A股機構動向參考 | 風光儲景氣持續攀升 鈉電池行業標準將出爐
【今日覆盤】
昨晚出了兩條利好，總體對市場的刺激有限，如果不是央企個股穩住了指數，大盤其實比較難看。北向資金今天流出89億元，主要買入中天科技（600522.SH）、順豐控股（002352.SZ）等。
先看利好，中證金融決定整體下調轉融資費率40BP，同時啓動市場化轉融資業務試點，服務於券商多樣化融資需求。從歷次下調轉融資費率來看，皆對市場存在較大的正面刺激作用。但這次明顯失靈了。問題出在現在的市場本身太弱，券商這種基本上靠天吃飯的能有多大的預期。漲幅最好的紅塔證券（601236.SH）一度漲停，但沒有跟風的，最終獨木難支被砸開，導致券商股衝高回落進一步拖累指數。
另外一個是針對地產的，證監會對於涉房地產企業，證監會允許部分存在少量涉房業務但不以房地產為主業的企業在A股市場融資。預計這個題材很難走遠，其中疊加風電的順發恆業（000631.SZ）、5G的數源科技（000909.SZ）可看看。
主線依舊強勁，信創龍頭爭霸競業達（003005.SZ）勝出，英飛拓（002528.SZ）這種靠反包卡位上來的終究難堪大任。考慮到其屬性更多是教育，因此教育類如高樂股份（002348.SZ）也跟隨漲停。昨日走強的半導體雖然有澄清傳聞，但其本身自主可控屬性依舊很強，提到的實益達（002137.SZ）、大港股份（002077.SZ）均再度漲停。
醫藥類龍頭雙成藥業（002693.SZ）、萬方發展（000638.SZ）繼續帶隊，華森製藥（002907.SZ）也強悍上板，預計接下來會有激烈分化。
風光儲方向只要有消息刺激就會捲土重來，這個達板塊比汽車的賽道藥好很多，因為歐洲能源危機起碼要到明年3月，因此對新能源的需求一直都在，而且國內政策也在不斷往這個方向傾斜。幾次提到的世嘉科技（002796.SZ）已成分支龍頭，風電類有振江股份（603507.SH）等。
儲能的快速發展引發電池的緊缺，鈉離子電池行業標準將出爐，對該線路將帶來新的刺激，主要品種有傳藝科技（002866.SZ）及山東章鼓（002598.SZ）。
風光儲
10月20日，廣東省潮州市發佈《潮州市能源發展”十四五”規劃》，擬規劃建設2個海上風電場址，總容量達43.3GW。全國風電招標維持高景氣，截至目前陸風累計招標容量61.48GW，海風招標容量13.47GW，合計招標容量74.95GW。儲能行業四季度開工預期高，美國大儲能市場有望持續突破裝機記錄。
輝煌科技（002296.SZ）：擬以自有和自籌資金不超過1.5億元投資建設智能微電網及儲能項目，建成後，具備年提供200MW風光儲一體化微電網的技術，參股公司是大飛機C919機載娛樂系統的供應商。
鈉電池
鈉離子電池行業標準將出爐。日前，中國電子技術標準化研究院官網發佈《關於鈉離子電池行業標準（徵求意見1稿）徵求意見的通知》指出，鈉離子電池標準起草組完成了徵求意見1稿的編制工作。據悉，工作組秘書處將在11月份組織召開標準徵求意見1稿討論會。鋰資源供給緊缺使得鋰電池供給偏緊及原材料價格大幅上漲，致使鋰電池成本上升，雙重作用下致使鈉電池產業化加速。目前國內相關企業積極推動鈉電池產業化落地。
傳藝科技（002866.SZ）：首批鈉電池預計22年10月完成中試，量產時間23年初，首批產能2GW，規劃產能10GW(二期8GW)，一期儲能專線(能量密度90-120，可循環次數達1萬次，低於0.3元/wh。
山東章鼓（002598.SZ）：增資公司擁有PPS體系的鋰離子，鈉離子固態功能膜片的材料合成技術，主要應用在儲能系統，鋰/鈉離子電池生產線已經可以進行電池量產。
【掘金龍虎榜】
中船防務（600685.SH）：受到眾多機構青睞，今日共3個機構席位出現在龍虎榜單上，合計淨買入9704萬元，買三是量化基金的席位買入2180萬元，當日淨買入9160萬元，該股今日突破前期高點，預計走趨勢為主。
基本面分析：訂單爆發式增長。21年全球新船訂單量從20年的1058艘7500萬載重噸急劇增加到1765艘1.32億載重噸，創下過去10年來的次高紀錄，22年以來旺盛需求勢頭不減。
高價合同已鎖定收入，毛利率有望大幅提升。21年公司累計承接合同325.24億元，同比增長248.3%。造船合同通常在訂單簽訂後船舶價格不再變動。從明年開始，公司將開始高價合同船舶的製造交付，此外產能利用率提升帶來規模效應。若鋼價在建造期無大幅上漲的情況，公司迎來高毛利率的確定性就比較強。
當前造船行業新船訂單暴漲，船位緊缺，全球造船廠訂單普遍已經排到了2025-26年，供不應求的局勢下船價上漲至少30%，行業景氣週期明顯已至。公司21年交付的訂單只是以前年份的低價船，並且21年鋼價大幅上漲，在這樣的背景下公司集裝箱船和散貨船毛利率均提高20個百分點左右。收入端，當前訂單飽滿產能利用率大幅提升，帶動收入和規模效應的提升。利潤端，近兩年簽訂的高價船將在2023年開始集中交付，毛利率將進一步大幅提升。
【機構調研】
康弘藥業（002773.SZ）：近期獲銀河基金、中銀基金、太平基金、景順長城基金等機構密集調研。
基本面分析：公司2022年上半年營業收入約17.63億元，同比減少7.18%；歸屬於上市公司股東的淨利潤約5.37億元，同比增加27.73%。
公司在研發和新藥上市動作不斷；1）公司主力產品康柏西普眼用注射液是我國首個獲得WHO國際通用名(INN)的原創I類生物新藥，也是我國首個直接進入美國三期臨牀的創新藥；2）22年9月13日公告，國家藥監局網站發佈《中藥保護品種公告(第9號)(2022年第73號)》，公司舒肝解鬱膠囊獲批國家中藥二級保護品種；3）針對治療阿爾茨海默症的新藥KH110(五加益智顆粒)的進展情況，公司透露，新藥KH110是具有處方專利的中成藥，正在進行Ⅱ期臨牀試驗；4）公司被納入集採的產品有:右佐匹克隆片、枸櫞酸莫沙必利片、鹽酸文拉法辛緩釋片、阿立哌唑口崩片。在國家聯採辦舉辦的第四批集採中，旗下枸櫞酸莫沙必利片以第一順位中標，該產品預計將獲得40%的市場份額。