當地時間16日(週四),美國財政部公佈的國際資本流動報告(TIC)顯示,7月因新冠肺炎變異病毒Delta造成的恐慌情緒席捲全球,導致了避險資產需求增加,海外資金對美股和美債的投資方向出現極端分化。
當月美國國債和機構債券受到海外投資者的青睞,而股票和公司債券遭到大量拋售。具體數據顯示當月海外投資者:
淨買入102億美元的美國國債;
淨買入207億美元的機構債券;
淨賣出343億美元的美國股票;
淨賣出110億美元的公司債券。
其中,7月海外投資者拋售美股的規模為2007年8月美股崩盤以來第二大。
相比之下,截至7月,海外投資者持有的美國國債總規模達到創紀錄的7.54萬億美元,7月持倉增加462億美元,連續四個月增長。
其中,持倉規模位居第二的中國結束了連續四個月減持美債的勢頭,今年2月以來首次月度增持美債,持倉較6月環比增加約63.5億美元,增至1.0683萬億美元。
而持倉排名第一位的日本,7月環比增持305億美元的美債,為連續兩個月增持,繼4月之後今年第二個月單月增持超過300億美元,持有美債總量達創紀錄的1.3102萬億美元。
持倉總規模分別排在第四、第五、第六和第八位的愛爾蘭、瑞士、盧森堡和巴西7月都有所減持。
還有數據顯示,對沖基金7月買入美國國債的規模創三年來最大,並觸發了美國政府債券的上漲。據美國財政部的最新數據,在開曼羣島註冊的投資者7月買入了353億美元的美國政府債券,創2018年5月以來最多。美國主權債券7月份回報為1.4%,為2020年3月以來最大。
至於投資者猛囤美債的原因,道明證券資深美國利率策略師Gennadiy Goldberg分析稱:
“最大的原因之一當然是全球低利率(環境),這必然會鼓勵更多投資者投資美債。”
雖然美國國債收益率也比較低,但仍高於日本和歐洲一些主要國家的國債收益率,因此仍具吸引力。
Goldberg還表示,這些數據可以部分解釋7月美債收益率大幅下跌的原因。美國基準10年期國債收益率7月初為1.459%,但到7月底時跌到了1.226%,當月下跌約23個基點。
來源:金十數據