今年以來，券商“補血”動作頻頻。近日，國金證券發佈2021年度非公開發行A股股票預案，成為年內第八家啓動定增的證券公司。
國金證券定增公告顯示，公司擬募集資金總額60億元，本次非公開發行A股股票數量不超過7億股。扣除發行費用後，全部用於資本中介業務投入、證券投資業務投入、向全資子公司增資、信息技術及風控合規投入和補充營運資金及償還債務。
對於本次非公開發行股票的背景和目的，國金證券表示，資本規模是證券公司提高綜合競爭力和風險抵禦能力的核心因素之一，較強的資本實力是公司實現戰略目標和持續健康發展的重要保障。與此同時，證券行業傳統經紀業務的佔比日趨下降，國內券商開始擺脱僅依靠牌照和通道類業務的輕資產模式，資本實力對於券商發展質量、發展潛力、發展空間的重要性極大提升。
“為積極把握資本市場發展機遇，券商通過非公開發行A股股票或其他融資方式進一步增強資本實力，從而提高自身的綜合競爭力。”川財證券首席經濟學家陳靂認為，券商進行資本補充主要為應對當前環境下的展業要求。目前，國內資本市場的發展正逐漸構建證券業新生態，證券行業分層分化競爭態勢加劇，同時，外資券商也紛紛佈局國內市場，證券行業競爭進一步白熱化。
今年以來，已有12家券商啓動再融資“補血”方案，擬募資總額合計不超過1256.24億元。其中，長城證券、粵開證券等8家券商以定增的方式擬募資合計不超過643.24億元，中信證券、東方證券等4家券商以配股方式擬募資額合計不超過613億元。
從募集資金的用途看，除了部分資金擬用於償還債務外，自營業務和信用業務為今年來券商定增募資的主要投向。從國金證券本次募資具體投入來看，資本中介業務投入不超過20億元，證券投資業務投入不超過15億元。此前，長城證券擬投入不超過50億元用於資本中介業務、不超過25億元用於證券投資業務，兩項業務合計使用資金佔比達到75%；粵開證券擬投入不超60億元用於投資與交易類、不超40億元用於信用交易業務，兩項業務合計使用資金佔比66.7%。
儘管募資計劃規模頗大，但從今年已完成的募資情況來看，通過配股融資的效果十分理想，基本實現擬募資預計額度，而通過定增融資的效果差異較為明顯。
具體看，在已完成定增融資的券商中，多家券商出現實際募資額與預計募資額相差較多的情況。例如，浙商證券實際募集資金28.05億元，而定增方案預計募資額上限為不超過100億元；天風證券實際募集資金81.79億元，而預計募資額不超過128億元。
值得一提的是，這兩家定增募資額大幅“縮水”的券商，其大股東均未參與認購。“公司原有股東是否參與定增對於投資者是一個重要的參考標準，因為公司的大股東都選擇不參與定增，也在一定程度上反映股東自身的‘信心不足’。而往往大股東願意斥資增持的公司，則更容易得到投資者信任，更容易取得融資的成功。”陳靂表示。
本報記者 馬春陽