9月金股來了！新能源仍被強推 一圖get名單

財聯社9月1日訊，昨天，A股中報披露圓滿收官，基本面來看，七成以上公司中報業績增長，科創板企業增速領先。今天為9月首個交易日，中報行情告一段落後，機構對三季度最後一個月份紛紛給出新的投資建議。

財聯社梳理9月的券商金股，其中移遠通信或三家機構同時推薦，華魯恆升、晶盛機電、廣發證券、招商銀行、贛鋒鋰業、長城汽車、興業銀行、億田智能、北方稀土也同時獲兩家及以上機構推薦。

移遠通信是是全球蜂窩通信模組龍頭，國內車載模組市佔率也是第一，受益於新能源車下游需求的迅速放量，其上半年實現扣非歸母淨利潤1.2億元，同比增長169.12%。且在不斷拓展車聯網和筆記本模組等下游應用領域。機構認為，隨着萬物互聯時代的到來，物聯網模組有望迎來快速增長。

招商銀行、興業銀行也獲中金公司、方正證券、東亞前海、華安證券等推薦。華西證券劉志平表示，目前，上市銀行中報的陸續落地下，板塊估值修復行情仍在延續，目前板塊指數靜態PB僅0.67倍，進可攻退可守。

贛鋒鋰業、北方稀土獲中金公司、國信證券與中國銀河推薦。天風證券孫亮表示，在全球經濟活動恢復，流動性繼續寬鬆的背景下，除了市場關注度較高的鋰以外，有色金屬眾多的小金屬價格年初至今均出現不同幅度的上漲。在鋰鹽供需較大缺口已成定局的情況下，小金屬品種中，鋯、鉬、銻、鎂幾種小金屬的相關公司漲幅等於或低於產品價格漲幅，因此股價存在滯漲可能。

9月A股怎麼走？

回顧八月A股市場，整體延續寬幅震盪走勢，市場成交熱度繼續維持在較高水平， 指數整體的漲幅有限，但結構層面的收益差異依然顯著，從風格來看小盤和價值風格依然處於佔優水平。

華安策略首席鄭小霞表示，站在中報行情尾聲，成長主線高景氣依舊，因此業績角度短期內有望延續，對成長風格行情形成有力支撐。只是近期具體行業強監管態勢依舊，共同富裕、積極探索建立農户承包地退出機制等改革舉措引發熱議，且9月下旬美聯儲議息會議有望進一步明確Taper信號等，均可能對市場風險偏好造成擾動，需要密切關注。此外週期行業部分細分領域在高景氣和“雙碳”一週年催化下，也有望延續先前行情。

資金面上，安信策略首席陳果提示，機構資金在年內從寧組合再切回茅指數的難度較大。疫情衝擊下大眾消費面臨較大壓力，未來消費刺激政策仍需等待。金融地產低位可以階段補漲，但因長期邏輯本質難成機構配置的主戰場，短期則也還需要等待政策利空進一步出清。從當前市場特徵、景氣度和政策導向來看，A股的主線依然在新能源、軍工等高景氣賽道及其上游原材料行業，對於週期股，未來的配置應該聚焦於需求有高景氣支撐，同時供給受益於碳中和及限制高耗能等邏輯。佈局仍可從四個方向出發：

1） 新能源及其上游材料：首選有新能源高景氣需求+碳中和高耗能供給約束的品種，如鋰、工業硅、純鹼、稀土等。

2） 軍工：“十四五”期間需求端有望保持高速增長，主機廠中報合同負債大增彰顯景氣，在經濟下行期有望成為資金配置的重點方向。

3） 中小盤成長：重點關注專精特新“小巨人”相關公司，受益於中小盤+硬科技雙重風格利好。

4） 新基建：當前經濟下行壓力上升，新基建有望獲得政策青睞，重點關注新能源基建和國資雲的新機會。