一、光伏支架產業概述
光伏支架用於支撐光伏組件，是光伏電站重要部件之一，是為支撐、固定、轉動光伏組件而設計安裝的特殊結構件。
1、分類狀況
光伏支架可分為固定支架及跟蹤支架，二者各具優劣、因地制宜。固定支架可根據傾角設定情況分為最佳傾角固定式、斜屋面固定式和傾角可調固定式，安裝時需結合項目所在地理環境及氣候等條件將組件固定在特定角度以保證接收太陽光輻射最大，組件位置一般固定後不會再頻繁調整。分佈式光伏電站一般位於工業及居民生活區，場地有限、光照條件一般，通常採用固定支架或BIPV 產品。目前得益於成本較低國內主要採用固定支架，而美國等主要採用跟蹤支架。
光伏支架分類情況
資料來源：公開資料整理
2、成本佔比
光伏支架作為定製化產品，在整體設計環節中需充分考慮地形地貌、氣候及太陽能資源、技術、經濟等複雜因素，平衡成本造價與發電量增益關係，與電站系統其它設備高度匹配，既決定着光伏系統結構強度，其結構設計也將決定了系統接收太陽能輻射的能力。根據數據，光伏支架佔電站系統成本比重已從2015年4.8%提升至2020年7.5%，主要原因是光伏電站整體成本的持續下降，而光伏支架整體成本變化幅度較小，導致成本佔比提升。
2016-2020年光伏支架佔電站系統成本走勢圖
資料來源：CPIA，華經產業研究院整理
二、光伏支架發展背景
“十三五”以來，我國陸續出台相關政策，極大地推動了綠色建築及建築光伏的發展。2021年6月，國家能源局發佈《關於報送整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》，明確了申報試點的條件：黨政機關建築/公共建築/工商業廠房/農村居民屋頂總面積可安裝光伏發電比例分別不低於50%/40%/30%/20%。同時建築光伏作為綠色建築的重要一環，在十三五期間也獲得了長足的發展，包括《關於加快新型建築工業化發展的若干意見》等多份文件都提出了對於建築光伏尤其是光伏屋頂的發展指導建議，持續推進建築光伏示範項目的發展，帶動光伏支架需求持續增長。
2020年以來中央機構推進光伏發電和綠色光伏建築的相關文件
資料來源：公開資料整理
三、光伏支架產業鏈簡析
1、光伏支架產業鏈簡析
光伏支架作為電站的“骨骼”，其性能直接影響光伏電站的發電效率及投資收益。光伏支架上游為鋁合金，鋼材以及其他非金屬原材料，中游為光伏支架的設計和生產，其中國內企業包括中信博、清源科技和振江股份等，國外企業有NEXTracker、PVH、Array Technologies等下游是光伏支架的運用即光伏電站。
光伏產業鏈整體簡析
資料來源：華經產業研究院整理
2、上游端
光伏支架成本主要為大宗材料成本，屬定製化鋼材加工製品。生產方面，固定支架由立柱、主樑、檁條、基礎等部件構成，生產流程為機械設計、機械加工和委外鍍鋅，上游主要為鋼材、鋁材等大宗金屬材料，2019年固定支架原材料佔成本比重為72%，其中鋼材佔成本一半左右；而跟蹤支架原材料佔成本比重達83%。由於鋼材、鍍鋅、機械及電子元器件原材料供應充分，呈完全競爭市場格局，因此光伏支架成本受大宗商品週期性影響。
2019年中國固定支架成本結構佔比情況
3、下游端
政策推動下，我國光伏發電裝機量持續增長，帶動光伏逆變器需求持續增長。根據數據顯示，我國光伏發電裝機量從2013年的19.42GW增長至2021年305.99GW。帶動光伏支架需求增長。此外，2021年國家能源局發佈了《關於2021年風電、光伏開發建設有關事項的通知》，明確提出2021年全國風電、光伏發電量量佔全社會用電量的比重達到11%左右，後續逐年提高，確保2025年非化石能源消費佔一次能源消費的比重達到20%左右，預計光伏產業裝機量將持續增長，帶動光伏支架產業需求持續提升。
2013-2021年中國光伏發電累計裝機量及增長率
資料來源：國家能源局，華經產業研究院整理
相關報告：華經產業研究院發佈的《2022-2027年中國光伏支架行業市場調研及未來發展趨勢預測報告》；
四、全球光伏支架市場現狀分析
隨着光伏技術的不斷提升，光伏發電成本隨之下降，未來光伏發電增長空間大。光伏支架作為光伏電站的關鍵設備之一，將受光伏電站新增裝機容量增長而增長。全球光伏支架出貨量維持穩定增長，受到疫情的影響，2020年增速減緩，出貨量為125.7GW。隨着疫情的有效控制及可再生能源的前景廣闊，預計全球光伏支架出貨量將持續增長。
2016-2020年全球光伏支架出貨量及增長率
資料來源：公開資料整理
五、中國光伏支架市場現狀分析
1、規模佔比
中國企業全球份額較低，揚帆出海正當時。跟蹤支架屬於光伏產業鏈國產化率較低的環節，龍頭企業中信博與天合的全球份額合計僅12%左右，而多晶硅、硅片、電池片、組件環節中國企業全球份額分別為76%、96%、83%、70%。根據數據，2020年中國光伏跟蹤支架出貨量約佔全球的14.95%左右，約為7.1GW。
中國光伏產業鏈細分行業中國企業全球份額佔比情況
2、主要企業分析
2、滲透率
隨着領跑者項目大量採用跟蹤支架，國內跟蹤支架滲透率大幅提升，2016-2019年滲透率分別為5%、8%、20%。隨着領跑者項目減少，2019年國內市場跟蹤支架滲透率下滑至16%。伴隨着市場對於跟蹤支架接受度的提升，國內跟蹤支架滲透率又開始處於回升狀態，2020年滲透率回升至18.7%。
2016-2020年中國跟蹤支架市場滲透率走勢
資料來源：公開資料整理
3、市場價格
以中信博為例，過去幾年跟蹤支架銷售單價（不含税）基本都是固定支架的2倍以上。主要為跟蹤支架可帶來更高的發電增益，以及壁壘較高，競爭格局優於固定支架。且相較於國內跟蹤支架價格，海外支架價格更高（2020年龍頭企業約在0.77-0.78元/W），主要原因是海外市場追求品質，能夠接受更高的價格，且跟蹤支架質保3-5年，光伏電站運行週期一般25年，品牌與歷史業績重要，加之國內企業正處在進攻階段，以價格換取市場份額。
2017-2020年中國光伏支架細分類別價格走勢
資料來源：公開資料整理
六、光伏支架競爭格局
目前國內企業主要固定支架生產為主，跟蹤支架整體滲透率較低。NEXTracker是老牌跟蹤支架龍頭，連續多年出貨第一，市佔率穩定在30%左右；Array Technologies保持第二，近兩年市佔率略有上升；第三名為PV Hardware，總部位於西班牙。全球前十大跟蹤支架企業中，國內僅中信博與天合（全資控股NClave）。中信博是國內唯一一家進入全球前五的跟蹤支架企業，2020年出貨量全球第四，市佔率8%。天合（NClave）2020年出貨量全球第八，市佔率4%。
2019-2020年全球跟蹤支架主要企業市佔率情況
資料來源：公開資料整理
2、主要企業分析
中信博營收以光伏支架（包括跟蹤支架和固定支架）為主。早期業務僅固定支架，但對於跟蹤支架佈局較早。從營收增速看，2016-2020年固定支架營收從5.09億元增長至13.62億元，複合增速27.9%，而跟蹤支架營收從2.51億元增長至17.1億元，複合增速61.57%，跟蹤支架收入增速遠超傳統固定支架業務。2018年起，中信博跟蹤支架跟蹤營收佔比50.1%，首度超越傳統固定支架，成為中信博第一大主營業務。2020年中信博跟蹤支架出貨3.1GW，營業收入17.1億元，跟蹤支架營收佔比54.7%。
2017-2020年中信博光伏支架出貨量情況
資料來源：公司公報，華經產業研究院整理
清源科技(廈門)股份有限公司是一家專注於光伏電站整體解決方案及相應設備的研發、製造及銷售的高新技術企業，2020年清源科技光伏支架營業收入為71562.13萬元，同比下降0.3%。江蘇振江新能源裝備股份有限公司是集港口機械、風力發電配件、電解鋁機械設備、工程機械鋼結構件的設計、研發、生產和銷售與一體的一家有限責任公司。2020年鎮江股份光伏支架營業收入為24281.77萬元，同比下降52.5%。營收下降的主要原因是疫情影響加之光伏整體需求增速放緩，2020年清源科技和振江股份光伏支架產量為1735.48MW和1126.36 MW，同比下降52.3%，銷售量為1776.52 MW和1164.11 MW。
2017-2020年清源科技和振江股份光伏支架營收
資料來源：公司公報，華經產業研究院整理
七、光伏支架發展趨勢
1、規模持續擴大
組件功率提高導致單MW 電站項目中光伏支架耗用量減少，攤薄支架單位價格，但組件尺寸變大、重量增加使得支架負載增大相應提高了鋼材耗用量及迴轉減速裝置成本，也使得光伏支架單位價格提高，同時價值量較高的跟蹤支架進一步滲透將使得光伏支架出貨結構優化，對提升行業產值形成有力支撐。
2、跟蹤支架壁壘高企，國產化道阻且長
固定支架技術含量較低，競爭格局較為分散，量產支架企業達到上千家。而跟蹤支架作為高度定製化產品，需要因地制宜，根據地形、位置計算最優控制方案，業主對支架供應商的資質、產品穩定性及項目經驗審核極為嚴格，能夠量產性能優異的跟蹤支架且具備豐富項目經驗廠商較少，早期國產跟蹤支架良莠不齊，存在盲目模仿、偷工減料、設計方案不合理以及缺少完善質量標準等問題，曾批量出現事故，致使國內企業品牌不受業主信任，銷售渠道狹窄，國產化率較低。
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