身的發展需求，而是政策激勵與外部對標企業等多種因素疊加形成。他認為，新能源產業是當前用以接續房地產和基礎設施的主要投資方向，也是具有足夠深度和廣度的產業鏈，是能夠拉動更多配套與周邊產業發展的核心。因此，短期內政策仍會持續延燒概念熱度。

雖然有利好政策的支撐，但在受訪人士看來，新能源賽道跑得遠不遠在於其技術研發與創新。沈萌表示，“新能源賽道缺乏核心與基礎技術的研發創新基礎支撐，目前資金和資源集中在產業中下游非關鍵領域。長期來説，如果不加快研發投入和積累，容易引起後期泡沫破滅。”

比如在新能源汽車領域，沈萌認為，目前國內新能源汽車產業的研發與創新能力，與世界先進技術相比仍有明顯差距，沒有形成新能源汽車產業的自主核心技術與完整生態體系。

“新能源車高景氣推動動力電池需求高增長。”東莞證券分析，在碳中和目標指引下，全球新能源汽車市場保持快速增長，我國提出到2030年新能源車銷量佔比40%左右，歐洲嚴控碳排放力促新能源車高增長，美國設定2030年零排放車銷量佔比50%目標，未來幾年動力電池出貨量將邁入TWh時代。

招商證券認為，目前化石能源用量比例在電力領域仍然是主要的碳排放來源之一，新能源替代是實現碳中和的根本，也是未來幾十年間最核心的發展主題。儲能、光伏、風電是確定性最好的成長性賽道。

國盛證券表示，三季報密集披露時段，業績保持高增且長期邏輯難以被證偽的新能源板塊，或更受資金關照，可積極逢低佈局。

安信證券也指出，市場目前仍處在“有為期”，四季度仍是較好的做多窗口，有色、化工、新能源和低估行業值得關注。

見習記者 陸怡雯