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收益飆漲80%,撿錢機會來了!週四或是最佳操作期(附攻略)

由 宿秀榮 發佈於 財經

臨近2023年上半年末,國債逆回購收益率近日再現衝高,又一較好的操作“窗口期”或正在來臨。

根據記者測算,本週四操作1天期逆回購品種可收穫3天利息,操作2天期逆回購品種可收穫4天利息,若當天有逆回購收益率飆升的機會,將是比較好的國債逆回購操作“窗口期”。

值得注意的是,如果等到本週五進行國債逆回購交易,操作1天期至3天期的國債逆回購,均僅能收穫1天的利息,並不划算。

臨近上半年末 國債逆回購收益率再現衝高

臨近2023年上半年末,國債逆回購收益率再現衝高。行情數據顯示,6月28日(本週三),多數不同期限的國債逆回購收益率呈現不同程度上漲。以滬市一天期國債逆回購(204001)為例,該國債逆回購品種年化收益率一度達4.180%,一度較上一交易日飆漲超過70%,上述年化收益率水平創下該品種最近2個多月來新高,隨着上半年末這一時間節點的到來,年化收益率仍有一定的保持相對高位,甚至進一步上升的機會。

當天深市一天期國債逆回購(131810)也呈現類似走勢,盤中年化收益率一度達4.350%,較上一交易日一度飆漲近80%。

國債逆回購,相當於借了一筆錢出去,利率(逆回購行情揭示的數值即為年化利率,也就是年化收益率)越高,收到的利息就越高,就越划算。

最近幾年,受到市場利率水平下滑等多種因素影響,國債逆回購收益率已有明顯下滑,不過如果能找出合適日期,選擇在年末、季末、月末,或者一些長假前,在盤中收益率相對較高的時候進行逆回購操作,仍可能獲得相較於市場利率水平高得多的收益率。由於國債逆回購的標的是國債,屬於金邊債券,安全性屬於最高的一級,因此國債逆回購投資仍是一種相對非常安全的投資。

1天可賺3天利息 週四或是較好操作“窗口期”

根據滬深交易所的規定,國債逆回購的計息天數為資金實際佔用天數。想要計算回購交易的收益,就先要搞明白計息的天數計算方法。

名義天數就是回購品種對應的名義上的回購期限,例如,1天期回購品種對應的名義天數為1天。

資金實際佔用天數就是資金實際被佔用的天數,是指回購交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實際日曆天數。

根據記者測算,本週四操作1天期逆回購品種可收穫3天利息,操作2天期逆回購品種可收穫4天利息,若當天有逆回購收益率飆升的機會,將是比較好的逆回購操作“窗口期”。

而如果等到本週五進行國債逆回購交易,操作1天期至3天期的國債逆回購,均僅能收穫1天的利息,並不划算。

根據記者測算,部分國債逆回購品種在不同日期進行操作的計息天數(資金時機佔用天數)對比如下表:

附:國債逆回購操作指南

A、如果想做債券逆回購,選擇滬市還是深市品種?

國債逆回購不管是滬市品種,還是深市品種,最新投資門檻均不高,均為1000元起,對於同樣期限的國債逆回購,哪個市場的年化收益率水平高,就做哪個市場的。

B、該如何選擇逆回購期限?

滬深市場逆回購均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9種期限,兩市合計18個品種。根據自己的回款時間需求和收益率大小進行綜合選擇。

C、如何下單?

下單時,直接選擇賣出(記住是賣出哦,不是買入),價格可選擇即時行情揭示價格。

現在券商的行情軟件已比較人性化,很多在交易界面都有國債逆回購交易專區,進入相應頁面也可進行操作。

此外,多數券商軟件也已能提示當天操作某項品種,將佔用資金多少天,相應收穫多少天利息。

D、何時回款?

在委託成交後,根據委託成交時的品種期限,到期自動回款,無需反向交易。值得注意的是,到期當日資金可用但不可取出,如果當日恰好有打新繳款需求,可以在到期當日利用回款進行繳款。

E、一天之中,存在“最優”下單時段嗎?

通常不存在所謂“最優”下單時段,日內最高收益率可能出現在上午,也有可能出現在下午,根據以往經驗,尾盤逆回購收益率會自高點出現斷崖式下滑的情形相對比較多。

F、滬深交易所逆回購有哪些品種?

當前投資者要進行逆回購只能做滬市204***、深1318**的新國債回購,共18個品種。

上交所回購品種:

1天國債回購(GC001,代碼204001)

2天國債回購(GC002,代碼204002)

3天國債回購(GC003,代碼204003)

4天國債回購(GC004,代碼204004)

7天國債回購(GC007,代碼204007)

14天國債回購(GC014,代碼204014)

28天國債回購(GC028,代碼204028)

91天國債回購(GC091,代碼204091)

182天國債回購(GC182,代碼204182)

深交所回購品種:

1天國債回購(R-001代碼131810)

2天國債回購(R-002代碼131811)

3天國債回購(R-003代碼131800)

4天國債回購(R-004代碼131809)

7天國債回購(R-007代碼131801)

14天國債回購(R-014代碼131802)

28天國債回購(R-028代碼131803)

91天國債回購(R-091代碼131805)

182天國債回購(R-182代碼131806)

校對:高源