淨值“大回撤”，或被精準爆破？網紅私募李蓓回應：屬正常波動

紅星資本局5月23日消息，5月22日，由李蓓掌舵的百億私募半夏投資，被傳旗下私募產品“半夏穩健混合宏觀對沖”近期連續兩週出現較大淨值回撤，另有消息稱“李蓓或因重倉了純鹼期貨或做多玻璃期貨導致產品淨值暴跌”。李蓓當晚在公眾號“半夏投資”回應此事稱，是正常的波動，已經採取措施，比如大幅減倉控制風險敞口。

有數據顯示，5月以來，“半夏穩健宏觀對沖”三週收益率分別為0.84%、-4.66%、-8.54%。截至5月19日，該基金當月已虧損12.07%。

李蓓在“半夏投資”發文表示，最近一個月，半夏旗下的資金出現一定回撤，低波動基金從最高點回撤個位數，高波動基金回撤10%出頭。

關於淨值回撤，李蓓表示，是因為“在股票和商品上都犯了一些錯誤，行情比較極端，都出現了不小的虧損。所以階段性回撤較多。”但李蓓認為，“這是個正常的波動，這種水平的波動每年都有。”

↑截圖自半夏投資

對此，半夏投資已經採取措施，比如，大幅減倉控制風險敞口；剩餘倉位已較低，留了若干兼具高賠率和基本面趨勢向好的頭寸；風控標準不放鬆，以不發生過大的虧損為底線。 

傳言稱半夏的產品會被精準爆破，李蓓認為“很多自媒體和媒體大肆渲染，編造很多不實謠言。”

李蓓稱，半夏有嚴格的集中度控制和回撤控制，單個股票持倉不超過5%，單個行業持倉不超過30%，單個商品名義本金不超過50%、保證金不超過5%。另外，半夏有基於最大回撤控制目標的，基於風險預算的，動態風險值管理。“以半夏的分散度來看，不會被精準爆破。”

↑截圖自半夏投資

私募排排網顯示，截至5月19日，“半夏穩健混合宏觀對沖”累計淨值為6.6800，成立以來年化收益率為46.36%。

紅星新聞記者 俞瑤 盧月佳

編輯 餘冬梅