中國基金報記者 葉詩婕 實習生 趙心怡
當地時間7月27日，瑞士信貸集團（“瑞信”）公佈了其2022第二季度業績。財報顯示，瑞信Q2淨營收為36.45億瑞士法郎（約256億元人民幣），同比下降29%；歸屬於普通股股東淨虧損為15.93億瑞士法郎（約110億元人民幣），遠超出此前分析師預計的2.06億瑞士法郎。
此外，值得注意的是，這已經是瑞信連續的第三個出現虧損的季度。
對於第二季度的淨收入減少，瑞信在報告中表示，主要由於投資銀行、財富管理和資產管理等業務的淨收入下降。
事實上，早在6月上旬，瑞信就已經發布盈利預警，聲稱由於俄烏衝突、貨幣政策收緊和新冠疫情政策影響，導致市場波動加劇、客户流動性弱以及客户持續去槓桿化，第二季度可能會出現虧損。
其次，投行業務也受到市場發行量持續偏低和信貸利差擴大的負面影響，導致業績下降。瑞信還表示，鑑於當前經濟和市場環境，2023年起將最大限度的節省開支。
截至7月26日美股收盤，瑞信報收5.22美元，日內下跌6.79%。值得注意的是，今年迄今，瑞信股價已跌去近50%，遠高於標普金融板塊16.91%的跌幅。
深陷醜聞泥潭，高層大換血
瑞信將2022年形容為“過渡”（transition）年，企圖通過人事重組、縮減投行業務風險敞口以及擴展財富管理業務來擺脱此前醜聞帶來影響，翻開新的篇章。
在業績發佈的同時，瑞信正式宣佈將更換現任CEO（首席執行官）Thomas Gottstein，由資產管理部門主管Ulrich Koerner接任。Koerner將自2022年8月1日起擔任集團CEO。值得注意的是，早在今年4月發佈第一季度財報時，瑞信就已表示要重組管理層。
公開資料顯示，Gottstein自2020年2月14日擔任瑞士信貸CEO，任期內經歷了瑞信2021年Greensill Capital項目踩雷和Archegos Capital Management爆倉等重大負面事件。
近年來，瑞信可謂是深陷醜聞泥潭。
2021年，瑞信將掌管的100億美元的投資基金，用於Greensill的供應鏈融資貸款項目。然而，Greensill的破產給了瑞信沉重一擊，100億美元的投資僅追回了70億美元。
同年3月，震驚華爾街的對沖基金Archegos Capital的爆倉事件又將瑞信推上了風口浪尖，基金經理Bill Hwang單日虧損超百億美元、被稱為“史上最大單日虧損”。瑞信在這場風波中損失是所有貸款銀行中最慘烈的，估計超過了55億美元。
此外，瑞信上個月剛被瑞士聯邦刑事法院裁定有罪，因其在一起涉及保加利亞販毒團伙的歷史案件中未能制止客户洗錢。瑞信因此成為瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型銀行。
經濟衰退隱憂，投行業務成虧損“重災區”
投行業務成了今年國際大行們虧損的“黑洞”之一。
除了瑞信，“華爾街六大行”的二季度財報也顯示，投行業務已成為拖累各家銀行本季度利潤的重要因素。
具體來看，摩根大通二季度投行業務營收14億美元，同比下滑幅度最大，為61%。摩根士丹利緊隨其後，報告期內投行業務收入為10.7億美元，同比下降55%。此外，美國銀行、高盛和花旗銀行的投行業務下滑也均超過40%。
高盛表示，與2022年一季度末相比，公司的投資銀行積壓訂單有所減少，反映了行業內併購交易數量以及IPO數量的減少。美聯儲的激進加息以及經濟衰退的預期遏制了企業發行股債的意願，投資銀行業務陷入低迷。
富國銀行和摩根大通的財報均顯示，企業客户在第二季度借入更多資金，通常是為了彌補通脹飆升造成的成本增加。
對於是否會面臨經濟衰退的風險，摩根士丹利首席執行官James Gorman在財報電話會上表示，“我們確實有可能陷入某種形式的衰退”，但眼下的情況與2008年金融危機截然不同，金融系統面臨的壓力與並不一致，而銀行業的整體情況也比之前要強勁的多。