高手下棋，走一步看三步。近期新能源板塊火爆異常，明星基金經理已經開始籌劃接下來的佈局方向了。
7月12日，2020年度偏股基金冠軍、農銀匯理基金的趙詣，調研了全球水泥工業碳減排龍頭公司中材國際。在趙詣調研幾天後，中材國際股價創下近6年新高。
7月16日晚，中材國際還發布了靚麗的經營數據。今年上半年，公司新籤合同額182.6億元，同比增長55%。其中第二季度新籤合同114億元，同比大幅增長114%。
7月16日，中材國際股價最高11元，創下自2015年8月份以來的新高。
股基冠軍調研中材國際
中材國際公告顯示，7月12日，趙詣和國盛證券建築工程行業首席分析師何亞軒一起，對中材國際進行了電話調研。
根據上述調研公告，趙詣和何亞軒重點關注“碳達峯、碳中和”對水泥行業和公司的影響。
中材國際表示，將通過智能化改造和綠色發展，持續攻關水泥工業碳減排技術，服務水泥企業提升競爭力，以迎接“碳達峯、碳中和”政策。還將持續佈局海外市場，推動全球水泥行業向智能、綠色方向轉型。與之相對應的是，中材國際還制定了“三步走”規劃，從實現準確計量，積極參與建立行業標準，到大範圍應用減碳技術，最後是發展碳捕捉和利用技術降低成本等。
趙詣和何亞軒還詢問了中材國際開展分佈式光伏的計劃。中材國際表示，光伏發電作為一種清潔能源，在國家達成“碳達峯、碳中和”目標中至關重要，由於光伏發電技術相對成熟、成本較低，中材國際除了承接相關工程項目外，還可以在水泥業主廠區內佈置光伏發電，幫助水泥廠實現“零購電”目標。
佈局或瞄準碳減排
在業內，趙詣因新能源板塊而知名。2020年，憑藉對新能源板塊的堅定持有，趙詣管理的農銀工業4.0基金，以166.57%的收益率奪得偏股基金年度冠軍。根據該基金定期報告，截至2020年底，該基金前十大重倉股中，有8只新能源概念股。
今年3月份以來，新能源板塊再度火爆，幾乎所有核心概念股的股價都超越了今年1月份高點，相關基金的淨值飆漲，其中重倉押注新能源的前海開源新經濟、東方阿爾法優勢產業等基金，過去三四個月來漲幅高達90%。相對而言，趙詣管理的農銀匯理4.0基金，同期漲幅50%多，這或許表明他已經在新能源的火爆行情中藉機減倉。
趙詣對中材國際的調研，表明他對碳減排概念的興趣。從趙詣的調研問題看，幾乎全部和近期熱門的“碳達峯、碳中和”相關。
從表面看，中材國際所在的建築施工板塊，屬於傳統行業。但在業內人士看來，中材國際是碳減排領域的寡頭公司，其主營業務是水泥工程建設和水泥技術裝備等，主要服務水泥企業的產線升級改造，可以大幅降低碳排放。
國盛證券分析師何亞軒表示，2020年水泥行業二氧化碳排放量佔全國總排放量的13.5%，僅次於鋼鐵，碳減排勢在必行。若後續水泥行業被納入全國碳交易市場，碳排放將增加企業經營成本，碳減排改造的經濟性進一步凸顯，水泥企業推進技改置換的動力將顯著增強。中材國際的水泥升級改造市佔率高達70%，憑藉先進技術與豐富客户資源，將深度受益水泥行業提質增效改造、綠色升級業務的增加。
根據中材國際2020年年報，受產能減量置換政策、節能減排等環保政策等因素影響，國內水泥工程市場熱度不減，以節能降耗和智能製造為核心的技改工程需求活躍。2020年全國共點火26條水泥熟料生產線，實際產能合計約3816萬噸，是近五年來單年投產量最高。
中信證券研報顯示，在水泥自身的碳排放的來源中，自身的化學反應占據60%，燃料佔據30%，電力和其他雜質的碳排放佔據剩下的10%，依靠各環節的技術改進和改建大噸位生產線，可以讓水泥行業的碳排放水平下降10%，實現水泥行業“碳達峯”，中材國際將迎來發展機會。
碳交易大幕開啓
7月16日，全國碳排放權交易市場在北京、武漢、上海三地連線啓動。碳交易大幕開啓，這將對我國經濟社會帶來長期深遠的影響。
聚鳴投資總經理劉曉龍表示，碳中和一方面會實現我國的能源安全，還會延緩製造企業向其它低成本國家轉移，因為轉移到其它國家的資源消耗增多，會增加企業的運行成本。但對我國光伏和新能源汽車而言，會帶來更多發展機遇，這將是在大的產業浪潮中首次由中國企業主導的新機遇。
在業內人士看來，中國碳市場轉型對中國和對全世界都是至關重要的，代表了中國實現雙碳目標的決心和信心，接下來必將會向各個行業滲透。
本月初，在成都舉辦的“2021中國生態環境產業高峯論壇”上，生態環境部應對氣候變化司司長李高在致辭時表示，生態環境部正在加快推進全國碳市場建設，在發電行業全國碳排放權交易市場上線交易平穩運行的基礎上，將逐步擴大碳市場覆蓋行業範圍，有序納入水泥、有色、鋼鐵、石化和化工等高排放行業。
碳減排政策壓頂，水泥企業技術改造升級的動力十足。中材國際週末公告顯示，今年上半年新籤合同額182.6億元，同比增長55%，其中第二季度新籤合同114億元，同比大幅增長114%。
（文章來源：上海證券報）