10月31日，招商銀行罕見地全網直播2022年三季度業績交流會，回應市場關切。
在此之前，作為銀行板塊龍頭，招行股價在10月份連續下調，時隔六年再度跌破淨值，備受投資者關注，市場亦擔心招行的市場化機制是否會發生變化。
對此，招行行長王良在業績交流會上明確表示，招行之所以取得今天的成就，很重要的一個基因就是有市場化機制，市場化機制不是一句簡單的口號，而是有內在的邏輯。
“過去堅持的這些特色，已經成為招行的基因。我們會堅持市場化的體制機制不動搖，而且會把市場化的機制和體制運用得更好。”王良説。
此外，針對市場關注的原行長田惠宇事件影響，王良表示，田惠宇所涉事項與招行沒有直接關係，系其個人事件，“大財富管理中財富管理業務收入雖然受到資本市場影響出現了負增長的情況，但是其他各項業務穩步發展，沒有受到直接的影響。“
31日開盤後，招行A股股價一度觸及26.3元低點，但隨後上揚，截至當日收盤，招行股價收於26.82元，當天跌幅1.32%。三季報顯示，前三季度招行實現營業收入2648.3億元，同比增長5.3%；歸母淨利潤同比增長14.2%至1069.2億元。
談市場化：體制機制不會發生變化
10月初，中央紀委國家監委公佈了對田惠宇嚴重違法違紀問題立案審查調查的通報。其中提及，田長期以“市場化”運作為幌子，以“投資”“理財”為名，“以錢生錢”，大搞權力與資本勾連。
這也引發市場對招行市場化機制能否繼續保持的擔憂。對此，王良在業績交流會上表示，招行從蛇口走向全國、邁向全球發展，之所以取得今天的成就，很重要的一個基因就是有市場化機制。
“市場化機制不是一句簡單的口號，而是有內在的邏輯。”在王良看來，招行的市場化機制體現在三個方面：
第一，成立時即自主經營、自擔風險、自負盈虧，“這是非常具有挑戰性的，是有非常的魄力和決心的，是破釜沉舟。”
第二，體現在“六能機制”上，即幹部能上能下、收入能高能低、員工能進能出。“這是招行重要的基因，也是我們市場化機制的重要體現，體現了招行的績效導向，以業績論英雄。”
第三，招行有良好的公司治理機制，成立之初就建立了董事會領導下的行長負責制，專家治行、人才興行，靠創新驅動發展。“我們廣攬社會各方面優秀人才，都是需要靠市場化機制。”
王良認為，公司治理機制是保障招行市場化運作的重要原因。“尤其是A+H兩次上市之後，使我們的公司治理更加完善，市場化的機制得到更有效的保障。”
王良同時在交流會上談及他對“市場化”的理解。他認為，市場經濟也是法治經濟，市場化的另一面也是法治化。“所以堅持市場化也要堅持守法、合規經營，市場化要堅持契約精神，受人之託、忠人之事。這樣才能真正的履行好市場化。”
王良也表示，市場化機制並不只是高激勵。“市場化的另一方面是嚴約束，要接受市場化體制機制優勢的同時，也要服從市場化的約束，這樣才能真正全面的理解市場化，才能貫徹落實好。”
“過去堅持的這些特色，已經成為招行的基因。我們會堅持市場化的體制機制不動搖，而且會把市場化的機制和體制運用得更好，保持招行的優勢。”王良總結稱。
談田惠宇案：
與招行沒有直接關係，系其個人事件
投資者同樣關心田惠宇案件對招行內部幹部員工隊伍以及資管業務、大財富管理業務是否存在負面影響。
王良在業績交流會上主動回應稱，田惠宇案件與招行沒有直接的關係，系其個人事件，“我們要把田惠宇個人違法違紀與招行區分開來。”
王良透露，招行管理層按照董事會要求穩經營、穩隊伍、穩戰略、穩機制，“我們保持了各項經營穩定，也保持了業績穩定，幹部員工隊伍沒有一個人受到牽連”。
此外，招行各項業務正常發展，資管業務達到4.72萬億規模，資管收入增幅超過20%。“大財富管理中財富管理業務收入雖然受到資本市場影響出現了負增長的情況，但是其他各項業務穩步發展，沒有受到直接的影響。”
在當前經濟下行、實體經濟比較困難的背景下，國家政策倡導銀行業要支持實體經濟發展，亦有投資者擔憂這會不會對銀行業尤其是對招行的戰略定位帶來不利的影響。
王良認為，服務國家實體經濟和招行戰略不是矛盾的，而是相輔相成、一致的：
一方面，在經濟增長過程中銀行才能得到更好的發展，招行也是受益於中國經濟改革開放帶來的經濟快速增長，有責任支持、服務好實體經濟發展。
另一方面，招行作為市場化的銀行，在服務實體經濟的同時要堅持差異化發展道路，堅持商業化發展原則，比如資產業務的投放過程中堅持風險定價原則。“只有遵守基本的原理，才能把自身發展好，才能更好地服務國家戰略。”
王良舉例稱，招行倡導履行好ESG責任，發展綠色金融，既符合國家戰略方向，也符合銀行轉型未來發展要求；發展財富管理也有利於居民財富的增長，實現共同富裕，這也與國家戰略相輔相成。
“要全面、辯證把握貫徹國家戰略、服務實體經濟與銀行經營二者之間的關係，既使自己得到發展，又能造福社會。”王良指出。
談信貸：四季度加大一般性貸款投放
截至9月末，該行資產總額約9.71萬億元，較年初增長近5%，環比6月末則減少近180億元，時隔四年再現單季度“縮表”。
結構上看，招行買入返售金融資產單季度減少1300億元，成為全行總資產環比減少的關鍵。而據披露，年內該行買入返售金融資產規模已由5246億元壓降至760億元。
貸款在該行總資產中的佔比則進一步上升至約61.8%。其中，企業貸款季度環比負增長，零售貸款投放顯著恢復——新增零售貸款佔三季度新增貸款比重達112%。
王良透露，由於有效信貸需求不足，招行對今年的貸款增長計劃進行了很大的調整，“靠對公貸款同比多增600多億，來彌補零售貸款的不足；用票據和非銀貸款的增長，彌補一般性貸款投放的不足”。
談及四季度信貸投放計劃，王良表示，按照年初的貸款投放總體計劃安排，該行將努力完成全年目標任務，適當降低票據和同業資產的投放，加大一般性貸款投放。其中：
零售信貸投放方面，信用卡貸款已經在三季度實現恢復性增長，如果疫情比較穩定、消費有所回升，預計四季度信用卡貸款還將保持較好增長，彌補其他零售產品的不足。同時，在小微貸款、消費信貸提前完成年初預算目標基礎上，四季度將進一步增加兩類貸款額度。公司類貸款方面，計劃在四季度進一步加大投放力度，包括併購融資、製造業貸款、設備更新貸款投放。
做好今年收官的同時，四季度還需做好明年的預算。王良預計，明年招行會保持兩位數的信貸適度增長，結構上：
一是按照以往的戰略，繼續加大零售信貸資產配置，包括信用卡貸款、小微貸款、消費信貸，也包括住房按揭貸款。
“但按揭貸款我們要結合明年的市場變化進行靈活調整。今年受市場銷售不暢影響，住房按揭貸款投放不足，前三季度僅增長188億元，遠低於年初預算。明年要要緊跟市場變化，創新合作方式，加大二手房貸款投放，彌補增長不足。”王良表示。
二是在對公貸款投放方面，重點服務實體經濟、中小企業、綠色信貸、製造業貸款等，也包括基礎設施、新基建項目的信貸投放，並根據行業、區域、期限配置等各種條件做好投放計劃。
談財富管理：零售客羣增長有亮點
數據顯示，前三季度招行實現非利息淨收入1027億元，同比增長1.9%，增速環比半年報有所收窄。
從重點項目來看，前三季度財富管理手續費及佣金收入同比減少13.1%至255.9億元，降幅較半年報進一步擴大。其中，代理基金收入、代理信託計劃收入分別同比下降46.9%、47.9%。
招行副行長汪建中在業績會上透露，財富中收存在一定壓力的同時，該行零售客羣增長勢頭良好、結構更優，主要體現在：
一是，潛力客羣年輕化。年內招行金卡客羣增長較快，其中金卡客羣中的年輕客羣佔比由28%提升到30%以上，“意味着招行在年輕客羣（特別是大學生羣體）中的市佔率不斷提升”。
二是，重點城市發展速度較快。其中，在長三角、珠三角、京津冀等重點城市的新客獲取數在全行佔比提升了0.2個百分點。
三是，線上理財趨勢明確。全渠道理財客户數提升到4200萬，比去年淨增11%。“整個零售客羣體系仍然保持着金字塔的結構，比較優良。”
四是，客羣經營質量優於去年。特別是今年以來招行在團體金融維度迅速發力，已初見成效。
數據顯示，9月末招行零售客户達1.82億户（含借記卡和信用卡客户），較年初增長5.2%，零售AUM（管理客户總資產）接近12萬億元，較年初增長11.2%。其中，金葵花及以上客户數量、AUM均實現10%以上增長。
汪建中表示，受權益市場震盪下行影響，今年招行零售AUM增長結構發生一些變化，增量集中於存款、銀行理財。此外，招行通過深化資產配置，加大保障類保險產品供應，保險類AUM取得較好增長，前三季度代理保險費收入同比大增47.8%。
“今年我們保險AUM增量的70%以上是期交產品，複雜產品增長的背後是招行整個隊伍能力、系統能力、選擇產品能力的整體提升，這種能力是長期有效的，而且會不斷變好。”汪建中説。
針對下一階段，王良表示，將採取多種措施保持該行非息收入、手續費收入整體穩定：
一是，要實現多點突破，不能寄託於某一類產品，導致過度依賴、集中度過高，以免帶來不利的被動局面。
二是，要繼續做大客羣，做大AUM。“只要AUM不斷做大，隨着市場輪動變化，就會‘東方不亮西方亮’，實現相互彌補，提升非息收入的穩定性。”
三是，要堅持大財富管理戰略方向。提升財富管理、資產管理、資產託管幾大板塊的競爭能力，實現規模和手續費收入增長，進一步優化收入結構。
根據披露，受子公司資產管理規模增長驅動、高費率託管業務佔比提升、信用卡交易量增長拉動、電子支付收入增長等因素影響，前三季度招行資產管理手續費及佣金收入、託管費收入、銀行卡手續費收入、結算與清算手續費收入分別同比增長22.3%、6.6%、6.5%、8.9%。
來源：券商中國