冀中能源反包漲停 煤炭、煤化工板塊漲幅居兩市前列

競價階段，丹化科技一字漲停，刺激煤化工、煤炭板塊高開2%以上；受隔夜美油期貨大漲刺激，油氣板塊高開。此外氟化工、磷化工、鈦白粉延續昨天大漲的幅度繼續高開。開盤後，氯鹼化工、冀中能源反包漲停，刺激氟化工、煤炭板塊繼續衝高。

昨日漲價主題與景氣賽道雙輪驅動。漲價主題方面，氟化工板塊大漲超5%，聯創股份再創新高，近三個月累計漲幅超7倍；油氣板塊再次大漲，中國石油漲近5%；景氣賽道方面，風電、光伏、鋰電等高成長板塊再掀漲停潮，其中風電股更是逾20家漲停。

針對中國石油自8月23日至今，股價已累計上漲近40%，市值已破萬億元的情況。目前市場有兩種觀點，一是兩桶油的大漲，跟國際油價和天然氣飆升有關，行業景氣度提升了，自然有補漲的需求；二是中石油連續大漲，可能是週期股見頂的信號。

隔夜消息面上，1）隔夜美油期貨大漲3.05%，報72.61美元/桶；2）鄭商所將對動力煤期貨部分合約實施交易限額。美油期貨大漲，這大概率會刺激油氣板塊高開。但另一面，對煤炭的監管一直持續着。相比傳統能源的大宗商品，鋰、碳酸鋰、氫氧化鋰、鋰輝石精礦、黃磷等鋰電、光伏板塊的上游產業也都持續漲價，但一直沒受到監管，優點立馬高下立判。此外，從技術上看，氟化工、磷化工、鈦白粉板塊在前天才出現主升走勢中的第一次大分化，而煤炭、鋼鐵等傳統能源板塊在上週五和前天都出現了大分化。要知道，主升行情中第二次分化要比第一次分化的風險程度大。

中金公司表示，部分省市加強能耗雙控工作將導致高能耗化工品供應減量，以及原材料價格上漲，預計四季度整體化工品價格指數將繼續呈現上漲趨勢。同時主要化工品未來2021-22年產能增速較低，有限的供給增長下本輪化工行業的景氣有望持續較長時間。看好三個方向：工業硅-有機硅產業鏈，黃磷及下游草甘膦、含磷阻燃劑等產品漲價確定性；已佈局或者切入新能源材料具備優勢的公司；仍具備大規模產能擴張機會的企業。