社保基金：“心頭肉”曝光，最長持倉達16年，8只績優壓箱底股已打折，偏愛醫藥等三大行業

證券時報·數據寶統計顯示，截至2021年三季末，社保基金持倉市值達到1734.31億元，442只股票前十大股東名單中出現社保基金身影。往前追溯發現，社保基金連續11個季度持倉市值超過1500億元，自2014年以來連續8年持股數量超過400只。最新持股市值超30億元的有華魯恆升、萬華化學等，這些公司在2020年末社保基金的持倉中，也位居市值前列。

以行業維度來看，社保基金重金押注醫藥生物、化工、電子三大行業，近5年持倉市值佔比均居前三，其中醫藥生物的持倉市值佔比維持在10%以上，受益於科技股的崛起，電子行業今年三季末持倉市值較五年前提升超5個百分點。採掘、鋼鐵、電氣設備等行業的持倉市值佔比也有提升，傳媒、房地產行業被社保基金逐步減倉。

社保基金通常會選擇基本面較好的個股， 進行長期投資。數據寶統計顯示，31股自2016年四季度以來連續20個季度被社保基金堅定持有，這些公司主要分佈在醫藥生物、化工、食品飲料等行業。3只個股成為社保基金持倉“釘子户”，華僑城A、華東醫藥及大亞聖象被社保基金持倉超過50個季度，華僑城A、華東醫藥更是持股長達16年。

以2021三季末的數據來看，社保基金持倉上述31股市值大多超億元，萬華化學、揚農化工等5股超過10億元。從持股比例來看，我武生物、人福醫藥等3股持倉佔流通股比超過6%；廈門象嶼、華魯恆升等超過5%。

社保基金的“心頭好”市場表現如何？數據寶統計顯示，2016年四季度以來，截至最新收盤，31股平均漲幅超過100%，累計上漲股佔比超八成，社保基金操作堪比股神。平均漲幅最高的是化工股，達到270%，其次的建築材料、農林牧漁平均漲幅也超過2倍。社保基金擒拿了多隻牛股，萬華化學、我武生物、華魯恆升股價累計漲3倍多，揚農化工、涪陵榨菜、安琪酵母累計漲幅超2倍。

社保基金多年持有的個股業績穩定，具備上升潛力，是相對優質的標的。有些個股社保基金持股週期不長，但近期獲持續“加購”。數據寶統計顯示，近10個季度（2年半）社保基金持倉的95股中，截至2021年三季末，有16家股最近2個季度連續獲加倉，10股最新股價較去年末有不同幅度打折，人福醫藥、中國重汽回調30%以上，也就是打七折。

上述10只打折股中，除中國重汽、國恩股份外，其餘8股2021年、2022年業績保持持續增長。克來機電、太陽紙業及人福醫藥等3股社保基金持股較2021年一季末增加1個百分點以上。魯泰A、中信特鋼、華域汽車等業績增幅有望保持在10%以上。