楠木軒

40%收益率,一個進可攻退可守的投資方法

由 時愛蘭 發佈於 財經

今天講的內容,僅作為案例分析討論,不作為投資建議,大家一定要注意
要説今年的行情,真是娃娃的臉,説變就變。 7月份還紅得發紫,備受投資者青睞的半導體、光伏,在8月的首個交易日就暴跌。 而之前一直跌跌不休的白馬股,則迎來了大爆發,我們熟悉的茅台、五糧液紛紛大漲,三一重工更是漲停,頗有種風水輪流轉的味道。 劇烈的市場波動讓很多同學感到不適應,紛紛吐槽:“今天大漲明天暴跌,這着實讓人心跳加速,有沒有一種投資方法可以讓我們安心一點呢?”
答案當然是有的,今天老師就給大家科普一種穩中有進的投資方法——核心+衞星策略。

核心+衞星策略
 核心+衞星策略是世界上最經典的投資策略之一,全球規模最大的幾家金融機構,比如巴克萊銀行、瑞士銀行、先鋒集團等都在使用。 老師的一個朋友也在使用這種投資策略,並在今年取得了40%的收益率。 這個策略簡單來説,就是構建一個投資組合,把資產分成兩部分,一部分是核心資產,另一部分是衞星資產。 核心資產顧名思義,就是這個投資組合中最重要的部分,佔的比例最大,一般在70%左右。 這部分資產的主要任務是負責投資組合的安全,追求穩健的收益,比如一些寬基指數基金、貨幣基金、國債就非常適合做核心資產。 而衞星是指圍繞核心運行的資產,特點是佔比不大,一般在30%,但靈活多變。 這個部分資產的主要任務是追求更高的收益,風險上也可以多承擔一些,像一些優秀的股票就很適合做衞星資產。 這個策略的好處是,進可攻退可守,在市場漲起來的時候,能跟着漲,在市場下跌的時候,能少跌,在一定程度上避免大幅波動。

我們該怎麼做呢?

不過要注意的是,核心+衞星策略是一個資產配置思路,並不是一個固定模型,大家可以根據自身情況,調整策略。 如果你的風險承受能力比較低希望獲得穩健的收益,那麼你的核心資產可以選貨幣基金、國債、銀行定期存款。 衞星資產可以選寬基指數基金。 而有些同學喜歡追求高收益,風險承受能力也更強,那麼核心資產完全可以選寬基指數基金、優質股票。 衞星資產選擇一些成長性更高的優質股票。 總之,資產具體如何選擇,取決於個人的風險偏好、投資水平、資金實力。


謹慎抄底,謹慎割肉

最後,老師再提醒大家,在暴漲暴跌的行情下,很多人容易犯這兩類錯誤: 1.看到大跌,不管三七二十一,全倉抄底。 首先,優質公司跌出不錯的價格,我們是可以買入的,就像巴菲特説的“別人恐懼我貪婪”。 但全倉買入的做法是不對的,一旦後面繼續下跌,就沒錢再補倉降低成本了,短期的虧損會讓你很難受,甚至心態崩掉,最後割肉離場。 所以,我們買入時一定要分批買入,制定好定投的計劃,嚴格按計劃來。
2.過於恐慌,把估值低的優質股票和基金割肉賣掉。 出現這種情況的原因往往是沒有做到不懂不要投,或者對買入的股票和基金並沒有做過深入的研究。
因此,一大跌就開始懷疑能不能漲回來,害怕它在未來成為無底洞。


遇到這種情況,一般有兩個選擇:
  • 第一,等反彈賣出;

  • 第二,補做一下功課,看手裏的股票和基金到底怎麼樣,然後再決定是繼續持有還是賣出。


但無論做哪種選擇,未來一定要注意不懂不要投。否則下一次大跌,你依然會陷入到類似的窘境中。 漲的時候,怎麼做都是對的,每個人都是股神。只有跌的時候,投資能力上的缺陷才會顯現出來。 這其實不是壞事,所有投資家都是在一次又一次的大跌中總結經驗教訓,一點點成長起來的。 我們要把下跌,看做投資道路上的“成人禮”。 好啦,今天的內容就到這裏,認可老師觀點的同學,記得分享點贊哦!