北交所上市公司微創光電於10月14日公告稱，公司的定增申請獲證監會批准，擬向湖北交投資本投資有限公司定增募資不超1.59億元，發行數量為3723.78萬股，增發價格為4.27元/股。這是北交所首份引入戰略投資者的定增成功獲批，也是北交所首單鎖價發行成功獲批。
北交所開板以來，總共有10家上市公司先後發佈了再融資計劃，不過目前獲批的僅有3家，除了微創光電外，還有同享科技和蓋世食品，其中同享科技新增600萬股募資7848萬元已於9月28日上市並公開交易，成為北交所首單“破冰”的再融資。
北交所首單鎖價發行獲批
10月14日晚，微創光電公告其引入戰略投資者的定增申請獲證監會批准。
此前微創光電的定增計劃是，擬以4.57元/股向湖北交投資本投資有限公司定向發行3723.7816萬股，募集資金17017.68萬元，但由於實施2021年年度10股派3元分紅，公司於9月16日將發行價調整為4.27元，募集資金同步調整為15900.55萬元，扣除發行費用後的募集資金淨額將全部用於補充流動資金。根據公告，公司本次向特定對象發行的目的在於：一，引入國有戰略投資者，形成優勢互補與戰略協同效應；二，增強公司資金實力，促進業務發展，提升公司行業影響力；三，優化公司資本結構，提高營運能力與抗風險能力。
資深新三板評論人、北京南山投資創始人周運南梳理了微創光電定增的時間線，8月4日公司定增申請獲受理，9月27日獲審核通過，10月13日證監會給予註冊批覆，這意味着，北交所首份引入戰略投資者的定增及北交所首單鎖價發行成功獲批。
對於何為鎖價發行，周運南介紹，鎖價發行是指A股上市公司在公告定向增發計劃時，提前鎖定發行價。鎖價發行曾在2017年再融資政策改革時被終止，但在2020年《上市公司非公開發行股票實施細則》的再融資新政中又恢復鎖價發行，鎖價發行才重現證券市場。在其看來，鎖價發行由於沒有了詢價、競價和定價等環節，所以企業不用擔心定增價格、募資總量，更不擔心募不齊、募不足，流程相對快捷，因此公司應該很快能完成認購和上市流通。
微創光電認為，通過本次發行，公司可以引入國有戰略投資者，在市場、技術和資源等領域形成優勢互補與戰略協同效應。本次發行完成後，交投資本將持有公司23.08%股份且自發行結束之日起24個月內不得轉讓，成為公司單一第一大股東。
微創光電在《募集説明書》中介紹，交投資本是交投集團下屬專業從事產業股權投資、基金管理和資本運營的唯一載體，將成為交投集團進行關聯產業佈局及聯通內部關聯企業資源優勢的重要載體。公司自成立以來深耕於高速公路監控信息化領域，是國內該等細分領域的先行者與領先者，與交投集團及其下屬企業存在產業鏈上下游關係，與交投資本和交投集團在市場、技術和資源等方面具備天然的優勢互補與戰略協同效應。
在市場方面，實現戰略合作後，微創光電可利用自身及交投資本引入的市場資源，積極開拓省內外市場，充分實現雙方在市場領域的優勢互補和協同效應；在技術方面，通過戰略合作，交投資本可協調交投集團及其下屬企業為公司提供廣泛的交通基礎設施領域監控信息化技術應用場景，促進公司技術的迭代升級與推廣應用，增強公司的核心競爭力和創新能力。同時，公司可以利用核心技術積累和產品開發能力，充分挖掘交投集團客户的運營、管理、維護的信息化需求，提升集團信息化水平和創新能力；在資源方面，交投資本將負責協調交投集團下屬企業的資源與公司開展全方位合作，公司將引入國資管理和治理經驗，品牌形象和企業價值得到提升。
3家公司成功實現再融資
隨着微創光電引入戰略投資者的定增獲批，北交所成功實現再融資的上市公司已有3家。
其中，同享科技早在5月18日就已收到證監會同意公司向特定對象發行股票註冊的批覆，成為北交所再融資獲批“第一單”。公司向9名投資者以13.08元/股價格發行股票600萬股，募資總額為7848萬元，用於年產塗錫銅帶(絲)15000噸項目和補充流動資金。由於公司目前股價較去年首次發佈定增預案時有所下跌，公司募資規模明顯縮水，原計劃募資1.05億元，而實際募資7848萬元，公司也因此在10月12日公告對募投項目擬投入募集資金金額進行調整。9月28日，其新增600萬股票上市並公開交易。
東莞證券認為，同享科技研發投入持續高增，定增項目落地有望加速新產品量產。同享科技2014-2021年研發費用複合增長率為28.63%。2022上半年研發費用為0.22億元，同比大幅增長69.25%。截至2022年6月底，公司擁有知識產權共計90項，較去年同期增加37項，同比增長近7成。公司持續加大的研發投入逐漸轉化成研究成果，未來公司的核心競爭力有望進一步得到增強。隨着公司定增項目的落地，未來公司產能將進一步提升，新型焊帶產品有望逐步量產並規模化銷售，助力公司提升盈利能力，進一步鞏固公司市場競爭地位。
蓋世食品目前暫未完成新增股票上市程序，其於10月13日向特定對象發行股票發行情況報告書，已向11名特定對象發行普通股928.0572萬股，總募資7740萬元，在扣除其他各項發行費用後，實際募集資金淨額為7239萬元，用於年產1.5萬噸預製涼菜智能製造(加工)項目、研發及檢測中心建設項目和補充流動資金。11名特定對象包括晨鳴(青島)資產管理有限公司-晨鳴7號私募股權投資基金、江蘇厚積投資管理有限公司、深州市丹桂順資產管理有限公司-丹桂順之實事求是伍號私募證券投資基金、匯添富北交所創新精選兩年定期開放混合型證券投資基金、開源證券-興業銀行-開源鵬安2號集合資產管理計劃等。
北交所先後有10家公司公佈再融資計劃，除了3家成功獲批外，還有5家主動終止或因故暫時中止，另外還有兩家再融資計劃還“在途”中。
其中，流金歲月也已發佈可轉債募資計劃，預計將7000萬募資金額投入5G超高清攝傳編播智慧平台研發項目；吉林碳谷於9月9日晚公告擬發行不超過3000萬股，擬募集資金不超過17億元，募資金額僅次於目前再融資處於“暫停”狀態的貝特瑞。根據公告，吉林碳谷此次定增扣除發行費用後的募集資金淨額將全部用於三個項目。其中，年產15萬噸碳纖維原絲項目擬使用9.5億元的募集資金；碳纖維原絲及相關製品研發檢測中心建設項目擬使用2.5億元募集資金；剩餘5億元則用於償還銀行貸款。
“北交所開市一週年了，再融資成功只有3家，確實有點少，與企業自身質地、市場環境等有關。”周運南説。其認為，目前北交所建立了豐富的融資工具庫，包括公開發行、定向發行、配股、優先股、可轉債等多元化再融資體系，能有效支持上市公司做大做強，有力促進北交所上市公司高質量高速發展，希望北交所在審核流程上向新三板靠攏，實現“小額、快速、靈活、自主”的個性化融資安排。