勁爆大行情！時隔11年歐洲央行意外“鷹”姿逼人 金融市場坐上“瘋狂過山車”

FX168財經報社(北美)訊 週四(7月21日)，歐洲央行宣佈啓動11年以來的首次加息，幅度超過市場預期，高達50個基點。與此同時，美國公佈的初請失業金人數創下去年11月以來的新高。受此影響，金融市場短線坐上瘋狂過山車。

歐洲央行週四升息，為11年來首次升息，試圖為歐元區火熱的通脹降温。

歐洲央行將基準利率上調50個基點，使存款利率升至零，令市場感到意外。歐洲央行是歐元區19個成員國的央行。交易員原本預計會小幅上調25個基點。

歐洲央行週四在一份聲明中表示：“管理委員會認為，在政策利率正常化道路上邁出比上次會議上暗示的更大的第一步是合適的。”

這家位於德國法蘭克福的機構自2014年以來一直將利率保持在負值的歷史低位，以應對該地區的主權債務危機和新冠大流行。

加息50個基點並軟化前瞻性指引表明，歐洲央行認為一系列加息的窗口正在迅速關閉。

歐洲央行還表示，這一利率舉措“將通過加強對通脹預期的錨定，並確保需求狀況調整以達到中期通脹目標，從而支持通脹迴歸管理委員會的中期目標。”央行的通脹目標是2%。

歐洲央行此前曾暗示，由於消費者價格持續飆升，它將在7月和9月加息，但當時並不清楚它是否會將利率升至零的水平。目前銀行的存款利率為0%，主要再融資操作利率為0.5%，邊際貸款利率為0.75%。

歐洲央行行長拉加德在宣佈該決定後發表講話，描述了更大幅度加息的理由，她説：“通脹繼續處於不受歡迎的高水平，預計在一段時間內仍將高於我們的目標。最新數據顯示增長放緩，給2022年下半年及以後的前景蒙上了陰影。”

Principal Global Investors首席策略師Seema Shah表示，歐洲央行不會在經濟強勁增長的背景下收緊政策，“當然也不會伴隨着慶祝的笑容”。

她表示：“歐洲央行正步入經濟急劇放緩的境地，面臨着嚴重的滯脹(當通脹高企、增長低企時)，這是它完全無法控制的衝擊，同時還面臨着意大利的政治危機，這讓主權風險陷入了艱難的兩難境地。”她補充稱，“沒有任何其他發達市場的央行比歐洲央行的處境更糟糕了。”

荷蘭國際集團(ING)德國宏觀業務全球主管Carsten Brzeski表示：“這是自2011年以來，該央行首次大幅加息，而且力度很大。加息50個基點並軟化前瞻指引表明，歐洲央行認為一系列加息的窗口正在迅速關閉。”

有分析稱，歐洲央行的舉措有助於鞏固人們對歐洲其它地區更積極加息的預期。投資者現在認為，英國央行下個月加息50個基點幾乎是板上釘釘的事。這將是英國央行自1997年獨立制定貨幣政策以來的最大一次加息。交易員預計英國央行將在8月4日加息約48個基點，高於此前的45個基點。鑑於市場仍在為英國央行去年11月未能上調利率而耿耿於懷，這代表着人們對英國央行即將跟隨加息50個基點押下了相當大的賭注。

美國方面，美國勞工部發布的數據顯示，至7月16日當週初請失業金人數錄得25.1萬人，為2021年11月13日當週以來新高。

美國各州申請失業保險的人數連續第三週上升，達到去年11月以來的最高水平，原因是越來越多的公司宣佈裁員，這表明原本穩固的就業市場出現了一些疲軟。

在更激進加息的消息傳出後，歐元/美元迅速大幅拉昇90點並刷新日高至1.0278，但隨後很快自高位回落並刷新日低至1.0152，之後反彈至平盤上方交投。10年期意大利國債的收益率也因這一消息而上漲，在週四早些時候對德拉基總理辭職做出反應後繼續上漲。

（歐元/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）

歐元回吐漲幅，因交易員批評歐洲央行行長拉加德的新聞發佈會缺乏未來加息的細節，且市場對歐洲央行反金融碎片化工具的疑慮升温。

西班牙對外銀行外匯策略主管表示，歐洲央行行長拉加德未能清楚地解釋或傳達他們未來將在利率方面採取什麼行動。

Bluebay資產管理公司的投資組合經理表示，市場正試圖迫使拉加德就何時使用反金融碎片化工具給出明確的指導，以及作出更強烈的“不惜一切代價”承諾，而拉加德仍不願透露太多信息。

美元走勢隨着歐元跌宕起伏：利率決議公佈後，美指一度下跌至106.42，隨後自低位強勢反彈並刷新日高至107.33，之後又自高位回落至平盤下方。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

歐洲央行公佈利率決議後，黃金市場出現了一些新的買盤動能，刷新日高至1718.24美元，較日低大幅拉昇近38美元。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

在歷史上被視為避險投資的黃金週四上漲之際，股市等風險資產在週四普遍出現避險情緒。本週股市等風險資產表現強勁，原因是歐洲面臨歷史性的央行會議，以及北溪- 1管道的維護期即將結束。

自2020年夏季以來，黃金一直在盤整，“為加息抗擊創紀錄的通脹做準備，”通訊服務Gold Stock Trades編輯Jeb Handwerger表示。“因此，美元從這些加息中受益，與其他法定貨幣相比，美元匯率創下了20年來的新高。”

他説，在美聯儲調整政策、美元觸頂之前，黃金和礦業股“不會上漲”。“這可能會在勞動節之前發生，因為GDP和經濟出現負增長，房地產市場開始下滑，引發人們對衰退的擔憂。”

“如果因衰退風險美聯儲因股市和樓市而轉向停止或停止升息，黃金兩年的盤整可能結束，金價可能最終突破2000美元，”他説。