“牽手”海四達電源 普利特要進軍鋰電子行業 標的兩次曲線上市未果

籌劃重組的普利特（002324），被購標的揭開神秘面紗。根據普利特發佈的公告顯示，公司擬以現金收購標的公司江蘇海四達電源股份有限公司（以下簡稱“海四達電源”）約80%股權，並有權向其增資不超過8億元。若交易完成，海四達電源將實現曲線上市。北京商報記者通過梳理發現，標的曾兩次與A股上市公司“聯姻”均未果。

海四達電源再謀曲線上市

今年2月14日，普利特曾公告稱以現金方式重組某新能源企業，如今重組標的浮出水面。

普利特披露的公告顯示，2022年3月9日，公司第五屆董事會第二十次會議審議通過了《關於簽署的議案》，公司擬與江蘇海四達集團有限公司（以下簡稱“海四達集團”）、沈濤簽署《框架協議》，公司擬以現金收購標的公司海四達電源約80%股權，並有權向其增資不超過8億元，用於標的公司動力、儲能鋰離子電池擴產及技術設備升級等項目，資金來源為上市公司的自有資金或自籌資金等。

經雙方初步商議，以標的公司2021年12月31日淨資產為基礎，標的公司100%股權的預估值為16.3億元。同時，在股權轉讓交易交割前，標的公司可以對其在冊原股東進行分紅，分紅總額上限為2億元。如標的公司進行前述分紅，其預估值相應調減為14.3億元，最終估值由交易雙方在評估機構出具的評估值基礎上協商確定並在最終收購協議中進行明確。

海四達電源成立於1994年，註冊資本為28346萬元，海四達電源系專業從事三元、磷酸鐵鋰的鋰離子電池及其系統的研發、生產和銷售的新能源企業，產品廣泛應用於電動工具、智能家電、通信、儲能等領域。海四達電源的控股股東為海四達集團，實際控制人為沈濤。

財務數據顯示，2021年海四達電源實現的營業收入約18.53億元，對應實現歸屬於母公司所有者的淨利潤約1億元。

據瞭解，普利特主要從事高分子新材料產品及其複合材料的研發、生產、銷售和服務。收購資產背後，普利特2021年業績大幅預降。數據顯示，普利特預計2021年實現的歸屬淨利潤為1582.82萬–2374.23萬元，同比下降96%-94%。

若此次交易完成，海四達電源將實現曲線上市，普利特將進軍鋰電子行業。普利特表示，公司收購江蘇海四達電源股份有限公司，並在此平台上打造行業領先的新能源企業、把握儲能戰略機遇、實現公司主營業務向新材料和新能源方向的全面戰略轉型升級的戰略目標，有利於推進上市公司高質量發展。

標的曾兩度“聯姻”A股未果

北京商報記者注意到，海四達電源是A股上市公司熱衷收購的資產。

早在2016年奧特佳就有收購海四達電源的計劃。據此前奧特佳披露的公告顯示，公司擬向海四達集團、通鼎互聯、興富睿宏、深創投、鐘鼎三號以及沈濤等21名自然人以發行股份的方式購買其持有的海四達電源100%股權。海四達電源100%股權於評估基準日2016年12月31日的預估值為25.1億元，交易對價初步確定為25億元。“交易完成後，上市公司將新增動力鋰電池業務，在新能源汽車零配件關鍵領域形成重要突破”，奧特佳曾如是表示。

由於資本市場、政策及環境的變化，若繼續推進本次重大資產重組，難以達到各方原有的預期，奧特佳未能完成對海四達電源的併購。

近年來，新能源賽道火熱，鋰電領域企業也成為被併購的熱門資產。誠然，海四達電源也不缺買家。2021年8月，另一家上市公司深康佳A也瞄上了海四達電源。彼時深康佳A稱擬向深圳明高投資控股有限公司等11名股東發行股份購買明高科技100%股權，擬向海四達集團等33名股東發行股份及支付現金購買海四達電源100%股權，並向控股股東華僑城集團有限公司發行股份募集配套資金。

今年3月7日，深康佳A公告稱，本次交易預案披露以來，公司及相關各方有序推進和落實本次交易的各項工作，但由於公司與海四達電源的股東就本次交易的部分核心條款未達成一致，決定終止本次交易。

從時間上推算，在海四達電源與深康佳A還在推進收購的過程中，就與普利特進行了接觸。對此，北京商報記者致電普利特董秘辦公室進行採訪，相關人士表示“目前進程是領導層在協商，但具體細節我們還不清楚，相關問題在我們後續的公告中也會反映到”。

經濟學家宋清輝稱，海四達電源多次曲線上市未果，此次普利特能否完成收購尚存在懸念。普利特董秘辦公室相關人士則談到“近期可能會有重大資產重組方案出來，但後續還得看事項進展情況，有進展我們也會同步進行披露”。

北京商報記者 劉鳳茹