國內越來越多券商發力ESG,2021年國內券商在ESG領域也已有所突破。
根據券商中國記者對MSCI數據的統計,東方證券與華泰證券的ESG評級首次步入A類梯隊,是目前境內證券公司的最高評級。中信建投與興業證券的MSCI ESG評級也出現上升,最新評級為BBB級。
券商中國記者採訪上述券商瞭解到,多家證券公司去年在ESG治理方面動靜不小,它們設立ESG委員會或可持續發展專業委員會以系統推進ESG管理,深化ESG整合。
儘管部分券商在ESG評級方面取得成績,但國內券商的整體評級仍然偏低,有業內人士分析,主要因為ESG管理起步晚、信息披露不充分、評級工作重視度不夠等。
4家券商今年ESG評級上升
截至目前,全球共有55家投資銀行業與經紀業公司獲得了MSCI ESG的公開評級。根據MSCI官網介紹,ESG評級結果按照從高到低分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七個等級。
去年約有17家中國境內證券公司的ESG年度評級出現更新,其中有10家在四季度更新。
數據顯示,去年12月ESG出現評級上升的有東方證券,從BBB級上升至A級;興業證券從BB級上升至BBB級,據瞭解興業證券的ESG評級已經連續兩年上升。此外,第四季度還有中信建投的ESG評級上升,從BB級升至BBB級;華泰證券則在8月獲得評級提升,從BBB級升至A級。
券商中國記者採訪獲悉,上述多家券商今年在ESG治理、拓展信息披露、提升自身低碳化運營等方面付諸行動。
東方證券表示,去年以來在ESG管理方面推進多項工作,比如成立可持續發展專業委員會及工作小組以系統化統籌推進ESG管理;與專業機構合作開發的東方證券·碳中和指數在滬首發。
興業證券相關人士接受券商中國記者採訪時談到,去年該公司已在董會層面設立“戰略與ESG委員會”,由董事會及經營管理層負責全面監督包括綠色金融、低碳運營等在內的ESG事宜;該公司還建立了綠色證券金融領導小組與工作小組,搭建了“戰略層-領導層-實施層”三層級的綠色金融治理體系,在綠色金融業務的基礎上逐步納入公司ESG全面管理。另外,興業證券今年還發布了《環境信息披露報告》以“以披露促管理”,開展數據收集和定量測算,完成自身運營碳核算,進而明確提出了2022年自身運營實現碳中和目標。
中信建投則向券商中國記者介紹去年圍繞四個方面開展ESG工作,比如分析國際主流ESG評級體系,識別公司的評級短板與提升方向。該公司還優化ESG治理結構,去年11月正式設立公司ESG委員會,主任委員由董事長擔任,副主任委員由總經理擔任,委員包括ESG相關職能部門的分管領導或行政負責人。另外,中信建投拓展信息披露渠道;以年度社會責任暨ESG報告為基礎,參考《香港聯交所ESG指引》,通過訪談、信息收集等向公司各部門傳導ESG理念,系統編制ESG報告。
另有券商首次獲得MSCI ESG評級。根據MSCI官網,中泰證券與中銀證券去年首次獲得ESG評級,均為B級。國聯證券也同樣首次獲評,為BBB級。
國信證券、中信證券、廣發證券、第一創業、招商證券、銀河證券、中金公司、海通證券、申萬宏源的ESG評級與去年保持一致。其中申萬宏源的ESG評級較低,已經連續多年被評為CCC級。
而方正證券的ESG評級出現下調,由BBB級降至BB級。
起步晚、信披不充分
A股上市公司2018年納入MSCI ESG評級,從目前來看,事實上中國境內證券公司整體評級不高,整體都在B類,小部分屬C類。若以2020年評級情況來看,超過7成券商的評級在BB級(含)以下。
中信建投相關人士在接受券商中國記者採訪時分析稱,國內證券企業在MSCI ESG評級中表現偏低的原因有二:一是對ESG評級工作的重視程度有待提升,且對MSCI ESG評級方法瞭解不足;二是ESG信披水平不足,尤其針對負責任投資、金融對環境影響等議題,僅有少數同業較充分地披露了相關實踐。
另有ESG業內人士指出,相較國際同業而言,境內證券公司ESG管理起步相對較晚,從佈局ESG管理到績效提升、成果顯現仍然需要一些時間。MSCI ESG評級也有自身的方法論,以公開信息為主,因此對中國境內證券公司的信息披露提出了更高要求,可能會因為信息披露不充分或針對性不夠強,而出現評級得分低於企業實際管理水平的情況。
那麼,國際評價指標是否會存在一定侷限性,是否需要一套符合中國特色的指標體系?上述ESG業內人士向券商中國記者表示,侷限性一定是存在的,畢竟中國境內證券公司在自身經營發展的過程中,首先要關注的是中國的法律法規及行業要求。
在該人士看來,部分指標也需要一個本地化的過程,比如“員工多元化”議題,對於國內外企業而言“員工多元化”的概念是不同的,無法把境內證券公司已開展的平等僱傭等行動劃分到這個議題下。
中信建投人士表示,MSCI ESG、標普CSA等國際ESG評級體系擁有較長的歷史、其方法論和數據來源已相對完善,對於國內證券行業仍具有較高的參考價值。國內證券同業一方面應當主動融入國際ESG評級體系,積極提升自身在國際ESG評級中的表現,提升中國證券業在ESG領域的國際影響力;另一方面應當整合資源、協力探索適用於國內ESG評級體系。
上述人士建議,在評級維度上,以ESG三大維度為核心,結合重點業務板塊識別選取行業關鍵ESG議題,如:經紀業務——客户權益保護、隱私與信息安全、投資者教育;投行業務——融資環境影響、ESG產品和服務創新;資管及財富管理業務—負責任投資。
責編:戰術恆
券商中國是證券市場權威媒體《證券時報》旗下新媒體,券商中國對該平台所刊載的原創內容享有著作權,未經授權禁止轉載,否則將追究相應法律責任。
Tips:在券商中國微信號頁面輸入證券代碼、簡稱即可查看個股行情及最新公告;輸入基金代碼、簡稱即可查看基金淨值。
來源:券商中國