中國股市:為什麼最終是散户被深套?看完才知道，戳中心聲了嗎?

交易有很多矛盾的地方，其中一個是它同時提供了禮物和詛咒。

禮物是什麼，也許這是有生以來我們第一次能完全控制所有的事。

詛咒是，沒有外部的原則或限制指導我們的行為。

如果我們想發展一些衡量持續一致性成功的東西，交易環境的無限制的特點要求我們用一定程度的剋制和自控來面對。

指導我們行為的結構來自我們的思想，是下意識的自由意識。這樣就產生了很多問題。

不管你承不承認拒絕制定原則的人很多，這種拒絕不是那麼明顯的。

相反，通常很微妙，我們同意原則很有用，但我們都沒有意願按照建議去做。

交易本是一件很簡單的事情，看似多和空、只有開倉與平倉，

但細開來看是一項統籌全局的工作，用最貼切、生動的比喻好比駕駛員開車一樣，

不過駕駛員有交通規則的實時約束以及不需要太多的人性去駕駛，

而交易的是金錢，目的是盈利，沒有慾望才怪，凡是人通有的人性，沒辦法，

只要你想要做交易就必須要一步一步地來，選擇一個行業不容易，堅持一個行業更不容易。

對投資的認識，是道，投資修養，是德。道的境界，只能靠悟。佛説“悟道”，“悟”了，也就明白了，“悟”不到，怎麼講也不明白。

德的境界，需要“鍛鍊”，就像打鐵一樣，把鐵用大火鍛燒，用錘子砸，去蕪存菁，留下來的才是好鐵。

這一境界，無法通過學習得到，需要休養，需要磨鍊，需要成功和失敗的考驗，

需要時間的積澱，需要從錯誤中反思和學習，才能擁有好的品德。

對於洗盤抑或是出貨，我們可以從趨勢上來觀察。

洗盤的走勢往往其趨勢仍是向上的，短期趨勢並沒有被破壞，在其下軌往往會獲得強勁的技術支撐。

而出逃則是短期趨勢向下的，在其下軌往往難以支撐。

就成交量而言，洗盤時成交往往是萎縮的，而出貨時成交量放大得非常驚人。

主力洗盤特徵:

1、盯盤中可以看到極為明顯的大單下砸，並且是分時圖上稍有回升就有大單往下打，

甚至是連續大單往下，有點不惜一切的架勢，讓人莫名其妙，也讓人感到恐慌。

2、洗盤後的走勢將會完全獨立於大盤，被洗出的資金應當立刻追高。

當然，前提是判斷準確這是一波洗盤，而不是假突破的多頭陷阱。

3、洗盤期間成交量明顯萎縮，這也許是因為主力已經鎖定了大部分籌碼，被洗出的只是浮盤。

主力常用的洗盤方式

1、跌停式洗盤

通常情況下，在股價上漲的過程中會出現跌停式洗盤。

由於前期股價漲幅相對已經較大，並積累了不少獲利盤，這時主力就會利用原有的股票大幅殺跌，

讓人感到像是主力在出貨，從而引起散户的恐慌，

急忙拋出手中的股票，而主力則一邊殺跌一邊吸貨，從散户手中搶奪低價股票。

2、陰線洗盤法

下面這隻股票因為散户持倉成本不一，籌碼比較分散，

所以莊家就會採用放量陰線來營造市場弱勢行情，在一個月的調整週期結束以後，股價持續拉昇!

核心:其實這種莊家的洗盤手法還算容易識別的，在洗盤時通常都呈現放量，

但股價跌幅都不會太大，隨後進一段縮量整理行情，往往預示着拉昇即刻來臨。

為什麼最終是散户被深套?

1、“撿便宜”，認為低估值等於抄底機會

比如現在的格力電器，動態市盈率為10，為近些年的低點。如此便宜的籌碼，吸引了大批散户抄底。

在格力電器下跌的過程中，有這樣的聲音:

珍惜50元的格力、珍惜45元的格力、珍惜40元的格力，結果，一路珍惜到現在。

在投資過程中，往往出現這樣的邏輯:行業景氣度>成長性>估值。

估值並不是影響投資的最重要因素，典型案例是寧德時代，

身處新能源大賽道，146倍的市盈率也受到機構追捧，超越茅台成為公募機構第一重倉股。

2、“賭一把”，就是當虧損的時候不服輸

西方經濟學有個理論，即“損失厭惡”。

它反映了投資者風險偏好不一致，當涉及到收益時，大家表現為風險厭惡;而當涉及到損失時，則表現為風險尋求。

舉例來講，當一位投資者在50元買入格力電器，漲到60元，獲得了收益，

只要跌回55元，收益受到了損失，他很厭惡這種風險，很可能選擇離場，畢竟是賺錢的。

但是，當50元買入格力電器，股價跌到40元，投資者反而會尋求風險，

繼續加倉而不是止損，因為他想通過抄底方式攤薄成本，最終實現回本。

從現實來看，格力電器股價不斷走低，不斷突破投資者心理防線。

格力電器和三一重工是白馬股下跌、散户被套的案例。

不過，股東人數在增加，這一指標也説明接盤的投資者，還是特別看好後續的反轉行情。

股價漲漲跌跌，沒有一直漲的，也沒有一直跌的，主要是誰能在漲跌週期中獲益。

散户投資者也應該明白一個道理，即便是價值投資，機構也不是一直買了不賣，

他們有資金優勢和信息優勢，買賣的嗅覺都比散户更靈敏。

在資本市場，警惕風險永遠要放在第一位。

投資開悟的一個標誌，就是學會區分能力與運氣的分水線

投資的兩端分別是分析和交易，而連接這兩端的是等待。

投資分析的核心是商業理解力和概率思維，投資交易的核心是賠率和逆向思維，

等待的核心是謹守能力圈和尊重常識。

從長期來看，優秀的交易無法挽救糟糕的分析，優秀的分析卻可能毀於糟糕的交易。

然而相比之下，最難的還是學會等待，無論是持股還是持幣。

投資業績都是後驗的，但每一筆投資的中長期概率和賠率卻是可以事先決定的。

優秀的業績只是結果，導致這一結果的原因才是本質。

努力、天賦和運氣可能是最重要的3個原因:

在正確的方向上努力會給你一個成功的下限，天賦決定了成長的效率和時間成本，

而運氣總會給堅持正確的人以意外的驚喜。