設立北京證券交易所，是國家在資本市場層面的重大戰略部署，基金公司高度重視，踴躍響應。多家基金公司表示，將積極參與投資北京證券交易所上市企業，加強經濟基本面和上市企業深入研究，挖掘“專精特新”中小企業的投資機遇。
基金公司強調，北交所面向的企業羣體數量較滬深交易所大幅增加，更考驗基金經理的選股能力，基金投資策略也要隨之調整，包括執行更嚴格的選股標準，更強調安全邊際等。
公募表態將積極參與
投資北交所上市企業
受訪基金公司表示，設立北交所對於完善多層次資本市場體系具有重大意義。作為新三板市場重要的機構投資者，基金公司將積極參與投資北交所上市企業，充分發揮基金在資本市場資源配置中的作用。
9月5日，南方基金髮布公告稱，深化新三板市場改革，設立北京證券交易所，是資本市場更好支持中小企業創新發展的制度需要，是新形勢下全面深化資本市場改革的重要舉措。南方基金將積極響應國家在資本市場層面的戰略部署，密切關注北交所設立及相關上市企業情況，加強對經濟基本面和上市企業的深入研究，結合國家產業政策導向，緊抓資本市場改革新機遇，關注產業成長空間，挖掘創新型中小企業的投資機會，為投資者提供更加豐富的投資標的。
9月6日，工銀瑞信、博時、華夏、嘉實、萬家、中信建投等多家基金公司也發佈公告，表示積極響應，從新階段、新格局特徵出發，探尋資產的長期趨勢，充分發揮公募投研能力及產品創新能力，積極參與投資北交所上市企業。通過對經濟基本面和上市企業的深入研究，結合國家產業政策導向，緊抓資本市場改革新機遇，聚焦新技術、新產業、新業態、新模式，聚焦“專精特新”的優質中小企業，為投資者提供更加豐富的投資標的。
前海開源基金也對證券時報記者表示，將通過不斷加強對經濟基本面和上市企業的深入研究，努力把握資本市場改革新機遇，探索挖掘創新型中小企業的投資機會，不斷豐富為投資者贏得長期持續穩定回報的路徑和方法。
萬家基金表示，公司一直積極參與和支持資本市場改革。北交所設立意義重大，萬家基金堅定支持國家戰略，積極擁抱歷史機遇。公司已首批獲批新三板精選層基金，領先佈局科創板系列創新產品。未來將結合新三板精選層投資實踐，挖掘“專精特新”方向優質成長型中小公司，積極踐行公募基金責任。
基金公司紛紛表示，設立北交所為公募基金及其持有人帶來新的投資機遇。
富國基金認為，公募基金在新三板精選層投資和戰略配售方面已積累了豐富的實踐經驗，北交所的設立有利於更多基金參與投資。設立北交所，還有望拓展上市股票的界定範圍，在未來監管規則的支持下，基金公司可以充分發揮投研能力和產品創新優勢，為新三板市場深化改革提供支持。
據瞭解，目前已有19只公募基金依照《公開募集證券投資基金投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票指引》的規定以及基金合同的約定，投資新三板精選層股票。
同時，尚未開發投資新三板精選層方向產品的基金公司表示，將加強北交所上市公司的研究力度，儘快評估決策參與相關投資。
執行更嚴苛的選股標準
強調安全邊際
北交所堅守為中小企業服務的明確定位，在市場層次、產品體系、交易機制、金融監管等方面都會有所創新。相較於科創板、創業板，北交所適用的投資策略也有所差異。
萬家基金策略分析師錢海表示，滬深A股多是幾十億市值以上，還有百億、千億甚至萬億市值大企業。北交所服務中小企業，市值大部分在50億、30億以下。長期來看，中小企業數量增多，對於社會經濟發展意義重大。
“新的市場更考驗基金經理的選股能力，在挑選標的時，應該會執行更嚴格的選股標準，更強調安全邊際和右側投資。”錢海説。
在錢海看來，北交所成立、深化新三板改革也會對沉寂已久的創新層、基礎層公司帶來投資機會，新三板投資策略也會發生改變。“新三板精選層企業就等同於IPO上市公司，而擬精選層中的基礎層和創新層企業，一旦在北交所IPO通過，由於流動性預期的改善，存在估值提升的空間，這些都是投資策略中需要改變的地方。而不變的依然是精選新三板中的低估值高確定性成長企業，其中，政策提到的“專精特新”小巨人類企業需要重點關注。只要是好公司，未來業績提升和估值提升，必然給投資人良好回報。”
“隨着北京交易所的設立，成交量的增加將為基金公司等機構投資者帶來獲利空間，但也會對公募基金投研等綜合實力提出更高的要求。”談及投資策略的改變，深圳一位公募人士表示，未來監管可能逐漸加強，同時好的公司稀缺且價格越來越高，機構投資者需要調整策略，更注重自己的能力圈和安全邊際，為投資者創造良好回報。