養老理財產品即將揭開面紗

　　記者 陸 敏

　　養老理財產品試點正在加快落地。今年9月，中國銀保監會確定了由“四地四家機構”進行試點，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點。10月下旬，銀保監會首席檢查官、辦公廳主任、新聞發言人王朝弟在國新辦發佈會上透露，養老理財試點產品已進入報備階段，很快就會跟廣大消費者見面。

　　機構籌備的情況如何？在近日舉辦的光大銀行養老財富管理研討會上，光大銀行青島分行副行長樊效峯介紹了該行養老理財下一步的各項服務。“在銷售服務的羣體方面，養老理財只是面對老年客户嗎？這是一個很大的誤解。”樊效峯分析説，“養老理財要面對各個年齡段的客户，因為越早投資，才能享受更多紅利。根據銀保監會的監管要求，要設置風險準備金和平滑資金的機制。通過這些機制，養老理財可以獲得更好的穩健性和更低的波動性。越是長期投資就越能獲得相對穩定、更好的收益。”

　　在具體的產品方面，據介紹，機構將結合客户不同的年齡段、家庭生命週期，兼顧客户投資的流動性、安全性和收益性，給予短中長不同時期的投資建議。“比如有的客户適合長期、一次性買入，有的客户適合定期、定投、長期投資。有的客户我們則建議將養老理財產品作為打底資產，再服務基金、保險、信託，形成資產組合。”樊效峯説。

　　一般來説，有三種常見的養老投資方法，即養老金養老、買房養老和儲蓄養老。此次研討會上，業內專家認為，傳統投資方法可能已無法滿足老年人提高生活品質的要求，養老理財產品的推出是眾望所歸，也是大勢所趨。光大銀行首席業務總監、光大理財董事長張旭陽表示，養老金融已迎來快速發展的機遇期，銀行、基金、保險、信託作為養老金融服務的重要供給方，都應該抓住機遇，主動作為，在養老財富管理、養老資產管理、養老便民服務和養老產業服務方面，提供全生命週期的金融養老服務。

　　除了銀行之外，各類機構正積極籌備參與養老理財相關產品。中歐基金董事長竇月明建議，養老金融領域應該做成一個開放的結構，“開放”可以從三方面來理解：一是對投資管理人開放，類似銀行理財子公司、公募基金公司等都可以辦理養老相關業務和產品；二是渠道的開放，不論是銀行的線下網點還是合格機構的線上APP，購買的渠道要更為便捷；三是拓寬百姓獲取金融知識的途徑。銀行、保險、基金要同場競技、公平競爭，誰能為老百姓服務好，誰就有機會把業務發展起來，這才是一個好的生態。

　　從企業層面來説，養老金融產品的推出有望提高企業員工的福利。新希望六和集團有限公司執行總裁高玉慶介紹，“根據我們對公司員工養老情況的調研，總結了兩方面的訴求：一是老了以後看得起病，二是希望保障老年的生活質量。同時，員工着重考慮的是養老理財的靈活性、風險性和收益性，養老理財產品設計要真正符合大家養老的需求”。

　　高玉慶建議，強化理財產品的風險管理。“根據規定，目前銀行理財不得承諾保本利息，那就意味着投資者需要自負盈虧。如何保障養老金安全的同時具有合理化的收益，是公司員工普遍比較關注的問題。”