北上資金重倉逾千億 持續高增長股名單出爐

　　潛力行業龍頭股名單請收藏。

　　股神巴菲特有一句名言：“人生就像滾雪球，最重要之事是發現濕雪和長長的山坡。”有分析人士指出，所謂長長的坡，指的是企業所處的行業發展空間巨大，企業發展的天花板遠沒有到來，亦或者產品具有持續穩定的需求和不斷的成長動力；“厚厚的雪”指企業擁有持續穩定的競爭優勢和創造超額收益的能力。

　　今年以來，以海天味業、恆瑞醫藥、愛爾眼科等為代表的大消費板塊，股價頻頻創出歷史新高。細細分析可以發現，它們的商業模式，無疑相當契合“長長的坡，厚厚的雪”這一標準。

　　有分析人士指出，在部分大消費公司市值已成長到較高的情況下，未來超額收益空間或減少。不妨在A股市場中去尋找同樣有着“長長的坡，厚厚的雪”的中小市值龍頭股，未來或能獲取超額收益。

　　值此端午佳節之際，數據寶推出具有較好賽道的潛力行業龍頭股名單。潛力行業指的是，擁有長長的坡、空間較大的細分子行業；龍頭股則是盈利能力相對較強、已具備“較厚的雪”的行業龍頭股。

　　數據寶經過篩選後發現，目前A股市場上，物業管理、日用化學品、文具、第三方檢測、環衞、醫療服務、醫療器械、消費建材等行業，市場空間巨大，且千億市值公司數量較少，這其中的龍頭，值得考察。

　　一、A股物業管理行業股票僅3只

　　國信證券測算，物業管理行業2030年市場規模有望達到3.48萬億元，相對 2019 年增長 168%。

　　物業管理行業在未來十年不僅增速可觀，而且對於龍頭公司來説，空間巨大。以龍頭公司碧桂園服務為例，其2019年營收不過96億多。在上市兩年多時間裏，碧桂園服務股價也漲了3倍多。

　　A股市場上，中信物業管理服務行業成份股有3只，分別是招商積餘、新大正和南都物業。其中，招商積餘有17家機構評級，一致上漲空間超過10%。

　　二、日化行業化妝品公司市值稱王

　　根據華泰證券，2019年我國化妝品市場規模4777億，同比增長16.45%。不過，我國化妝品人均消費距發達國家仍有差距，2018年我國人均化妝品消費金額為294元，分別為日本/美國/韓國的14%/15%/18%。

　　相比海外巨頭，我國日化行業大市值公司不多，珀萊雅、丸美股份、上海家化等3家化妝品公司市值最高，均超過300億元。而全球龍頭強生公司市值超過2.6萬億元，歐萊雅市值超過1.2萬億元。

　　A股日化行業中，珀萊雅、丸美股份、上海家化、青松股份、御家匯等公司機構關注度較高。

　　三、小產品大市場的文具行業

　　萬聯證券認為，中國文具市場空間廣闊，但人口紅利消失與無紙化的推進減緩文具行業收入增速。2018年，我國文具行業營收達到170億美元，同比增長4.0%，較2013年14.2%的增速下降了10.2個pct。我國的文具行業在長期的發展過程中已經形成了“小產品，大市場”的特點，集中度較低，市場仍處於碎片化狀態。2018年我國文具企業共有8000家左右，銷售額在1000萬以上的文具企業有800家，而銷售額在10億以上的文具企業僅4家，分別為晨光文具、齊心集團、廣博股份和真彩文具。

　　A股市場上，文具行業股票只有晨光文具和齊心集團，也都是機構關注度較高的股票，前者有31家機構評級，後者有17家機構評級。

　　四、第三方檢測是個好買賣

　　天風證券認為，大消費帶動萬億檢測需求，具有規模效應/市場化/公正性優勢全球檢測市場需求約1.59萬億元，其中第三方檢測需求約6346億元(佔比約40%)，消費品與零售、農業與食品為檢測需求佔比最高的兩大板塊。該行業具備一定地域特徵和分散化特徵，全球最大第三方檢測公司SGS2019年營收475億人民幣，前五大公司營收佔28.3%。我國最大的第三方檢測公司為華測檢測，2019年營收31.83億元，歸母淨利潤4.76億元，2018年市佔率約1%，相比2019年SGS7.6%市佔率仍有很大的成長空間。

　　天風證券股票推薦：華測檢測、安車檢測(機械/交運)、廣電計量、國檢集團(機械/中小市值)、蘇試試驗(軍工/電子)、海爾生物(機械/醫藥)。

　　五、環衞大行業小公司輕資產

　　東吳證券認為環衞行業屬於大行業小公司輕資產類型，預計2025年中國環衞服務市場4685億元，市場化率80%，市場化空間3748億元，較2019年增長134.11%，預計2025年6家環衞上市龍頭營收可擴張至5.58倍。建議關注環衞裝備龍頭，市場份額、盈利能力迎來雙枴點的盈峯環境、龍馬環衞；差異化管理優勢的傳統環衞服務龍頭，玉禾田。

　　六、10家美股醫藥股市值破萬億元

　　隨着老齡化漸行漸近，醫藥行業的市場空間有望進一步打開。數據顯示，已經有10家美股醫藥類公司市值突破萬億大關，A股醫藥市值最高的恆瑞醫藥，5000億元的市值。在細分的醫療服務和醫療器械行業，千億市值公司分別有兩家和1家，醫療服務行業有藥明康德和愛爾眼科；醫療器械行業為邁瑞醫療。

　　在醫藥行業部分細分領域，或隱藏着未來空間仍非常巨大的龍頭公司。

　　七、防水、五金等消費建材行業

　　目前，我國防水行業處於一個落後產能嚴重過剩、產業集中度低、市場競爭不規範的欠成熟階段，呈現“大行業、小企業”的格局。光大證券建議關注擁有品牌和規模優勢且具備防水施工修繕能力的防水龍頭企業，推薦東方雨虹、北新建材，建議關注凱倫股份、科順股份。

　　除了防水這一細分領域，五金、陶瓷、建築塗料等消費建材領域，也與防水建材有着類似的行業格局。華創證券認為，消費建材頭部企業的可提升空間巨大，且該趨勢具有較強的可持續性，龍頭企業成長路徑清晰，競爭優勢明顯。國盛證券核心推薦堅朗五金、東方雨虹；短期也建議關注具備較強成長彈性的二線龍頭，推薦壘知集團、凱倫股份、蒙娜麗莎、帝歐家居、科順股份。

　　北上資金重倉千億，持續高增長股名單出爐

　　在上述行業成份股中，評級機構數3家以上的股票合計共有57只，包括19只醫療器械股、11只醫療服務股、8只其他建材股、6只第三方檢測股、5隻日化股、3只物業和環衞股以及2只文具股。

　　除了符合賽道較好的潛力行業外，這些股票的盈利能力也都比較強，榜單去年銷售毛利率接近47%，健帆生物、大博醫療、凱普生物等超過80%，心脈醫療、透景生命、歐普康視等超過70%。毛利率較低的有齊心集團、兔寶寶、招商積餘等，均低於20%。

　　大部分股票機構關注度較高，珀萊雅、邁瑞醫療、藥明康德、晨光文具、泰格醫藥、東方雨虹等均有30家以上機構評級；丸美股份、華測檢測、上海家化等均有20多家機構評級。從上漲空間來看，北新建材接近42%居首，科順股份、御家匯、樂普醫療、壘知集團、蘇試試驗等上漲空間超過30%。

　　整體來看，榜單中股票合計被北上資金重倉逾千億元，其中34只股票北上資金持股市值超過億元。具體看，邁瑞醫療、藥明康德、愛爾眼科、泰格醫藥等持股市值均超過百億元，東方雨虹、華測檢測、樂普醫療等持股市值超過10億元，健帆生物、上海家化、歐普康視等持股市值超過億元。

　　這些股票未來成長性非常突出，51股今年、明年及2022年機構一致預測淨利增速均值超過20%。其中，北新建材、藍帆醫療、美年健康等9只股票三年一致預測淨利增速均值超過50%，理邦儀器、美迪西、玉禾田等19股增速均值超過30%，愛爾眼科、南微醫學、通策醫療等23股增速均值超過20%。

　　37只股票三年一致預測淨利增速均超過20%。其中，御家匯一致預測淨利增速均值接近70%居首；英科醫療和招商積餘增速均值超過60%，凱倫股份、開立醫療、美迪西、玉禾田、廣電計量等增速均值超過40%。

　　通策醫療成為超級大牛股，歷史底部以來累計漲幅超過200倍。此外，榜單中還有14只10倍股；東方雨虹、上海家化、招商積餘、美年健康、愛爾眼科等漲幅超過30倍；山東藥玻、魚躍醫療、北新建材、泰格醫藥等漲幅超過20倍，歐普康視、萬東醫療、昭衍新藥、盈峯環境、華測檢測等漲超10倍。

　　對於榜單中的股票而言，依然有較大的市場空間等待着去開拓，且自身已經具備一定的護城河。它們中會不會有股票在未來成長為千億市值乃至萬億市值巨頭呢？且拭目以待。

（文章來源：數據寶）