中秋節前，A股市場出現了一定的調整，新能源板塊首當其衝，而大消費板塊卻表現出彩，市場風格的變幻莫測讓很多投資者措手不及。
然而，就在這個節點，去年重倉新能源板塊並獲得股票型基金收益冠軍的新鋭基金經理陸彬，又“大膽發聲”了！在保持了一段時間的“謹慎”態度後，這一次，他的表態相對樂觀。
值得注意的是，在今年6月端午節期間，他也曾寫過一封致投資者信，並言及“謹慎”，隨後市場出現了一定的調整。
去年股基冠軍又“大膽發聲”
在業內“敢説敢做”的陸彬，言行常帶有“逆向”的特色。今年3月，市場處於低點時，他曾旗幟鮮明地表示，後市不會再有大的系統性風險，市場結構性機會較多，自己已在市場大幅回調的過程中調整基金組合配置，通過增加組合貝塔，主動承擔風險。
同樣，在今年6月端午節期間，他也向投資者坦言，市場風險正在慢慢積累，能看到的機會也正在變少。他會採取“相對謹慎”的策略，對基本面持續性的要求更高，對估值容忍度更加嚴苛。
如今，在節前市場出現了一定的調整後，他的觀點也較此前出現了明顯變化。
“一方面，一些高估值核心資產行業的估值風險得到了較大程度的釋放；另一方面，未來幾個季度宏觀經濟增速或將趨緩，尤其是在全面降准以後，整個流動性環境展望比年初更加積極。當前，整體市場的風險溢價水平處於中樞偏上位置，我們對於市場的判斷相較於年初更加樂觀。”陸彬説。
華夏基金也認為，從剩餘流動性、企業盈利和風險偏好“三因素”策略分析模型來看，A股在歷史上的牛市往往對應了“盈利上行+剩餘流動性上行+風險偏好上行”。
據華夏基金分析，9月三因素組合的變化趨勢和8月差別不大，依然保持了“盈利上行+剩餘流動性下行+風險偏好上行”的格局。因此，他們推斷年內可能仍將以震盪走勢為主，同時，目前風險偏好位置仍在底部，短期仍應保持樂觀態度。
新能源板塊還能不能行？
陸彬直言，具體來看，市場投資機會的結構比年初更加有利。站在當前時點，他看好三大方向：首先，“茅指數”中的某些細分行業和優秀公司，已經開始具備吸引力；其次，“平指數”中的某些價值股估值更低，基本面或投資預期有望迎來拐點；最後，儘管近期新能源和一些週期行業出現了調整，但這些領域基本面持續性強，投資機會大概率能貫穿全年。
長安基金權益團隊分析認為，近期金融監管力度加強，部分機構投資者面臨的調倉壓力加大，資金快速切換導致短期交易較為集中。同時，考慮到中秋、國慶長假，以及南北向通道的關閉，部分資金可能存在獲利了結、持幣過節的傾向，這部分影響將在節假後逆轉。
在該團隊看來，尤其是新能源車上游原材料如鋰資源相關公司，股價積累較大漲幅，資金存在短期博弈的情況。熱門板塊容納的資金量大，在市場情緒波動放大的情況下，調整往往更為顯著。
不過，興全合泰混合基金經理任相棟則表示，從近二十年的維度看，新能源板塊對中國經濟、各行各業和投資人的影響，是僅次於互聯網的。未來從產品形態、競爭格局到供應鏈模式也許會發生非常大的變化，這中間任何一個變量的變化都可能會孕育出投資機會。