一、【早盤盤面回顧】
指數早盤衝高震盪，個股漲跌互半，市場整體賺錢效應一般。板塊上，鋰電、光伏等前期主線延續調整，在週五C藥易購刺激下，資金聚集到無漲跌幅限制的註冊制新股投機，今日繼續爆發，C秋田微一度漲超60%，白銀、可降解塑料、疫苗、醫美等板塊紛紛拉昇；個股上，市場短線情緒較好，次新股合興股份上演地天板，日月明一度漲超18%。
漲幅超9%以上個股79家，其中創業板19家。兩市共45股漲停（不包括ST及未開板新股），20股封板未遂，封板率69%，兩市共9家連板股，其中業績增長的祥源文化5連板，超跌的新宏泰3連板，併購重組的中國中期3連板，業績增長的正平股份2連板，業績增長的香飄飄2連板，文化傳媒的文投控股2連板。
板塊上，次新股早盤徹底嗨了，在上週出現2天5倍的C藥易購後，今日被投機資金徹底引爆。在強大的賺錢效應下，C秋田微2日翻倍。不同於此前被爆炒的次新漲幅大多發生在首日和次日，C藥易購大爆發發生在第3個交易日，這給二級市場帶來了很大的空間。
之所以這次炒作如此兇猛，主要還是受到內外兩方面因素的共同刺激，1）外因方面，在美股遊戲驛站5日最高漲10倍的映射下，這批次新股趕上了一個千載難逢的大好時光；2）內因方面，1月份機構抱團在被演繹到極致狀態後，上週出現了高位第二次大分歧後的殺跌，市場短期對機構抱團的預期已經大幅降低。這個時機點，通常十分容易出現一波遊資主導的狂炒，以往可轉債爆炸式賺錢效應往往就卡位在這個機構抱團品種的退潮期，但上週三午盤前多隻可轉債出現集體大跳水，15只個股的跌幅一度超20%，這也堵死了可轉債這個情緒出口。在此背景下，次新成為了投機資金最終選擇的方向。
免税概念表現活躍，板塊中軍中國中免漲2.17%，股價再度站上300元大關。驅動上，免税政策近來利好不斷，免税範圍有從海南向上海、深圳等重點城市全面鋪開的趨勢。目前，免税主要有三大細分的主線，分別是離島免税、島民免税以及市內免税。今日被資金強頂一字的王府井公告與海南橡膠投資設立兩家合資公司，經營項目均為島內免税項目，屬於島內免税分支。免税龍頭中國中免則以離島免税為主，所處的賽道是三者之中行業競爭格局最為明確的。此外，市內免税則是想象空間最大的，目前上海、深圳、廣州、四川等地正積極爭取相關政策落地，從打開國內免税發展空間的角度是最具有潛力的，類似於百聯股份這類地方免税概念股，1月份的總體表現要強於大勢。
貴金屬概念開盤走強，盛達資源拉昇封板，興業礦業、銀泰黃金助攻漲停，白銀有色、豫光金鉛漲逾7%，板塊展開強勁反彈。消息面上，隨着上週Reddit散户們的視線從遊戲驛站轉移到白銀上，白銀今日早間開盤，一度暴漲超8%創出2013年以來的最大漲幅。除了散户抱團的直接刺激因素之外，近期股市的連續下挫也助推了這輪金銀的上漲。期貨經紀商Blue Line Futures的首席市場策略師已經將白銀目標價上調到40至50美元。
總之，上週三大指數大幅回調，上漲的個股僅有700多隻。在普跌狀態過後，今日兩市展開反彈修復。從指數形態看，在上週的調整後，已經進入到了下方的強支撐區域，主要下跌段已經結束。由於短期調整空間已經基本到位，後市大概率將進入反覆震盪甚至是反彈後的二次探底階段。
板塊上，前期的主線板塊目前處於全線熄火狀態，光伏、新能源汽車、軍工趨勢都有轉為下降的跡象，這其中軍工板塊更是成為了重災區，屢屢成為空方的突破口。此外，機構抱團中前期最強的白酒以及最後一波的核心醫療器械板塊目前也均處於震盪中，也沒有明確的趨勢。 市場失去趨勢主線板塊的情況下，遊資品種成為了近階段市場的主導力量，除了爆炒的次新股，地天板也連續上演，這均是短線情緒的極致反應。
從市場的整體狀態看，比較類似於去年8月底9月初，當時在半導體、醫藥、消費、軍工熄火後也迎來了一波創業板低價股狂炒行情，直到9月11日光伏、新能源汽車為代表的新主線出現最終改變了這一局面。
午間漲停分析圖
二、【市場新聞聚焦】
1、2月1日訊，Sensor Tower數據顯示，2020年共37款中國手遊在海外市場的收入超過1億美元 ，而2019年僅25款達成這一里程碑。收入最高的競技手遊為騰訊《PUBG MOBILE》，其以10.6億美元的收入蟬聯中國手游出海收入榜冠軍，較2019年增長37%。2018年初上市至今，該遊戲在海外市場的總收入已達到21億美元，總下載量超過6.9億次。
2、2月1日訊，作為國際物流的重要力量，海上集裝箱運輸的運費正在上漲。中國發往美國的主要航線漲至上年同期的2倍，發往歐洲達到4倍，徘徊在最高點附近。新冠疫情下的宅家生活使得傢俱和日用品等的貨物運輸激增，集裝箱短缺的情況未能緩解。貨主企業因運輸停滯和成本增加而面臨混亂。集裝箱短缺有可能成為世界經濟復甦的沉重負擔。