日暮酒醒人已遠，滿天風雨下西樓。牛年伊始，很多人曾以為前兩個月只是今年的開始，現在卻開始懷疑前兩個月或已是今年的全部。
人們仰望着同一片天空，各自卻看着不同的地方。市場起落湧動，多數人只是把前兩個月的利潤徹底吐回去而已，遠不至於崩盤的恐慌。禍兮、福兮，若他日柳暗花明峯迴路轉，多數人當記得今日的落花流水。
滄海橫流，方顯英雄本色！
我推進了時間，瀏覽未來的可能性，去看即將到來的這一戰所有可能出現的結果！
歷史長河中的一片小浪花，就可能成為很多人難以逾越的鴻溝。畢竟，不是每個人都是巴菲特，也不是每個人都能跟你説風物長宜放眼量。活在當下，依舊是大多數人的現狀。
本輪快速調整，與往日並不太相同，並非15年的槓桿踩踏，也不是去年三月的莫名恐慌，而是由局部結構性矛盾的蔓延。
這次市場有利的條件是，抱團的公司本身質地是好的，另外三千多隻股票並沒有所謂地泡沐。另外，傳統權重銀行保險漲幅不大，上證指數的絕對點位不高。
這次市場不利之處，是微觀結構上，前期抱團過於集中，而抱團影響指數，指數影響信心，負面情緒由此傳導而來。
所以現在的市場，大盤未必有多大的調整空間，主要看深成指和近兩年翻倍的創業板；再向下看則是那些所謂地核心資產，只有他們止跌，市場才能真正收住情緒上的頹勢。
昨天盤中探底虛晃一槍，接下來勢必還有二次探底的過程，但幅度不會太大，而且速度會相對較快。大盤支撐也就3300一帶，向下沒有多大的空間，機會同昨天一樣，盤中出現恐慌時果斷出手。
所謂超跌反彈，先有超跌，而後才有反彈，今天市場便是典型的超跌反彈。
從指數來看，是前期跌得最兇的創業板帶頭領漲；從結構上來看，是抱團股的集體沸騰；從板塊來看，是愛恨難平的白酒股最為強勁；從個股來看，是接近腰斬的山西汾酒、通策醫療衝擊漲停。
但反彈畢竟只是反彈，而非反轉，短期搶跑低買高賣可以，可別又拿成了長線，還自我標榜價值投資。這些公司本身質地沒有問題，但估值和行情並不允許，至少現在還不是抄底他們的最好時機。
個人的努力固然重要，但也要考慮到歷史的進程。股票市場也是如此！若擇股偏好並不符合當前的市場形勢，方向錯了，再怎麼努力都是白搭。那麼，當前市場結構形勢如何？方向又在哪裏呢？
騰籠換鳥，聚焦順週期！
市場經濟是週期經濟，股市波動其實也偏於週期，而每一次的大幅調整，都伴隨着風格方向上的切換。
去年三月市場調整之前，是科技股的天下，走得是5G技術驅動的邏輯；三月調整之後，便是醫藥、白酒等消費股的抱團，邏輯是疫情下的驅動；今年三月開始，崛起的則是順週期產業，走得是經濟修復的邏輯。
從近段時間市場的表現來看，很多順週期產業的板塊個股，並沒有出現慌亂的跟風殺跌，這就像去年三月，很多後來走出翻倍的大白馬，當時也並未出現明顯地殺跌。無疑，調整之初就已經開始有資金在介入，所以能夠承受住大市調整的動盪。
目前來看，在順週期產業中，三個主流方向共識度較高，且股價表現有着較強地韌性。
一、週期資源股。本身漲價驅動，疊加碳中和的政策利好，近期是頻頻異動，且多次帶頭領漲。昨天鋼鐵、今天煤炭，明天可能就是有色、稀土了，行情基本都圍着他們轉。
二、機場航運。這裏聚焦的主要是國內航線的復甦，特別是貨運線路，去年就已經反應出來，今年伴隨着客流量的恢復，未來業績是可以預期的，且近期部分個股股價都開始衝擊新高了。
三、景點旅遊。伴隨着天氣轉暖，馬上就是清明、五一小長假，旅遊需求勢必會集中爆發，從此前的電影熱就可見一斑，線下消費正在加速釋放。近期不少旅遊股也都走出了抬頭行情。
資本市場的嗅覺總是最靈敏的。而投資的核心是什麼？無非在於對本質的洞察力。