主力探秘：莊股“有跡可尋”

越聲理財

當你買到了一隻長期不漲不跌的股票，很可能你投資了一隻由莊家控盤的“莊股”。與莊家的有備而來不同，買入莊股的投資者大多數難以經得住誘惑，也難以經得住驚嚇。

所以在投資的心理層面上，莊家市場掌握主動。即便你是個有經驗的投資者也難以應付莊家的洪荒之力。那麼實力薄弱的投資者該如何改變這種劣勢呢?我們必須要洞察先機，提早識別莊股，與莊家的意圖。

事實上，莊股向來有跡可尋。受資金量要求和控制需要，大多數有操縱嫌疑的股票會是50億元以下市值小、股東集中度較高、業績差或者成長性偏弱、市場關注度低的冷門股。在盤面上，往往會出現“股價連續上漲但換手率低”，某一段時間出現較為明顯的與大盤反向運行走勢等特徵。

我們也可以通過研究小市值公司的股東變更情況，從股東結構層面進行識別。例如，觀察前十大流通股東是否是資本市場的“職業玩家”、控股股東質押融資行為是否異常等。最後，投資者也可以從小盤股的盤面活躍程度進行分析，“莊股”或“類莊股”公司，往往在股價走勢上會營造出沿着均線穩步上漲或輕微震盪上漲的氛圍，而在股價高位莊家或控盤資金出貨時，則一般會明顯放量。

今年年初，席位雷達發現遊資東興證券上海虹口區廣靈二路證券營業部大筆買入華達科技。該遊資也是出名莊股中潛股份的常客。

數據來源：席位雷達

從最近走勢來看，華達科技有着多個莊股特徵。首先體現在換手率低。莊股的換手率一般都不會太高，因為主要股票已經被莊控制了，換手率太高交易磨損大。同時成交量忽高忽低，原因很簡單，莊家是股價的主要參與者，他不可能每天都在大量交易，只有需要的時候才會高額交易，那麼交易量自然是不穩定了。而華達科技換手率沒有一天超過2%，大部分時間1%以下，成交量基本在5000萬上下。

比如中潛股份最瘋狂的2020年1月到4月，46個交易日股價漲了271%，但是區間換手率只有27.8%，每天的換手率只有0.6%。如果不是莊股的話，隨着股價的上漲，分歧越大，換手率越高。只有莊股，主要股份都被莊家持有，拉昇股價非常容易，換手率不會很高。

另外，莊股往往市值比較低，業績一般。這一點也非常容易理解，市值越高，控盤需要的資金越多，分歧越多，越不容易控制股價。所以目前爆出來的莊股，在開始的時候，市值大概率不會超過100億。華達科技總股本3.14億，總市值70億，生產汽車零部，淨利潤1.2億，股票質量一般，股票概念一般，股票走勢不一般。

雖然華達科技如今還在上漲階段，但如若真的是莊股，大家要注意成交量的變化。特別是表現在K線上，會常見長上影線或下影線，莊股下跌時往往伴隨着利好消息公佈後反而快速下跌且成交量大幅放大等。