文|AI財經社 張詠琴
編輯|陸佳
近日，主營兒童學習桌椅的護童科技遞交招股書，衝擊“兒童學習桌椅第一股”。招股書顯示，護童科技表示擬發行不超過4100萬股，募資5.7億元。
據悉，護童科技主要從事易升降、多功能兒童學習桌椅等產品的研發、設計、生產及銷售，產品包括學習桌、學習椅、護眼枱燈及護脊書包等。數據顯示，2018年至2020年以及2021年上半年，學習桌、學習椅收入佔比均超過86%。
隨着社會對兒童視力問題、脊柱健康問題的重視，學習桌、學習椅、護眼枱燈等功能性學習用品備受關注。瞄準高端學習桌椅的護童科技，中高端市場佔比過半。
據瞭解，依據零售價區間不同，兒童學習桌椅以3000元/套為分水嶺，3000元以上為中高端市場，3000元以下為中低端市場。據艾瑞諮詢數據顯示，兒童學習桌椅中高端產品零售額佔總體市場的比重在35%~40%。2019年3000元以上兒童學習桌市場佔比中，護童科技市場佔有率53.3%，領先其他品牌。
本次募集資金中，護童科技表示其中4.47億元用於年產35萬套綠色智能傢俱生產線項目，0.73億元用於研發體驗中心及綜合辦公大樓項目，0.5億元用於補充流動資金。
然而，自2018年起，護童科技產能利用率逐年下跌，2018年至2020年產能利用率分別為103.3%、98.53%、83.34%。2021年上半年，產能利用率降至72.46%。
此外，該公司2020年業績表現不盡如人意，營收淨利潤雙雙出現下滑。2020年，護童科技實現營業收入5.47億元，較2019年5.51億元下滑0.73%;淨利潤0.66億元，同比下滑24.36%。對此，護童科技解釋稱，2020年一季度受疫情影響，銷售門店暫時關閉導致業績承壓，目前已經恢復增長。
股權佔比方面，實控人楊潤強、白豔珍夫婦直接、間接合計持有股權達93.69%，手握該公司絕大部分股權。值得一提的是，楊威、白日輝分別間接持有護童科技0.24%、0.03%股權。二者與楊潤強夫婦關係密切，前者為楊潤強的侄子，後者則是白豔珍的弟弟。這也就意味着，楊潤強夫婦家族合計持有護童科技93.96%股權。
此外，護童科技實控人與大客户西安寶貝傢俱有限公司(以下簡稱“西安寶貝家紡”)也“關係匪淺”。該公司實控人劉登科祖父與護童科技實控人楊潤強母親屬兄妹關係。
資料顯示，2019年、2020年和2021年上半年，西安寶貝家紡連續3年出現在前五大客户中。到2020年，西安寶貝家紡一躍成為護童科技第一大客户，銷售金額達1053.08萬元，佔護童科技營業收入比例為1.92%。