作為外資“配置中國”的風向標，在邁入7月後，北向資金繼續跑步入場，甚至出現連續3個交易日淨買入超百億，系自滬深港通“開閘”以來首次。北向資金在“買買買”同時多次調倉，對電子行業更是情有獨鍾，你Get到了？
新華財經終端數據顯示，截至10日收盤，7月以來隨着指數放量上攻，北向資金淨買入585.17億元，已經超過6月份整月流入總額。實際上，外資借道滬深股通大規模流入A股已成常態，今年上半年北向資金淨買入額1181.5億元，相比去年同期增長23%。
從陸股通持股的板塊分佈來看，北向資金加大對中小創成長股配置力度。據招商證券統計，截至6月30日，北向資金主板持股市值佔比73.47%，較前期下降2.12%；中小板和創業板持股市值則提高1.24%至15.56%。這其中一個重要的原因在於，北向資金不斷加大對電子行業的持股規模。
從持倉佔比的變化角度看，6月份申萬104個二級細分行業中陸股通持倉佔比下滑居多，但電子製造與旅遊綜合Ⅱ行業加倉幅度較大；7月後隨着低估值金融藍籌股迎來補漲，北向資金加大對券商、銀行的持倉，但立訊精密、歌爾股份、京東方A等消費電子股也時有出現在深港股通前十大成交股名單中。
以大族激光為例，在今年4月底，北向資金對其持股比例急增至10%附近後展開震盪。但進入7月份後，北向資金突然加大買入力度，7個交易日增持大族激光1.38億股，持股比例拉昇2.52%至12.98%，變動比例位於同期深股通下所有個股的第一名。
興業證券統計數據顯示，截至6月底，北向資金持股市值規模約1.68萬億元，電子行業首次進入前五。北向資金持股市值規模前五的行業（申萬一級）分別為食品飲料、醫藥生物、家用家電、電子和銀行。
北向資金緣何加大對電子行業“買買買”力度？多數業內機構判斷，消費與科技仍將是今年下半場的投資主線。正由於電子行業兼具消費和科技雙重屬性，所以“聰明錢”對其獨有情鍾。
中信證券電子組首席分析師徐濤表示，考慮到蘋果產業鏈確定性強，5G滲透將帶動換機潮、TWS耳機和智能手錶仍將保持高增長，以及Tof、3Dsensing等光學行業升級趨勢不變，未來消費電子行業景氣度將逐季上行，繼續看好一二線消費電子白馬股。
財信證券電子行業分析師司巖認為，在新一輪科技週期支撐下，國產半導體加快技術升級和產品迭代是爭取市場份額的必要路徑，從產業趨勢上看，半導體產業的技術躍進已經出現點點星火，長期看好我國半導體國產化進程。
值得注意的是，7月10日，港交所推出了SPSA集中管理服務，將實現滬深港通下北向的綜合交易機制，方便在管規模更大的海外資管機構交易A股，為未來吸引更多外資機構參與A股夯實基礎。
在招商證券首席策略分析師張夏看來，下半年北上資金將延續淨流入。一是下半年國際指數難有進一步擴容，由擴容帶動的被動增量資金將減少，但外資流入A股的進程並不會因擴容暫緩而中斷。二是儘管外部環境不確定性對匯率造成擾動，但從經濟基本面來看人民幣不存在大幅貶值空間。三是中美利差水平將維持高位，人民幣資產將保持對外資的吸引力。四是我國資本市場對外開放進程提速，預計下半年北上資金將繼續平穩流入。（記者閆鵬、劉玉龍）
微信編輯：山曉倩
監製：郭興華