雨潤集團重整方案有望啃下債務“硬骨頭”

雨潤集團自祝義財在2019年迴歸之後，開始大刀闊斧的改革，在全面改善經營的同時，雨潤董事會正在努力向債務堡壘發起衝擊。最新的重整方案大致為，現金清償、留債分期清償和以股抵債清償，可覆蓋債權人全部本金和利息，並以雨潤兩家上市公司和體系外優質資產做保障。據悉，該方案已獲得超過九成債權人贊同。

11月5日，管理人已將破產重整計劃方案提交債權人：30萬元以內的小額債權全額現金清償；30萬元至300萬元的債權5年內清償完畢；超過300萬元以上債權部分以股抵債清償。根據雨潤控股的規劃，未來證券化平台“雨潤精選”將在A股上市，債權人可能收穫2倍、甚至3倍收益。同時雨潤承諾，如果上市失敗，該證券化平台將以現金方式，按債權人實際的以股抵債價格回購債權人的全部轉股債權本金。分析人士認為，通過這種股權回購的兜底機制，在任何極端情況下，債權人的轉股股權均有安全、可預期的退出方式。

據相關人士透露，本次雨潤重整方案制定堅持了三個原則：堅持市場化和法制化，注重和債權人的充分溝通和協商，用市場化來配置資源，解決問題。二、堅持了整體性化解債務風險，不留死角，實現債權的全覆蓋，處理完之後不會再出現二次違約，不會再有後遺症。三、堅持債務重組和企業自身的轉型升級發展相結合的路徑，最終通過企業的發展，實現更大的增量的利潤，才有資源去解決好債權人的問題。

而在債務重整期間，雨潤集團各項業務的經營能力已逐步回暖。自祝義財2019年歸來之後，在雨潤內部展開大刀闊斧的改革，對標行業標杆企業，人事、財務、各業務子集團流程全面再造，吸引了大批優秀人才。在過去一年，雨潤新增就業崗位1.5萬人，截止目前企業員工接近3萬人，雖説比高峯時期的13萬人鋭減了七成，但也比低谷時期的不足1萬人增長許多。同時，雨潤食品營收持續保持正增長，淨利潤虧損持續收窄，且經營活動現金流淨額大幅回升，説明公司主營業務發展已復甦，長期向好。另一家上市公司中央商場於今年5月份成功“摘帽”，取消風險警示，中央商場2021年半年報顯示，報告期內營業收入17.54億元，同比增長57.93%，實現淨利潤947萬元，終於扭虧為盈。

雨潤集團負責人強調，在全面改善經營的同時，雨潤集團董事會正在加倍努力向債務堡壘發起衝擊。雨潤認為，唯有從根本上解決債務問題，啃下這塊拖累發展的“硬骨頭”，如果通過重整，債務問題得到有效緩解，資金鍊得以修復，才能確保該集團在安全的軌道上持續、穩健前行。

在各方的共同推動下，雨潤重組二債會債權人表決工作正在有條不紊地推進當中。據統計，目前已有超過90%的債權人已經投了贊成票。絕大多數債權人認可雨潤的重整方案，對雨潤未來的發展持有信心，利益相關各方對雨潤集團的重整成功充滿期待。