機構調研半年榜出爐：電子食品醫藥等最受青睞

最受機構青睞的是邁瑞醫療，達到1664家，海康威視被759家機構調研，榜單中排名第二。

2021年上半年已經收官，據東方財富Choice數據統計，2021年上半年，滬深兩市共有1351家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司、QFII等在內的多家機構調研。共有210家上市公司獲得百家機構青睞。

其中，最受機構青睞的是邁瑞醫療，達到1664家，海康威視被759家機構調研，榜單中排名第二。

傳音控股、廣聯達、中科創達、天賜材料、華峯測控、兆易創新被調研的數量緊隨其後，它們分別被657家、655家、654家、610家、587家、569家機構調研。

機構最愛科技股

機構扎堆調研的板塊以大科技為主。

如果梳理被機構扎堆調研的公司，可以發現電子、食品飲料、計算機、醫藥生物、通信、家用電器、化工等領域備受青睞。

以上7個板塊，被機構調研個股數量佔行業內成份股總數比例分別為45.51%、42.37%、38.66%、37.92%、37.84%、37.50%、36.07%。

“從機構上半年調研情況來看，主要集中於科技和消費領域，而這兩個領域恰恰也是當前景氣度最高的兩個行業。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示。

申萬電子板塊下的二級板塊主要包括半導體、元件、電子製造等，如果梳理機構扎堆調研的電子板塊公司，可以發現其中絕大部分為半導體概念股。

機構扎堆調研半導體板塊在情理之中。因為當下券商、公募幾乎對半導體一致看好。特別是頭部券商、公募，對半導體非常樂觀。

如“券商一哥”中信證券研報認為，下半年持續重點看好半導體的短中長期大邏輯：持續重點推薦半導體國產化機會，建議關注AIoT時代新技術佈局。針對當前行業現狀，我們認為行業缺貨在Q3或達到高峯，Q4部分芯片缺貨可能逐步有所緩解。

國泰君安認為，2021年是“十四五”開局之年。“十四五”時期對我國產業鏈、供應鏈提出了“自主可控、安全高效”的新要求。EDA軟件和半導體設備在半導體產業中具有基礎性、決定性作用，對確保我國半導體產業鏈的安全具有重要意義。

近期，隨着A股市場半導體板塊的強勁表現，以投資半導體板塊為主的諾安成長淨值也水漲船高，“領漲”態勢也讓其掌舵者蔡嵩松重獲基民追捧。數據顯示，5月11日至7月1日，半導體指數一掃前期陰霾，區間累計上漲37.51%。

因為重倉押注半導體而一度飽受爭議的的諾安基金“蔡經理”現在並非獨行者：

華夏基金數量投資部副總裁魯亞運看好芯片板塊後市發展。他表示，2020年受疫情影響，部分芯片廠商關閉工廠或降低產能，但隨着全球疫情影響逐步減弱，需求迎來了較大幅度反彈，家電、手機、筆記本電腦、汽車等終端需求帶動功率器件、電源管理芯片、CMOS、射頻等模擬芯片需求端旺盛。

廣發基金認為，面對國內巨大需求，半導體領域的國產替代機會非常有吸引力。短期來看，行業供需失衡情況從去年延續至今。對於國產半導體廠商而言，缺貨漲價使得行業景氣度高企，不斷加碼擴產，且大幅提升了產品從驗證到批量供應的速度。

鵬華芯片ETF基金經理羅英宇同樣看好芯片板塊後市發展。他表示，從行業基本面來看，中報披露時間節點臨近，芯片板塊整體上半年營收和利潤將呈現出高增長態勢，增速或將超出市場預期。

平安優質企業混合基金擬任基金經理薛冀穎則表示，並沒有因近期芯片行業的起伏，在投資策略上做出特別的改變。因為他“本身就看好科技股後市行情”。

機構調研與股價表現

機構扎堆調研的210家公司中，星源材質、 愛博醫療、錦浪科技、拓邦股份、建龍微納等24家公司今年以來股價漲幅超過100%。其中，股價漲幅靠前的分別是明微電子、美迪西、佰仁醫療、奧園美谷、昊海生科，它們今年股價漲幅分別為523.39%、239.21%、206.80%、198.82%、165.32%。

最受機構青睞的邁瑞醫療截至2021年7月1日年內漲幅17.12%，調研次數僅次於邁瑞醫療的海康威視截至2021年月1日年內漲幅36.53%。

被調研的數量緊隨其後的傳音控股、廣聯達、中科創達、天賜材料、華峯測控、兆易創新年內漲幅分別為：36.10%、-15.42%、35.01%、67.25%、33.68%、17.29%。

我們可以看出，機構密集調研的公司中，絕大部分年內錄得上漲，且大幅跑贏指數。2021年上半年：上證指數漲幅3.4％、深證成指漲幅4.78％、滬深300漲幅0.24％。

僅有廣聯達一家股價錄得下跌。

廣聯達是國內領先的雲計算龍頭企業之一。一季報數據顯示，廣聯達一季度營業收入8.34億元，同比增長52.21％，實現歸母公司淨利潤0.77億元，同比增長44.71％。

上半年廣聯達共計收到16家券商的33份研報，最高目標價93.1元。截至2021年7月2日，廣聯達收盤價為65.68元。

6月30日，廣聯達晚間發佈公告稱，近日公司收到高級管理人員雲浪生先生的告知，雲浪生於2021年6月25日減持公司股份8萬股，減持價格69.60元/股，減持股份佔公司總股份為0.0067%。本次減持計劃的減持數量已過半。

目前，廣聯達十大流通股東中，明星機構有瑞銀和高瓴資本。其中，高瓴資本是2020年6月16日以定向增發的方式入股廣聯達，發行價格為50.48元/股。

廣聯達最近一次接待調研是2021年5月8日，調研活動採取現場調研+線上會議形式，參會人員總計393人，其中383位來自投資機構，9 位來自媒體。

廣聯達目前主要將業務分為三大板塊，分別為數字造價業務板塊、數字施工業務板塊、數字設計業務板塊。

在這次調研中，廣聯達表示，造價市場化對公司構成利好。

“造價市場化，首先要實現數字化，從建築全生命週期的角度， 覆蓋設計、採購、施工等多階段的數字化和一體化。只有這樣， 通過實時的招投標、施工等數據，才能知道建築行業現在的勞動生產率、價格信息等。長遠看，造價市場化改革有利於行業發展， 提升了造價全行業對數據服務的需求。市場化水平越高，越需要專業的供應商提供大數據服務，這對廣聯達是利好的。在造價市場化剛開始的階段，公司將為客户提供造價數據平台，幫助其積累自身企業數據，編制自己的定額和指標等，提高市場反應能力和競爭力。公司也將通過多種增值服務提升ARPU值。”

何為造價市場化？

根據湖北省住建廳官網公開信息顯示，湖北省住建廳近日印發《湖北省建設工程造價改革試點實施方案》，明確提出推行清單計量、市場詢價、自主報價、競爭定價的工程計價方式。