前海開源弘澤債券A轉型至今2年多時間仍累計浮虧,同類排名靠後。
該基金的投資目標為“力爭為投資者提供高於業績比較基準的長期穩定投資回報”。但從實際運作結果來看,基金大幅跑輸業績比較基準。
債基轉型2年多仍虧損,或背離投資目標
前海開源弘澤債券是一隻債券型基金,於2020年9月1日從前海開源景鑫靈活配置混合型證券投資基金轉型而來。
轉型以來,前海開源弘澤債券A表現欠佳,目前仍累計浮虧,同類排名靠後。
前海開源弘澤債券的投資目標為“在保持資產流動性的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為投資者提供高於業績比較基準的長期穩定投資回報。”
然而,轉型以來,前海開源弘澤債券大幅跑輸業績比較基準。截至2022年四季度末,該基金A份額已累計跑輸業績比較基準達9.9個百分點。
降低股票持倉,四季度遭遇較大淨贖回
研究發現,前海開源弘澤債券的虧損主要發生在2020年和2022年。
2020年9月1日轉型以來至2020年末,前海開源弘澤債券A淨值下跌4.85%。研究發現,該基金2020年末的股票持倉佔比較高,達到基金總資產的19.06%。
2022年以來,前海開源弘澤債券大幅降低了股票持倉。該基金股票持倉佔基金總資產的比例從2021年末的18.13%下降至2022年末的0%。同期,債券投資佔基金總資產的比例從78.72%上升至99.85%。
2022年四季度,前海開源弘澤債券遭遇大額贖回。數據顯示,該基金A/C份額去年四季度累計遭遇總贖回約4679.1萬份、淨贖回約3995.9萬份。
基金經理在四季報中表示“在經濟強預期之下,收益率快速反彈,而收益率反彈帶動淨值化理財產品出現浮虧,浮虧後贖回加劇,贖回後拋壓大增,加速收益上行,形成較為明顯的負反饋,導致債券收益率調整幅度大超市場預期”。
2022年,前海開源弘澤債券A最終淨值下跌1.29%,跑輸業績比較基準0.5個百分點。
截至2023年2月14日,前海開源弘澤債券A年內淨值上漲0.2%,同類排名871/896,表現墊底。