楠木軒

“醫藥女神”“消費之王”都在調倉 葛蘭瞄準新能源賽道 蕭楠調減白酒股倉位

由 都超英 發佈於 財經

  8月3日,蔡嵩松又被推上風口浪尖。他管理的諾安成長混合單日淨值估算下跌5.73%,其前十大重倉股無一例外全部下跌。其中,中微公司下跌12.22%,滬硅產業下跌10.31%,兆易創新北方華創跌停。結合前兩日基金淨值與估算來看,並未出現明顯調倉跡象。不過,近日多隻熱門基金實際淨值與估算淨值出現較大偏差,顯露出基金經理的調倉動作。

  基金經理正在調倉

  8月3日,A股三大指數小幅下跌,有色、芯片、鋰電、光伏等近期表現強勢的板塊大跌。其中,半導體ETF、芯片ETF跌超6%,光伏產業ETF、光伏ETF跌超5%,多隻新能源車ETF跌超4%。

  記者採訪瞭解到,不少基金經理正在調倉,減倉前期漲幅較大的熱門股,適度增配估值相對合理的細分領域龍頭股。

  某南方基金經理表示,之前佈局的光伏、新能源車、CXO相關標的對組合貢獻較大,根據適度逆向的操作原則,小幅減持了部分漲幅大、估值高的行業,增持了處於相對低位的計算機、軍工行業,同時對新能源汽車行業內部進行了品種優化。

  某新能源賽道基金經理透露,近期對新能源行業內部進行了一定調倉,主要加倉了鋰電池隔膜行業龍頭以及電解液龍頭,對其中的電池龍頭有所減持。“覆盤新能源行業過去的行情,每一年上漲主線都不一樣。對於下半年而言,部分細分領域包括隔膜行業在內的龍頭所具有的壁壘、稀缺性等特徵,可以媲美鋰電池板塊。”

  淨值估算差異大

  最近一段時間,多隻新能源主題基金實際淨值與估算淨值出現較大偏差。

  例如,8月2日,百億基金經理李瑞管理的東方新能源汽車主題混合,淨值估算下跌0.21%,但實際上漲了2.25%,與估算淨值偏離達到2.46個百分點。同樣,他管理的東方新策略靈活配置混合,8月2日淨值估算下跌0.16%,實際上漲0.94%,偏離1.1個百分點。

  值得注意的是,有“醫藥女神”之稱的葛蘭,二季度瞄準了新能源賽道,其管理的中歐明睿新起點混合,前十大重倉股中有寧德時代隆基股份億緯鋰能等新能源概念股。8月2日,該基金淨值估算上漲1.04%,但實際下跌0.34%。另一隻同樣重倉新能源的中歐阿爾法混合淨值估算上漲1.60%,但實際小幅上漲0.72%。

  類似的還有知名基金經理趙詣管理的農銀新能源主題,8月2日估算上漲 2.84%,但實際漲幅為3.30%;農銀研究精選混合估算上漲2.88%,實際上漲3.43%。馮明遠管理的信達澳銀先進智造股票估值也出現一定偏差,8月2日估算上漲0.76%,實際上漲1.18%;信達澳銀新能源產業股票估算上漲0.94%,實際漲幅為0.50%。

  消費主題基金調倉

  除了近期炙手可熱的新能源賽道,“白酒基金”調倉跡象更明顯。從最近幾個交易日淨值情況來看,多名此前重倉股白酒股的基金經理或已調倉換股。

  例如,知名基金經理蕭楠有“消費之王”之稱,管理的易方達消費精選股票基金重倉五糧液貴州茅台山西汾酒古井貢酒等多隻白酒股,在8月2日白酒股反彈時,淨值估算上漲3.70%,但實際漲幅為 2.47%,偏離達到 1.23 個百分點。同樣是蕭楠管理的易方達消費行業股票,淨值估算上漲4.50%,但實際上漲3.58%。

  還有知名基金經理胡昕煒管理的匯添富消費升級混合,二季度重倉股中有貴州茅台五糧液山西汾酒瀘州老窖等白酒股,8月2日基金估算上漲3.17%,但實際漲幅為1.97%,偏離1.2個百分點。其管理的匯添富中盤價值精選混合,估算漲幅為 1.33%,但實際上漲0.58%,也出現一定偏離。

(文章來源:金融投資報)