「明日主題前瞻」多方面媲美天然鑽石，培育鑽石6個月內訂單已排滿，這家公司細分產品市佔率50%以上

【今日導讀】

【主題詳情】

多方面媲美天然鑽石，培育鑽石6個月內訂單已排滿，這家公司細分產品市佔率50%以上

近期，全球毛坯天然鑽石產量持續下降，天然鑽石價格明顯上漲。主要天然鑽石生產商戴比爾斯等接連上調價格。在這種情況下，培育鑽石受到更多關注。某培育鑽石品牌銷售負責人告訴記者，隨着消費者對培育鑽石認知程度的提升和消費習慣的升級，培育鑽石在國內消費市場尤其是一線城市的銷售量增速很快，有的門店甚至實現了300%的銷售增長率。

培育鑽石和天然鑽石均是純碳的結晶體，擁有完全一樣的物理、化學以及光學性質，透明度、折射率、色散等方面媲美天然鑽石，在亮度、光澤、火彩、閃爍等飾品特性方面完全與天然鑽石相同。據諮詢公司貝恩數據統計，近幾年培育鑽石的市場滲透率快速提升。2020年到2021年，全球培育鑽滲透率從5.9%增長至8%，預計至2025年全球培育鑽滲透率將達到15.8%；中國培育鑽滲透率在2020年到2021年從4%增長至6.7%，預計至2025年中國培育鑽滲透率將達到13.8%。有企業表示，近期企業培育鑽石的生產供不應求，未來6個月的訂單已經簽訂完畢。海通證券分析指出，培育鑽石短期內供求剪刀差處於不斷拉大的過程，毛坯端龍頭廠商產品有望迎來量價齊升的“甜蜜期”。

A股上市公司中，黃河旋風是國內最大的金剛石生產企業之一，2020年公司的培育鑽石量佔全球培育鑽石銷售市場的20%左右，其中高端品質佔50%以上。力量鑽石已經批量化生產2-10克拉大顆粒高品級培育鑽石，處於實驗室技術研究階段的大顆粒培育鑽石已突破30克拉。國機精工培育鑽石採用的是MPCVD路，公司表示目前已集中現有設備用於培育鑽石的生產。

這一預算創近三年來最快增速，全球多國已相繼增加預算，這家公司為國有大型企業配套

根據中國財政部在全國人大會議上提交的政府預算草案報告，中國今年軍費預算為1.45萬億元，同比增長7.1%，增幅比去年上調0.3百分點。這是中國自2019年以來軍費預算增幅首次突破7%，是近三年來最快增速。

全球多國增加軍費預算以應對動盪的地緣政治局勢。從全球主要軍事強國國防軍費預算來看，美國持續增加國防軍費預算，2022財年美國國防軍費預算為7700億美元，同比5.0%，再創歷史新高；在地緣政治局勢緊張背景下，2022財年印度國防預算提升至542億美元，同比9.3%。從軍費預算佔比GDP來看，根據中國政府工作報告提出5.5%的GDP目標增速來算，2022年中國國防預算佔比GDP約1.2%，根據IMF預計的GDP增速來算，2022年美國/俄羅斯/印度/英國/法國/德國（計劃）/日本國防預算佔比GDP分別為3.2%/3.1%/1.7%/2.0%/1.6%/2.0%/1.0%。東亞前海證券分析指出，我國國防實力與經濟實力尚不匹配，軍費預算佔比GDP較世界軍事強國仍有較大差距，未來提升空間較大。

A股上市公司中，晨曦航空取得了軍工保密資格單位證書，公司主要為國有大型軍工企業及其他廠商配套，最終用户主要為軍方。廣聯航空多項複合材料產品相關專利成功運用於C919、CR929國產大飛機零部件、部段的研發試驗上，是某重點型號直升機複合材料零部件唯一供應商。新餘國科軍用火工品種類豐富，在產和在研產品300多個品種，產品應用領域覆蓋了陸軍、海軍、空軍、 火箭軍、公安、武警等各軍種。

歐洲天然氣持續暴漲引發連鎖反應，海外巨頭已提前下調未來三年產量預期，這家公司相關資源儲量超200萬噸

3月7日，LME鋅直線拉昇，漲幅擴大至近5%，站上4200美元/噸，創2006年以來新高。

上週歐洲天然氣期貨持續暴漲，價格突破203歐元/MWH。天然氣的持續漲價帶動着歐洲電價的不斷上漲，對應歐洲鋁鋅生產虧損嚴重。按照太平洋證券計算，歐洲鋅冶煉虧損800美金/噸，利潤率在-22%左右。此前，嘉能可下調未來三年鋅產量指引。嘉能可是全球有色巨頭，2021年計劃銅、鋅產量分別為122萬噸和117萬噸，分別約佔2021年全球銅、鋅供給的5.1%和8.6%，其生產規劃對金屬鋅價格影響尤其大。德邦證券分析指出，2022年基建重點領域發力將持續拉動鋁、鋅等工業金屬需求。以交通運輸、城市管網建設為代表的傳統基建及包括5G、特高壓及軌交等方向的新基建領域發力均將進一步拉動鋁、鋅等工業金屬需求。

A股上市公司中，金徽股份擁有兩宗採礦權、兩宗探礦權，兩宗採礦權經自然資源部門備案的保有鋅金屬量為215.12萬噸，鉛金屬量為63.77萬噸，銀金屬量為1162.19噸。羅平鋅電目前擁有向榮礦業、德榮礦業和宏泰礦業100%股權，擁有富利鉛鋅礦60%股權，原料自給率約25%-30%，鋅錠產能12萬噸/年。鋅業股份有色金屬年生產能力達到36萬噸以上，在產能、規模、裝備及技術實力方面均處於行業前列。

全球最大供應國或現重大變數，該產品原材料價格一路上漲，全球供應或將出現明顯短缺

今年以來，不少化肥原材料價格一路上漲。有農資公司負責人表示，尿素、碳銨等肥料，每年價格都在增長，2020年一包大概80-90元，現在漲到150-160元。原料漲價，帶動化肥價格上漲，如氯化鉀市場銷售價普遍在4200—4300元/噸，局部地區到站價達到4400元/噸，近兩個月的漲幅超過10%。

隨着多地進入春耕季節，對於化肥需求旺盛。西部證券表示，當前國際化肥價格均與國內化肥價格形成較大價差，其中氯化鉀國內外價差約 0-100 元/噸、尿素國內外價差約為 1200-1300 元/噸、磷酸一銨國內外價差約為 2300-2400 元/噸。國內外化肥市場的較大價差給予了國內化肥企業一定的提價空間。俄羅斯是全球三大化肥的最大出口國之一，在國際化肥供應鏈中佔據重要地位。俄羅斯氮肥出口全球第一，鉀肥出口全球第二，磷肥出口全球第三。光大證券表示，隨着歐美國家實施制裁，全球化肥供應將會出現明顯短缺，進而抬升全球化肥價格。化肥行業是穩定農業生產的重要支撐。在政策保障化肥產品穩定供應背景下，預計化肥產品需求將保持旺盛，利好化肥領域相關公司持續穩健發展。

A股上市公司中，東方鐵塔在老撾開元現有氯化鉀產能為50萬噸/年。正在實施的擴產項目為150萬噸擴產的首期（50萬噸），首期達產後產能將提升至100萬噸。西藏城投投資開發的西藏阿里龍木錯和結則茶卡兩個鹽湖，合計氯化鉀儲量2800萬噸。四川美豐表示，公司化肥產品覆蓋至全國二十餘個省市，市場佔有率不斷提升。

或大幅超預期！政策+供給雙輪驅動，該產品前兩月銷售增長一倍多，這家公司為下一步大規模生產做好準備

工信部部長肖亞慶在人民大會堂接受採訪時表示，今年前兩月我國新能源汽車銷售情況非常好，均增長了一倍多，預計今年能達到預期目標，可能大幅超出預期目標。

多家新能源車企官宣漲價，截至3月初，已有至少16家新能源車企宣佈調價，涉及車型至少36款，涵蓋10萬元以下至30萬元以上主流購車區間。其中，10萬元以下車型上調幅度較高，平均漲價達4800元左右。華西證券分析指出，汽車智能電動鉅變，重塑產業秩序，看好汽車行業黃金十年。2022年政府工作報告提出將繼續支持新能源汽車消費, 政策+供給雙輪驅動，新能源汽車有望加速滲透。

A股上市公司中，雲鋁股份向汽車零部件生產企業提供綠色鋁，用於生產汽車用零部件（鋁車輪、鋁鑄件、車身板等）。中捷精工主要以直銷方式向汽車零部件一級供應商及整車廠商進行銷售，目前整車廠商主要為長城汽車集團和上汽大通。川金諾表示，目前5000噸磷酸鐵項目試生產基本完成，小批量的磷酸鐵產品已由公司的下游合作企業用於電池客户的使用驗證，為公司下一步大規模生產做好準備。

發改委：推進燃氣發電、核電上網電價形成機制改革

2022年國民經濟和社會發展計劃草案的報告指出，推進燃氣發電、核電上網電價形成機制改革。此外，全國政協委員、中國核動力研究設計院黨委書記萬鋼認為，當前“一帶一路”沿線國家絕大多數為發展中國家，核能是破解其經濟社會發展與能源需求矛盾的最為現實的選擇。他提案希望國家層面能夠加大統籌協調力度，出台核電出口融資政策以及加強在國際組織和國際活動中的宣傳等，提升我國核電的知名度和競爭力。以核電為紐帶，構建能源領域人類命運共同體。

根據中國核能行業協會發布的《中國核能年度發展與展望(2020)》，預計到2025年，我國核電在運裝機達到70GW，在建30GW，對應十四五年均新增核准約5-6台機組，帶來約1200億元/年的市場空間。國金證券牛波研報指出，目前三代機組國產化率已達到85%，看好高毛利，競爭格局好的核電設備商；看好隨着在運機組增加，耗材屬性強的設備商業績持續增長；運營商因技術、資質壁壘高，將充分收益於市場空間持續擴容。

上市公司中，中國核電為中核集團旗下核電運營平台，公司在運核電機組達到25台，在運裝機容量達到2371萬千瓦；寶色股份曾與中國科學院先進核能創新研究院簽訂協議，雙方擬就未來先進核裂變能——釷基熔鹽堆核能系統、超高温光熱發電系統、熔鹽儲能技術所需的高温熔鹽設備的研製結成戰略合作關係；派克新材產品主要應用於核廢料運輸罐、核電站等。