頂流基金持股動向揭秘。
頂流基金加倉股曝光
青睞高成長龍頭
昨日晚間，A股互聯網龍頭芒果超媒發佈半年報，上半年歸屬於母公司所有者的淨利潤14.51億元，同比增長31.52%；營業收入78.53億元，同比增長36.02%。這是芒果超媒連續多年高成長的延續，驗證了互聯網企業，不是必須靠砸錢才能成長。
除了芒果超媒外，還有哪些個股獲得頂流基金加倉呢？
結合公司中報和基金二季報，數據寶梳理了張坤、朱少醒、劉彥春、葛蘭等明星基金經理執掌的基金重倉持股情況，發現五糧液、貴州茅台、寧德時代等眾多隻個股獲得3只以上基金同時重倉且期末持股市值超過10億元。從持股動向來看，通威股份、中國寶安、復星醫藥等個股為上述頂流基金新進重倉股。
頂流基金大手筆增持的股票，多為行業高成長龍頭。數據顯示，包括振芯科技、晶晨股份、萬華化學、科達利、羅普特等個股在內，今年上半年淨利增速均有望超過3倍，妙可藍多、諾禾致源、紫金礦業、美迪西等個股淨利有望翻倍增長。披露中報相關信息的32只個股，淨利平均增速超過139%，凸顯了高成長特徵。
從行業角度來看，醫藥生物貢獻個股梳理最多，達到15只。此外，化工、電子、食品飲料、電氣設備等板塊貢獻個股數量較多。
擁有獨特商業模式的龍頭股
成頂流基金獨寵
頂流基金青睞股多為近期熱門賽道股。如新能源的通威股份、中國寶安，科技板塊的振芯科技、晶晨股份，傳媒板塊的芒果超媒等。
傳媒板塊今年話題不斷，傳媒股芒果超媒卻受到頂流基金青睞，或與其在A股獨特稀缺的商業模式有極大關係。目前來看，本土長視頻市場的競爭格局早已相對穩定，背靠BAT的愛奇藝騰訊優酷，自傳統電視台改造轉型的芒果TV，以及從小眾走向大眾的嗶哩嗶哩形成五大頭部公司，這樣的格局在過去的三年裏面對的最大挑戰來自西瓜視頻，後者依託字節系的流量與強大的營銷能力，異軍突起。
實際上，今年以來，本土長視頻公司明顯遭到資金拋售，芒果超媒，其可持續的經營模式或正是當下互聯網發展亟需的“良方”。芒果超媒堅持內容優先戰略，通過自制+獨家版權的方式，與競爭對手“燒錢”購買外部版權形成差異化競爭。芒果超媒的商業模式，與迪士尼、奈飛頗有相似之處。
與市場上典型視頻網站相比，芒果超媒成長能力及自身造血能力優秀。愛奇藝、嗶哩嗶哩兩家公司，目前均處於虧損狀態；而在成長性方面，芒果超媒過去三年營收增長高達371%，略低於嗶哩嗶哩的386%，遠超愛奇藝的71%；淨利增速超過77倍，嗶哩嗶哩大降13倍，愛奇藝大降近53%。
互聯網龍頭披露半年報
頂流基金加倉
資產優質疊加估值相對低廉是頂流基金的選股標準之一，如牧原股份、萬華化學、洋河股份、海爾智家和芒果超媒動態市盈率均不足35倍。
芒果超媒市盈率處於歷史性低位，僅位居歷史8%分位。值得一提的是，近期公司持續獲得頂流基金青睞。數據顯示，“明星基金經理”興證全球基金謝治宇一季度大舉新進1413萬股，並在此後大舉加倉。仔細梳理發現，謝治宇近期還在持續加倉幅度的可能大。公開信息顯示，截至8月10日，謝治宇、楊世進共同執掌的興全合宜，最新重倉1584萬股，相比6月底還有加倉。同時，興全合潤加倉幅度更大，7月以來加倉數百萬股。自此，上述兩隻基金在芒果超媒上，期末重倉市值超24億元。
公開信息顯示，芒果超媒是湖南廣播電視台旗下統一的新媒體產業及資本運營平台，與湖南衞視共同構成芒果生態內的雙平台驅動、全媒體融合發展格局。目前來看，芒果超媒是A股市場唯一一家互聯網視頻網站公司，極具稀缺性。
近年來公司營收淨利持續高增長，2018年至2020年營收增速分別為16.8%、29.4%和12.04%；淨利同比增速分別為21.03%、33.59%和71.42%。盈利能力同樣強勁，三年平均淨資產收益率均超過15%，去年淨資產收益率超過20%，盈利能力超過近9成A股。
實際上，今年以來芒果超媒股價跌幅超過21%，芒果超媒是否存在錯殺呢？事實上，芒果超媒為國有背景的媒體平台，是將受益國有媒體融合發展政策以及互聯網反壟斷政策的。去年9月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關於加快推進媒體深度融合發展的意見》，明確要“推動主力軍全面挺進主戰場”，“做大做強網絡平台，佔領新興傳播陣地。”而芒果超媒作為網絡長視頻領域頭部平台中唯一的國有新媒體平台，正是《意見》中要“做大做強”的對象，有望得到進一步的重視，獲得更多的政策傾斜與扶持。
另外，今年如火如荼互聯網反壟斷政策，可能對互聯網行業產生深遠影響。一方面，通過大規模補貼低價競爭，進而將競爭對手擠出市場的行為或將受到重點監管；另一方面，市佔率較高的龍頭企業之間的併購，也將受到嚴格監管。芒果超媒有望憑藉着主流價值觀與優秀的商業模式，有望上演彎道超車好戲。
（文章來源：數據寶）