千億私募高毅資產“被查”傳聞仍在發酵，私募大佬馮柳“割韭菜”也被各方質疑。
馮柳負責管理“高毅鄰山1號遠望基金”（下稱“鄰山1號”），成立以來年化回報率接近40%，遠遠高於同期滬深300回報率4.17%。在一些股票網絡論壇，“抄馮柳作業”也成為熱門話題，不少投資者喜歡跟隨馮柳投資動向買進賣出。
但在部分股票上，馮柳利用大宗交易賺錢、散户“抄作業”站崗也一直被人詬病。紅星資本局拆解馮柳幾個典型股票的玩法，提醒投資者務必保持一份清醒。
世紀華通大宗交易
散户“抄作業”站崗
遊戲股世紀華通（002602.SZ）是馮柳被質疑聲音最高的股票之一，今年上半年都是其第一大重倉股，前後投入約35億元，市值一度達到45億元。
馮柳的“鄰山1號”首次進入世紀華通的時間是今年1月，通過大宗交易的方式，接盤了世紀華通兩名高管王佶、邵恆的減持。王佶為公司董事、CEO，邵恆為公司董事、副總經理，兩人今年以來分別套現超過10億元。
紅星資本局核對大宗交易記錄，馮柳第一筆買進世紀華通的時間為1月22日。隨後不斷通過大宗交易加倉，到3月25日合計持股已達2.19億股。其接盤價格在11元至12.9元區間，較市場價折價9%-15%不等，平均持倉成本11.73元。
4月14日，世紀華通發佈定增公告，非公開發行2.7億股，發行價格為11.47元/股。馮柳的“鄰山1號”再度認購8108.1萬股，認購金額9.3億元，鎖定期為6個月。
至此，馮柳合計持有世紀華通3億股，佔總股本4.82%，為第五大股東。前後合計投入近35億元，成為“鄰山1號”上半年的第一重倉股，但也巧妙避開了5%的舉牌線。
世紀華通半年報顯示，截止6月30日，馮柳持有的股份因未滿6個月限售期沒有任何減持。
7月13日，世紀華通推出“10送2”方案。而公司去年才10轉6股派1元，從財務上看今年並無送轉的必要，但公司偏要“任性發紅包”。也就在此期間，公司股價達到了最高點18元附近（不復權）。
隨後世紀華通連續數日放量成交，拋壓嚴重。7月27日，世紀華通又被林芝騰訊舉牌，持股比例達5%，股票再度大漲，資金再度借利好放量出貨。到世紀華通披露截至9月30日的三季報時，追隨馮柳“抄作業”的散户們意外發現，馮柳已經從前十大股東中消失，股價幾乎被腰斬。於是瞬間有了“集體被割韭菜”之感。
但馮柳4月14日參與增發認購的股票有6個月鎖定期，至少在10月15日前他不能賣出。從眼下股價走勢來看，估計這部分股票也虧損不少。
另外，馮柳所在的上海高毅資產管理合夥企業，最大股東是林芝騰訊投資管理有限公司。而林芝騰訊投資管理有限公司、林芝騰訊科技有限公司，其單一股東都是深圳市騰訊產業投資基金有限公司。這些公司的法人代表均為騰訊投資管理合夥人、投資併購部總經理、騰訊集團副總裁李朝暉。
這也意味着，林芝騰訊的母公司實際為高毅資產管理人平台的最大出資方。而高毅資產和林芝騰訊的這種關係，也引發了是否涉嫌“一致行動人”？
11月18日，高毅資產表示，公司嚴守合規底線，所有投資交易運營均嚴格按照監管要求執行，沒有違法違規行為。11月19日，世紀華通向紅星資本局表示，經確認，高毅資產與林芝騰訊科技有限公司並非一致行動人關係。
同仁堂“玩魔術”
規避5%舉牌線
幾乎就在馮柳減持世紀華通的同時，又出手了同仁堂（600085.SH）。
同仁堂的股票由大家人壽在今年8月4日、8月6日通過大宗交易方式減持，合計減持6857.36萬股，佔總股本5%。大家人壽持有股份比例從14.99%減少至9.99%。
大家人壽減持同仁堂有個背景：7月17日，銀保監會發布新規，保險公司投資單一上市公司股票的股份總數，不得超過該上市公司總股本的10%。於是大家人壽火速減持多家上市公司股份，並將持股比例精準降至10%以下。
馮柳出手為大家人壽的兩筆大宗交易接盤。紅星資本局查閲同仁堂大宗交易記錄，大家人壽8月4日減持的價格為27元/股，合計套現11.259億元；8月6日減持的價格為27.72元/股，累計成交金額7.45億元。兩次減持後，大家人壽累計套現約18.71億元。
有了明星基金經理的加持，直接刺激了同仁堂股價。8月4日馮柳接盤大宗交易，8月5日同仁堂股價直奔漲停；8月6日馮柳再次接盤大宗交易，8月7日、8日同仁堂股價連續大漲，8日一度也盤中漲停。
一次收盤漲停，一次盤中漲停，可見馮柳對市場的影響力之大，趨之若鶩的投資者之多。
不過同仁堂三季報披露，馮柳的“鄰山1號”只有5000萬股，佔總股本比例為3.65%。那麼，還有1587.36萬股到哪兒去了？為何憑空消失了？這也引起了市場的各種猜測。
馮柳背後玩了什麼“魔術”？外界無從所知。有私募人士告訴紅星資本局，最大的可能是馮柳在玩“快閃”遊戲：8月4日接盤4170萬股後（無限售），趁次日大漲即迅速賣掉了一部分股份。為什麼要賣出部分呢？因為8月6日馮柳又通過大宗交易接盤2687.36萬股，兩次合計持股佔同仁堂總股本5%，將觸發舉牌線。
如果馮柳不賣出部分股份，那麼持股將觸發5%，導致6個月內不能賣出，且屆時再賣出還另有各種嚴格的限定。為避免觸及5%，馮柳只好頭天買入，第二天部分賣出，第三天再買回來，如此眼花繚亂的操作只為避免舉牌，確實令人歎為觀止。
可惜眼下的同仁堂又走出了和世紀華通差不多的走勢，開始跌跌不休。假設跟風的散户沒來得及撤出，估計也大多被套住了，目前已有投資者表示“抄馮柳作業抄哭了”。
百億押注安防龍頭現多空分歧
目前安防龍頭海康威視（002415.SZ）是馮柳的第一重倉股。今年以來海康威視備受市場追捧。尤其是三季報披露後，私募大佬馮柳大舉買入的信號浮出水面，將市場情緒推升至一個新的高點，跟風“抄馮柳作業”的散户又達到了一個新的高度。
海康威視三季報顯示，馮柳管理的“鄰山1號”新進十大股東，持股數量2.31億股，持股比例2.47%。按當前市場價計，持倉市值超過110億元。
私募大佬拿上百億資金押注單隻股票，如此瘋狂下注堪稱絕無僅有，這樣的紀錄也只能由馮柳自己來刷新。
伴隨馮柳大舉買入，海康威視在三季報公佈後的接下來的一個交易日股價觸及漲停，收盤大漲9.3%，並拉開新一輪上漲行情。自三季報披露以來，海康威視股價已經大漲超過25%，年內則飆升50%以上，目前總市值已接近4500億元。
而馮柳在海康威視上也有了大筆浮盈，預計已經賺了超過20億元。
但根據公告，在這波上漲中，海康威視的第二大股東龔虹嘉通過大宗交易減持公司7600萬股，套現金額高達33.28億元。如果從年內算起，龔虹嘉年內已經累計套現70億元。
一邊是私募大佬馮柳的百億建倉，一邊是第二大股東70億元減持套現，海康威視出現了明顯的多空分歧，接下來的走勢無疑也令人關注。
除了海康威視，馮柳還增持另一隻安防股大華股份（002236.SZ）。今年二季度已經買入8500萬股，三季度繼續加倉5300萬股，合計持倉達到1.38億股，佔比4.59%，成為大華股份第三大股東。以當前市值計，馮柳持倉市值已超30億元。
目前，大華股份已出現了下跌跡象，由於“鄰山1號”持股未達披露要求，馮柳是否減持也不得而知。
此外在馮柳新進的股票中，石基信息、上海家化、宇通客車等多隻股票也出現了三季報前上漲，三季報後下跌的情況。事實上，喜歡緊盯馮柳動向“抄作業”的投資者，其實看到的公開信息已經是延遲的，因此要保持必要的清醒和警惕。
紅星新聞記者 李偉銘
編輯 鄧凌瑤
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