瑞信:升通達集團(00698)目標價41.2%至0.72港元 評級“跑贏大市”
智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將通達集團(00698)目標價由0.51港元升41.2%至0.72港元, 評級由“中性”上調至“跑贏大市”,將2021-22年的純利預測提升6-7%,以反映出更好的出貨量及利潤率。
報告提到,鑑於重返增長週期、美國客户需求好於預期,及全球智能手機市場復甦,低端Android回彈,公司2020年下半年收入同比增長9%至58億元,超該行預期9%,毛利率同比提高3%,超市場及該行預期,下半年手機收入同比增長40%,EBIT利潤率環比增長5.2%,主要受惠於向美國智能手機OEM的更好的發貨、平均單價及高端塑料外殼增加了收入組合。家庭體育用品也實現了可觀的增長和利潤率。