“東數西算”概念股受捧 細分領域掘金點顯現
近期“東數西算”成為A股市場的熱詞，主流券商密集發佈相關研報，“東數西算”概念股連續走強。券商機構認為，“東數西算”工程將帶動數據中心及相關上下游產業發展，建議關注信息通信、IT設備製造、基礎軟件、綠色能源供給、土建工程五大細分領域的投資機會。
概念股受追捧
“東數西算”工程被認為是繼南水北調、西電東送、西氣東輸之後的又一重大基礎設施工程，相關概念股在A股市場獲得追捧。
東方財富數據顯示，近三個交易日“東數西算”概念股掀起漲停潮。2月22日該板塊指數上漲2.05%，首都在線、浙大網新、貴廣網絡等多股漲停，其中首都在線近三個交易日的漲幅均為20%。
“從政策脈絡來看，‘東數西算’工程是數字經濟產業的重要基礎設施工程和落地抓手。”安信證券計算機行業首席分析師趙陽表示，不僅僅在於數據中心產業本身的建設，更有望通過“東數西算”工程中的基礎設施建設，帶動數字經濟相關產業突破算力瓶頸，實現更加廣泛的算力應用。
2020年9月，國家“東數西算”產業聯盟在甘肅省蘭州市成立;2021年5月，“東數西算”工程首次出現在《全國一體化大數據中心協同創新體系算力樞紐實施方案》;2021年12月，國務院發佈《“十四五”數字經濟發展規劃》，重點提出“優化升級數字基礎設施，推進雲網協同和算網融合發展”。
近日，國家發展改革委等四部門聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏啓動建設國家算力樞紐節點，並規劃了10個國家數據中心集羣。
至此，全國一體化大數據中心體系完成總體佈局設計，“東數西算”工程全面啓動。
利好數據中心產業鏈
“東數西算”中的“數”是指數據，“算”是指算力，即對數據的處理能力。
中國信通院數據顯示，截至2019年底，我國數據中心機架規模達到315萬架;截至2020年底，我國在用數據中心機架規模超過400萬架。國家發展改革委高技術司負責人表示，截至目前，我國數據中心規模已達500萬標準機架，算力達到130EFLOPS(每秒一萬三千億億次浮點運算)。隨着數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透，全社會算力需求預計每年將以20%以上的速度增長。
數據中心是一個資源稟賦很強的行業，土地、電價、水資源等對其成本和建設均有較大影響。目前我國數據中心大多分佈在東部地區，在土地、能源等資源緊張的形勢下，在東部大規模發展數據中心難以為繼。我國西部地區資源充裕，特別是可再生能源豐富，在電價、水資源等方面都具有明顯優勢，符合綠色數據中心的建設標準，具備發展數據中心、承接東部算力需求的潛力。
因此，“東數西算”工程旨在建設佈局全國範圍一體化的算力網絡體系，將東部集中的算力需求有序向西部引導，優化算力佈局。
萬聯證券最新行業研報認為，“東數西算”工程在全國佈局8個算力樞紐，引導大型數據中心向樞紐內聚集，可以把東部的數據流動到西部存儲、計算，有望帶動西部地區數據中心集羣的建設，優化資源配置，提升資源利用效率，對數據中心整個產業鏈形成利好。
業內人士指出，在政策指引下，數據中心從一線城市向中西部地區遷移，將成為未來幾年重要趨勢。
帶來一系列投資機遇
數據中心產業鏈較長，投資規模較大，涉及傳統土建工程、軟硬件設施、能源能耗等方面。因此“東數西算”工程折射到A股市場，勢必帶來一系列投資機遇。
東吳證券表示，“東數西算”工程將帶動數據中心及相關上下游產業發展。具體而言，中長期利好信息通信、IT設備製造、基礎軟件、綠色能源供給、土建工程五大細分領域。
“數據中心產業鏈包括上游基礎設施提供商、中游數據中心及雲計算服務商、下游終端客户。”浙商證券通信行業分析師張建民表示，“東數西算”工程將直接拉動數據中心全產業鏈，建議關注温控系統、電力系統、IDC運營商、雲網融合、IT設備、光模塊、自主可控與安全等領域的機會。
華安證券建議關注四個方面：第一，大規模數據中心的超前建設，為雲計算和AI+的持續落地提供了充足的數據存儲空間和數據分析的算力支持。在供給側充足的狀態下，一旦需求誕生，行業將迅速擴張。第二，基礎設施不斷完善將助力數字金融更平穩發展。第三，“東數西算”工程帶來電力信息化新場景。第四，數據資源的進一步彙總將對網絡安全提出更高要求。
方正證券表示，“東數西算”工程將從短期、中期、長期三個階段拉動半導體芯片產業鏈的發展。短期看，與數據中心相關的芯片最先受益，包括服務器芯片、存儲芯片、內存接口芯片;中期看，“東數西算”工程需進一步夯實網絡通信基礎設施建設，與數據傳輸有關的通信芯片將迎來較大的發展空間;長期看，與數據產生有關的芯片產業將保持高景氣。
近三日累計漲幅較大的“東數西算”概念股
證券簡稱 近三日 股價 總市值 市盈率
漲幅(%) (元) (億元) (TTM)
依米康 72.88 14.09 61.64 -88.39
首都在線 72.80 23.95 111.68 536.39
初靈信息 40.01 22.50 49.50 -14.28
奧飛數據 35.93 28.11 107.28 66.94
南凌科技 34.01 35.03 46.13 65.70
浙大網新 33.23 8.42 86.52 -160.46
美利雲 33.13 8.80 61.18 138.72
佳力圖 33.12 20.90 45.34 42.72
直真科技 33.10 24.33 25.30 -177.92
雲賽智聯 33.08 8.61 102.09 44.75
真視通 33.07 13.44 28.19 425.86
數據來源/Wind