隨着碳達峯碳中和“雙碳”目標的提出和工作的推進，近年來新能源汽車、風力發電市場迎來長足發展。作為上游原料之一，稀土永磁價格水漲船高，行業呈現持續高景氣。
中國仍是世界最大的稀土開採國，2021年，中國稀土開採產量仍佔全球開採產量的60%，同比增加了20%。根據SMM數據，2020年國內稀土消費量中，稀土永磁佔比46%，冶煉與機械、石油化工、玻璃陶瓷、儲氫材料佔比分別為13%、8%、7%、6%，其中稀土永磁是消費價值最高的領域。
中信證券(600030)研報指出，國家政策支持及智能化驅動下，工業機器人(300024)發展進入快車道，特斯拉入局有望成為機器人行業發展重要里程碑。高性能釹鐵硼是工業機器人伺服系統核心材料，隨着機器人行業高速發展，稀土永磁行業有望迎來不亞於新能源車的新增長極，持續推薦稀土永磁板塊戰略配置價值。
多因素助力行業持續高景氣
稀土被譽為工業維生素，其重要性備受官方重視。政策層面上，去年7月初，工信部副部長王江平指出，將推動《稀土管理條例》儘快出台，國家層面將稀土行業的發展提高到前所未有的戰略高度，並與前期《中華人民共和國出口管制法》遙相呼應，規範中國特色戰略資源的進出口管理，加強稀土全產業鏈管理，進一步明確了稀土產品戰略儲備制度、總量指標管理要求，且對違規企業處罰首次做出統一明確，違法成本大幅提升，稀土上游供給端擾動或大幅減少。
中國是世界最大的稀土開採國，2021年全球稀土開採量為28萬噸，同比增加了16.67%；中國稀土開採量為16.8萬噸，佔全球開採產量的60%，同比增加了20%。
釹鐵硼永磁材料是一種稀土永磁材料，廣泛應用於風力發電、節能電機、智能家電、揚聲器、新能源汽車及汽車零部件、智能消費電子、工業機器人、電動工具、儀器儀表等各種領域。根據中國稀土行業協會數據，2021年，中國釹鐵硼永磁市場表觀需求達21.91萬噸，同比增加11.80%。
在市場需求增長的背景下，稀土相關產品價格水漲船高。根據渤海證券研報，代表性稀土氧化物價格自2020下半年以來迅速上漲，持續時長明顯超過以往，同時未出現明顯回調。
渤海證券認為，本輪稀土漲價的邏輯已經轉變，新能源需求爆發下稀土需求端重構，改變了供需關係支撐價格。經過我國長達十餘年對稀土供給端的整治，我國已壟斷全球的稀土供應，未來供給端在政策管控下有望保持有序增長；同時需求端在新能源的拉動下快速增長，空間已然打開，看好本輪稀土價格中樞處於高位的持續性。
A股市場上，稀土永磁指數自2020年2月錄得階段性低點963.67後，開啓了強勢上漲行情，於2021年11月底錄得的階段性高點2459.9，稀土永磁指數區間漲幅一度超130%。今年以來，稀土永磁呈現V行走勢，開年一路下跌之後觸底反彈。截止7月27日收盤，稀土永磁指數年內漲幅為-4.25%遠遠跑贏大盤，同期滬深300指數漲幅為-14.48%。4月27日本輪反彈以來，稀土永磁指數大漲53.30%，而同期上證指數的累計漲幅僅為12.61%。
13只概念股中報業績大幅上升
根據同花順(300033)，截止7月27日，18家所屬於稀土永磁概念的上市公司公佈2022年上半年業績預告。數據顯示，17家公司實現盈利，僅金貴銀業(002716)預告業績虧損。
預告淨利潤中值方面，在17家實現盈利的公司中，北方稀土(600111)最高，為30.56億元；盛和資源(600392)緊隨其後，為13.5億元；橫店東磁(002056)錄得8.06億元，位居第三。此外，金力永磁(300748)、中科三環(000970)、華宏科技(002645)、包鋼股份(600010)、五礦稀土(000831)預告淨利潤中值均超3億元。
從預增幅度中值來看，6只稀土永磁概念股預計淨利潤有望較去年同期翻倍增長。宇晶科技預增幅度最高，為3072.02%。公告顯示，宇晶科技預計2022年1到6月實現淨利潤3600萬元至4200萬元,增長幅度為2828.02%至3316.02%。中科三環預告淨利潤變動中值為250.88%，位列第二。20221到6月，中科三環預計實現淨利潤37500萬元至43500萬元,增長幅度為224.88%至276.87%。盛和資源、廣晟有色(600259)、金力永磁和華陽新材預告淨利潤變動中值均超100%。
從業績預告類型來看，業績預增1家，為有研新材(600206)；續虧、扭虧分別1家，分別為金貴銀業和華陽新材；大幅下降2家，為包鋼股份和鋅業股份(000751)；大幅上升13家。
多家公司提及，業績大幅上升和稀土價格上漲、市場需求向好有關。盛和資源公告稱，報告期內，受新能源汽車、風電、節能環保等下游產業快速發展影響，稀土主要產品市場需求整體向好，產品價格漲幅較大，佔公司營收比例最大的鐠釹類產品均價與去年同期相比增長約80%。五礦稀土公告稱，報告期內，部分稀土商品的市場價格較上年同期上漲幅度較大，公司積極把握市場機遇，銷售毛利率及整體盈利水平較去年同期大幅上升。北方稀土亦稱，2022年以來，在國家碳達峯碳中和等政策背景下，隨着新能源汽車、風電、綠色家電等領域發展勢頭向好，市場對稀土永磁材料的需求穩步增長，帶動鐠釹類稀土產品市場價格較上年同期升高，成交活躍。上半年國家稀土總量控制計劃同比增加，稀土原料產品銷售量同比增加。
高業績增長的稀土概念股受到資金的認可和青睞。據證券市場紅週刊統計，從二季度權益類基金的持倉情況來看，有14只稀土永磁概念公司被公募基金重倉，其中，橫店東磁、廈門鎢業(600549)、寧波韻升(600366)、有研新材、盛新鋰能等12家公司的基金持倉股數較一季度末出現增加。
若具體到重倉的基金產品，國泰江源優勢精選A、廣發科技創新A、廣發鑫享A的增持力度是最為顯著的，3只產品均為今年二季度期間對其新進建倉，建倉股數分別高達1401.28萬股、1390.94萬股、1286.08萬股。廣發成長精選 A、國泰致遠優勢、建信中小盤A、廣發聚豐(270005)A4只基金的持倉規模也相對較高，二季度末對公司的持股均超過了500萬股。
橫店東磁是公募基金增持股數最多的稀土永磁概念股，截止二季度末，44只基金的前十大重倉股名單中均出現橫店東磁的身影，合計持有10623.26萬股，較一季度末增加了9844.39萬股。而在一季度橫店東磁僅被4只基金納入了前十大重倉股。
除了橫店東磁，廈門鎢業在二季度期間也得到了公募基金的較高青睞。其一季度末還僅被1只公募基金重倉，到了二季度末增至16只，合計持股2534.09萬股。
關於本篇文章的更多報道，我們已在【和訊財經APP】上刊登，應用商店搜索“和訊財經”，下載並參與猜指數活動贏取京東卡和萬元現金大獎