泉果基金趙詣一季報出爐 對新能源行業愈加樂觀

智通財經APP獲悉，4月21日，泉果基金知名基金經理趙詣在管的首隻公募基金泉果旭源三年期混合披露一季報，截至2023年一季度末，該基金規模為170.05億元，相較於2022年末規模增幅超70%，一季度該基金A份額淨值增長率為1.48%，C份額淨值增長率為1.38%。趙詣表示，該基金目前處於逐步建倉的階段，將加快建倉節奏，同時，對於新能源行業的公司越來越樂觀。

一季報顯示，泉果旭源三年混合A、C份額1季度合計總申購了69.55億份，而該基金此前於2月8日開放日常申購，這也使該基金規模大幅擴張70億。同時，該基金的股票倉位由2022年末的67.24%大幅提升至2023年一季度末的77.86%。

持倉方面，該基金前十大重倉股分別為：寧德時代(300750.SZ)、三花智控(002050.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、立訊精密(002475.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、科達利(002850.SZ)、應流股份(603308.SH)、美團-W(03690)、晶澳科技(002459.SZ)、TCL中環(002129.SZ)。其中，晶澳科技為新進持倉，其餘重倉股均獲增持。

趙詣在一季報中表示，該基金處於逐步建倉的階段，相較於以前持股範圍和數量都有所增加。趙詣表示，當優質的公司出現快速調整並進入有性價比的階段，將加快我們的建倉節奏。目前組合持倉主要集中在電力設備、新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端製造行業、消費行業，以及穩健增長、高股息率的企業。

展望下個季度，趙詣認為，一方面，新能源行業經過過去兩年的擴張週期，供給在大部分環節已經出現供過於求的局面，隨着上游原材料價格的快速下跌，在買漲不買跌的心理預期下，全產業鏈進入去庫存階段，原材料價格的大幅下跌將使得終端產品的成本出現大幅的下降，這也將傳導給終端的消費者，意味着隨着產品價格的逐步企穩，更低的產品價格有望刺激需求進一步擴大，在全產業鏈庫存較低的情況下，有望進入新一輪需求提升疊加補庫週期，而頭部公司在這輪降價週期中也經承受住了很好的壓力測試，考慮到產業鏈公司股價出現大幅調整，估值處於歷史底部的情況下，對於新能源行業的公司越來越樂觀，但後續行業公司間的分化會非常明顯，更需要精選個股；

另一方面，也將有公司陸續進入業績的預告期，對於業績出現拐點或者加速的行業將值得重點關注。整體上沒有特別大的變化，更加關注有“增量”的方向，一個是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個是在“國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的國產化的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端製造業，以及需求回暖的消費行業。

此外，4月13日，泉果基金髮布公告稱，旗下第二隻公募產品——泉果思源三年持有期混合型證券投資基金將於2023年5月18 日至2023年5月31日公開發售，擬任基金經理為剛登峯。