140家券商2021年淨賺1911億，助力A股融資1.5萬億，代銷金融產品收入增幅53%，行業“含財率”成色更足
財聯社（深圳，記者 黃靖斯）訊，140家券商淨賺近2000億，2021證券業喜提豐收年。
2月25日，中證協最新發布的證券公司2021年度經營數據顯示，全行業140家證券公司全年實現營業收入5024.10億元，同比增長12.03%；實現淨利潤1911.19億元，同比增長21.32%。
業績走牛之下，財富管理轉型成重要推手。2021年證券行業代理銷售金融產品淨收入206.90億元，同比增幅為53.96%，佔經紀業務收入達13.39%，佔比提升3.02個百分點，全行業“含財率”成色更足。
投行業務方面，行業全年實現淨收入為699.83億元，同比增長4.12%，但受制於IPO降温、抱團報價壓制，增速較2020年已顯著下滑。服務實體經濟上，證券行業通過股票IPO、再融資分別募資5351.46億元和9575.93億元，合計14927.39億元。分各板塊來看，超七成IPO企業來自科創板和創業板，彰顯資本有效支持科技創新底色。
2021年資管新規過渡期平穩收官，券商資管收入穩健增長，主動管理規模再上新台階。行業全年實現資管淨收入317.86億元，同比增長6.10%。2021年末，證券行業資產管理業務規模為10.88萬億元，同比增加3.53%，其中以主動管理為代表的集合資管規模大幅增長112.52%達到3.28萬億元。
140家券商淨賺近2000億
近日，中國證券業協會對證券公司2021年度未審計經營數據進行了統計。2021年全行業140家證券公司實現營業收入5024.10億元，同比增幅為12.03%，和2020年24.41%的營收增速相比已接近腰斬。此外，2021年實現淨利潤1911.19億元，同比增幅達21.32%，和2020年基本持平。
與此同時，證券公司資本實力也不斷增強。截至2021年末，證券行業總資產為10.59萬億元，淨資產為2.57萬億元，較上年末分別增加19.07%、11.34%。
合規風控方面，2021年末，證券行業淨資本2.00萬億元，其中核心淨資本1.72萬億元。截至2021年末，行業平均風險覆蓋率249.87%(監管標準≥100%)，平均資本槓桿率20.90%(監管標準≥8%)，平均流動性風險覆蓋率233.95%(監管標準≥100%)，平均淨穩定資金率149.64%(監管標準≥100%)，行業整體風控指標優於監管標準，合規風控水平整體穩定。
協會表示，2021年證券行業主動融入經濟社會發展全局和國家發展戰略，立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局，積極服務資本市場改革發展，服務實體經濟和居民財富管理能力持續增強，合規風控水平不斷提升，整體經營成效穩中有進。
全行業“含財率”成色更足
2021年，A股市場日均萬億成交額漸成常態，滬深兩市全年總計成交257.21萬億元，再刷新歷史記錄。與此同時，A股市場投資者入場熱情高漲，證券公司服務居民財富管理能力不斷提升。
據協會披露，截至2021年末，證券行業為客户開立A股資金賬户數為2.98億個，同比增加14.89%，客户交易結算資金期末餘額（含信用交易資金）1.90萬億元，較上年末增加14.66%，客户基礎不斷擴大。
2021年，“含財率”成券商財富管理關鍵詞。“含財率”通常指財富管理業務收入佔券商總收入的比例，其中一大衡量指標為券商代理銷售金融產品收入。
2021年證券行業代理銷售金融產品淨收入206.90億元，同比增幅為53.96%，繼續維持高增長，但相較2020年井噴期的1.5倍增速已顯著下滑。可喜的變化是，代銷收入佔經紀業務收入達13.39%，佔比提升3.02個百分點，這意味着行業總體“含財率”也在穩步提升。
投資諮詢業務方面，2021年全行業實現淨收入54.57億元，同比增長13.61%，增速比2020年（26.93%）也接近腰斬。
A股IPO再融資1.5萬億
2021年證券業服務實體經濟取得新成效，通過股票IPO、再融資分別募資5351.46億元和9575.93億元，合計共募資14927.39億元。行業全年實現投資銀行業務淨收入為699.83億元，同比增長4.12%。
IPO方面，2021年證券公司共服務481家企業完成境內首發上市，融資金額達到5351.46億元，分別同比增加87家、增長13.87%。
分各板塊來看，超七成IPO企業來自科創板和創業板，彰顯資本有效支持科技創新底色。其中，在科創板首發上市的“硬科技”企業有162家，融資2029.04億元；在創業板首發上市的成長型創新創業企業有199家，融資1475.11億元。兩板IPO家數佔全年IPO家數的75.05%，融資金額佔全年IPO融資總額的65.48%。
再融資方面，2021年證券公司服務527家境內上市公司實現再融資，融資金額達到9575.93億元，分別同比增加132家、增長8.10%。證券公司承銷債券15.23萬億元，同比增長12.53%。
值得注意的是，和2020年相比，2021年全行業投行淨收入增速明顯下滑。2020年投行達到672.11億元，同比增速高達39.26%，而2021年對應增速僅為4.12%。
如何看待全行業投行收入增速放緩？資深投行人士王驥躍認為兩大擾動因素不可忽視，一是2020年創業板註冊制推出，發行規模比2019年大增，而2021年IPO發行有所降温；二是2021年新股發行頻遭抱團壓價，公司募資不及預期。
來看對比數據，2020全年共有691個IPO項目，其中657家公司通過審核，通過率高達95.08%。2021年，503個項目中僅有443個項目通過IPO審核，通過率88.07%。
券商資管主動管理規模翻倍
2021年資管新規過渡期平穩收官，經歷了新規發佈初期的陣痛、整改過渡期的逐步適應後，券商資管也步入提質升級的新階段，其中主動管理能力成為券商發力資管業務的關鍵。
2021年末，證券行業資產管理業務規模為10.88萬億元，同比增加3.53%，其中以主動管理為代表的集合資管規模大幅增長112.52%達到3.28萬億元。
基於此，行業全年實現資管淨收入317.86億元，同比增長6.10%，和2020年8.88%的增速基本持平。
超八成券商業績飄紅
在協會公佈總體成績單之前，證券公司業績飄紅的“豐收”信號早已傳來。截至目前，已有36家券商通過業績快報、業績預告或以母公司未經審計的財報的形式發佈了2021年成績單。
率先“交卷”的券商中有31家實現正收益，佔比超過八成，其中淨利潤增速在30%至50%區間的券商有7家，淨利潤增速在50%以上的券商達9家，包括中信證券、方正證券、東方證券、光大證券及中原證券等。
頭部券商中，中信證券、國泰君安、招商證券和國信證券等4家預告淨利潤均超百億級，站穩第一梯隊。其中，中信證券以近230億元淨利潤位居第一，淨利潤增幅高達54.2%；國泰君安暫列第二，淨利潤為150.13億元，增長34.98%。
從業績增速來看，中原證券是淨利潤增幅最高的券商，同比增長360.20%-436.90%，盡顯“黑馬”姿態。除中原證券外，國盛證券、江海證券等中小型券商業績同比增幅也超過100%。而淨利增幅超過50%的券商則包括東方證券、東方財富證券、中信證券、方正證券、光大證券等。
儘管總體“大豐收”，但仍有6家中小型券商遭遇不同程度的業績滑坡。2月24日，粵開證券最新公佈2021年業績，實現營業收入12.04億元，同比增長26.84%；不過，受累於民事訴訟預計損失激增，公司實現歸屬於掛牌公司股東的淨利潤1.06億元，同比下滑30.54%。
此外，五礦證券、中山證券、安信證券、江海證券、東海證券等券商的出現不同程度的業績下滑，中山證券系唯一營業收入與淨利潤均出現虧損的券商。